Высокапрыбытковыя акцыі паказалі выдатныя вынікі ў гэтым годзе і, па дадзеных Bank of America, могуць атрымаць яшчэ большы прырост.
Інвестары павінны «падвоіць» дывідэнтныя прыбытковасці ў гэтым годзе, заявіла Савіта Субраманян, кіраўнік аддзела амерыканскага капіталу і колькаснай стратэгіі BofA, у аналітычнай запісцы, апублікаванай у сераду.
Субраманіян і яе каманда акрэслілі шэсць прычын, па якіх інвестары павінны засяродзіцца на прыбытковасці. Адзін з іх заключаецца ў тым, што мы зараз знаходзімся ў «свеце поўнай рэнтабельнасці», дзе прыбытак, хутчэй за ўсё, атрымаюць за кошт дывідэндаў, чым павышэння коштаў. Мэта BofA на канец года для індэксу S&P 500 складае 4,600 пунктаў, што азначае адмоўную рэнтабельнасць коштаў у 4.2% з пачатку 2022 года — першы год падзення індэкса з 2018 года.
Дывідэнды гістарычна складалі 36% ад агульнай прыбытковасці рынку, і зараз яны могуць аднавіць зніжэнне коштаў.
Акцыі з адносна высокай прыбытковасцю таксама вядомыя як "кароткатэрміновыя" акцыі, у адрозненне ад акцый росту, якія з'яўляюцца доўгатэрміновымі. Рост быў спынены ў гэтым годзе, паколькі інвестары цэняць больш высокую прыбытковасць аблігацый, што асабліва моцна зніжае цяперашнюю вартасць будучых грашовых патокаў для кампаній з высокімі тэмпамі росту.
Даходнасць дывідэндаў нізкая па гістарычных стандартах, што азначае, што яна, верагодна, павялічыцца. Даходнасць індэксу S&P 500 складае 1.3 %, адна з самых нізкіх прыбытковасці ў гісторыі з 1953 года, паведамляе BofA.
Больш за тое, павышэнне дывідэнтных даходаў забяспечвае абарону ад інфляцыі, чаго, хутчэй за ўсё, захочуць інвестары з нядаўняй інфляцыяй 8% у гадавым вылічэнні. Сектары, якія паказалі лепшыя паказчыкі ў гэтым годзе, - гэта тыя, на якія паўплывала інфляцыя, у тым ліку энергетыка і матэрыялы.
Сапраўды, макрафонд зрабіў дывідэнды яшчэ больш каштоўнымі, бо Федэральная рэзервовая сістэма гатовая павысіць стаўкі самымі хуткімі тэмпамі з пачатку 2000-х гадоў. На гэтым фоне акцыі "птушка ў руцэ" з адносна высокай прыбытковасцю, хутчэй за ўсё, працягнуць лепшыя вынікі, кажа BofA. Яны таксама маюць тэндэнцыю пераўзыходзіць вынікі ў перыяды позняга цыкла эканамічнага росту і рынкавых паказчыкаў - у цяперашніх умовах.
Як інвеставаць? Біржавыя фонды, якія сканцэнтраваны на высокапрыбытковых сектарах, такіх як камунальныя паслугі, энергетыка і сыравінныя тавары, у гэтым годзе апярэдзілі больш шырокі рынак. Выбары ўключаюць у сябе
Выбар сектара фонду SPDR
(тыкер: XLU),
Энергетычны выбар фонду SPDR
(XLE), і
WisdomTree Enhanced Commodity Strategy Fund
(ВКК).
XLU дае 2.9%, а XLE - 3.8%. GCC мае 7.7% выхад размеркавання, у адпаведнасці з
МудрасцьДрэва
.
Сярод іншых варта разгледзець
Высокі дывідэнд Vanguard
Yield ETF (VYM),
Global X MLP ETF
(MLPA), і
Global X SuperDividend ЗША
ETF (DIV). VYM дае 2.7%, MLPA дае 8.1%, а DIV плаціць 5.2%.
Майце на ўвазе, што высокая ўраджайнасць не гарантуе станоўчай агульнай прыбытковасці. Інвестары ўжо рэзка паднялі стаўкі ў такіх сектарах, як энергетыка і сыравінныя тавары. Дадатковы прырост коштаў, верагодна, будзе меншым. Інвестарам з высокімі падатковымі катэгорыямі таксама варта разгледзець пытанне аб размяшчэнні ETF, арыентаваных на прыбытак, на падаткаэфектыўным пенсійным рахунку, такім як IRA.
Напішыце Дарэн Фонда па адрасе [электронная пошта абаронена]