Вось што зараз у фінтэхналогіях актуальна, а што не

Фінансавыя тэхналогіі - самая гарачая сфера інвестыцый для венчурных капіталістаў - $1 з кожных 5 $ фінансавання паступіла ў фінтэх-стартапы ў 2021 годзе.

Але з рэцэсіяй, магчыма, не за гарамі, інвестары пішуць менш — і менш — чэкаў. І яны становяцца значна больш выбарчымі ў тым, якія кампаніі хочуць падтрымаць.

Па дадзеных CB Insights, глабальныя венчурныя інвестыцыі ў фінтэхналагічныя кампаніі ўпалі на 18% у першым квартале 2022 года.

Гэта прывяло да некаторай ратацыі некаторых кішэняў фінтэхналогій, якія былі раскручаныя венчурнымі капіталістамі ў мінулым годзе, такіх як крыпта і «купі зараз, плаці пазней», і ў менш сэксуальныя сферы, засяроджаныя на атрыманні стабільных патокаў даходу, напрыклад, аблічбоўка плацяжоў апрацоўка для прадпрыемстваў.

Такім чынам, што зараз актуальна ў фінтэх? А што не? Я наведаў мерапрыемства Money 20/20 Europe у Амстэрдаме ў чэрвені, каб паразмаўляць з некаторымі з вядучых стартап-інвестараў, прадпрымальнікаў і аналітыкаў рэгіёну. Вось што яны сказалі.

Інвестары ёсць усё яшчэ апантаны з ідэяй зрабіць і прымаць плацяжы менш цяжкімі для бізнесу і спажыўцоў. Паласа можа быць сутыкаецца з некалькімі пытаннямі больш за ашаламляльную ацэнку ў 95 мільярдаў долараў. Але гэта не перашкодзіла венчурным капіталам шукаць наступных пераможцаў у сферы лічбавых плацяжоў.

«Я думаю, што мы ўбачым з'яўленне наступнага пакалення фінтэх-тэхналогій», - сказаў Рыкарда Шафер, партнёр нямецкай фірмы венчурнага капіталу Target Global. «Нашмат прасцей ствараць рэчы».

Модныя нішавыя словы, такія як «адкрыты банкінг», «банкаўскія паслугі як паслуга» і «ўбудаваныя фінансы», цяпер у модзе, і мноства новых фінтэх-фірмаў спадзяецца з'есці аб'ёмы дзеючых гульцоў.

Адкрыты банкінг палягчае кампаніям, якія не маюць ліцэнзіі крэдытораў, распрацоўваць фінансавыя паслугі, падключаючыся непасрэдна да банкаўскіх рахункаў людзей. Тое, што кінулася ў вочы інвестарам, - гэта выкарыстанне гэтай тэхналогіі для палягчэння плацяжоў. Зараз гэта асабліва гарачая вобласць, і некалькі стартапаў спадзяюцца сарваць крэдытныя карты, якія спаганяюць з гандляроў вялікія зборы.

Такія кампаніі, як Віза, Mastercard і нават Apple звяртаюць пільную ўвагу на тэндэнцыю. Visa набыла шведскую Tink больш чым за 2 мільярды долараў, у той час як Apple выкупіла яе Крэдытныя падзякі, кампанія, якая абапіраецца на банкаўскую інфармацыю спажыўцоў, каб дапамагчы з афармленнем крэдытаў, каб стымуляваць сваё пашырэнне ў «купляйце зараз, плаціце пазней” пазыкі.

«Адкрыты банкінг увогуле перайшоў ад гучнага слова да лёгкай інтэграцыі ў працэсы, якія больш нікому не клапоцяцца, напрыклад, аплата рахункаў або папаўненне», - сказаў Дэніэл К'елен, генеральны дырэктар Tink.

К'елен сказаў, што Tink цяпер настолькі папулярны на сваім унутраным рынку Швецыі, што кожны месяц ім карыстаецца каля 60% дарослага насельніцтва. «Гэта сур'ёзная лічба», - кажа ён.

Убудаваныя фінансы - гэта інтэграцыя прадуктаў фінансавых паслуг у кампаніі, якія не маюць нічога агульнага з фінансамі. Уявіце сабе Дысней прапаноўваючы ўласныя банкаўскія рахункі, якімі вы маглі б карыстацца ў Інтэрнэце або ў сваіх тэматычных парках. Але ўсю працу, якая ідзе для таго, каб гэта адбылося, будуць займацца староннія фірмы, чые імёны вы ніколі не сустрэнеце.

Часткай гэтай тэндэнцыі з'яўляецца банкаўская паслуга як паслуга. Гэта дазваляе кампаніям, якія не ўваходзяць у традыцыйны свет фінансаў, у рэгуляваных установах прапаноўваць свае ўласныя плацежныя карты, крэдыты і лічбавыя кашалькі. 

«Вы можаце пачаць ствараць тэхналогію самастойна і самастойна падаць заяўку на атрыманне ліцэнзій, што зойме гады і, верагодна, дзесяткі мільёнаў фінансавання, або вы можаце знайсці партнёра», - сказала Іана Дзімітрава, генеральны дырэктар OpenPayd.

У вас ёсць ідэя аб новай біржы крыпта, якую вы проста жадаеце прапанаваць? Ці думаеце, што вы можаце быць на наступнай Klarna? Магчыма, вам будзе больш складана сабраць сродкі.

«Токенізацыя і манетны бок рэчаў, ад якіх мы хочам трымацца далей», - сказаў Фархан Лалджы, кіраўнік венчурнага фонду Anthemis Capital, арыентаванага на фінтэхналогію.

Тым не менш, інфраструктура, якая падтрымлівае крыпта - няхай гэта будзе праграмнае забеспячэнне для аналізу дадзеных у блокчейне або захаванне лічбавых актываў ад узломаў - гэта тэндэнцыя, на яго думку, вытрымае выпрабаванне часам.

«Інфраструктура не залежыць ад росту або паніжэння адной канкрэтнай валюты», - сказаў ён.

Інвестары бачаць большы патэнцыял у кампаніях, якія палягчаюць людзям доступ да лічбавых актываў без усіх ведаў тых, хто кожны дзень гандлюе криптовалютами і несумяшчальнымі токенамі - частка больш шырокай тэндэнцыі пад назвай «Web3».

Калі справа даходзіць да крыпта, то «сферы, якія нас сёння найбольш цікавяць, - гэта вобласці, у якіх у нас ёсць аналагічны вопыт у класічных галінах», - сказала Рана Ярэд, партнёр венчурнай кампаніі Balderton.

Што тычыцца BNPL, то ў бізнес-мадэлях, да якіх імкнуцца венчурныя капіталісты, адбыліся нейкія змены. У той час як такія, як Klarna і Пацвердзіце калі іх ацэнка ўпала, стартапы BNPL, засяроджаныя на ўрэгуляванні транзакцый паміж прадпрыемствамі, набірае вялікую цягу.

«Рост BNPL [бізнэс-спажыўцоў] BNPL запавольваецца ... і праблемы рэгулявання могуць згарнуць рост», - сказаў Філіп Бентан, аналітык фінтэхналогій кампаніі Omdia.

З іншага боку, BNPL «бізнэс-бізнэс» «пачынае з вельмі нізкай базы» і таму мае «велізарны» патэнцыял, дадаў ён.