Раней Celsius Networks абяцала кліентам «фінансавую свабоду» з кампаніяй «перш за ўсё супольнасць», якая прадавала прадукты больш бяспечна, чым банк. «Мы па Цэльсію. Мы марым аб вялікім», - была адна з кідкіх фраз фірмы.
Сузаснавальнік серыйнага прадпрымальніка Алекса Машынскага, крыпта-крэдытор паведаміў аб актывах пад кіраваннем на 5.3 мільярда долараў, значную частку якіх пазычыў іншым кампаніям, якія займаюцца лічбавымі актывамі, каб атрымаць абяцаны гадавы прыбытак у 5%.
У аўторак прызначаны судом эксперт Шоба Пілэй прыйшла да зусім іншай высновы аб тым, што зрабіў цяпер збанкрутаваны Celsius.
«Аднак з самага пачатку Celsius і г-н Машынскі, які рухае яе дзейнасць, не выканалі гэтых абяцанняў», — напісала Пілэй у амаль 700-старонкавай справаздачы. «За кулісамі кампанія Celsius вяла свой бізнэс зусім інакш, чым тое, як яна прадавалася сваім кліентам ва ўсіх ключавых аспектах».
Згодна са справаздачай, Celsius удзельнічаў у сумніўных інвестыцыйных метадах, якія даўно звязаны з традыцыйным фінансавым сектарам, які крыпта-ідэалісты спадзяваліся зацямніць.
Пагадненні аб круглым крэдытаванні, маніпуляцыі з токенамі, ілжывыя заявы і ілжывыя гарантыі і нават выкарыстанне актываў кліентаў для аплаты абавязацельстваў папярэдніх кліентаў - апісваюцца словамі Дзіна Таппена, спецыяліста фірмы па разгортванні манет, як "вельмі падобныя на понцы" паводзіны.
Прэс-сакратар Celsius не адказаў на просьбу аб каментарыі.
Вось разбіўка асноўных высноў справаздачы:
«Мёртвы знак»
Жэтон Celsius пачаў няпроста.
Кампанія Celsius упершыню правяла першаснае размяшчэнне манет у 2018 годзе яго родны токен CEL. Падчас гэтага працэсу крэдытор публічна заявіў, што прадаў 325 мільёнаў CEL. Паводле справаздачы, гэта было няпраўдай. Кампанія Celsius прадала 203 мільёны ў першапачатковай прапанове манет і ў прыватных продажах разам узятых, у выніку чаго яна сабрала ўсяго 32 мільёны долараў ад ICO, а не чаканыя 50 мільёнаў долараў, па словах эксперта.
«Нягледзячы на свае абяцанні празрыстасці, Celsius спрачаўся ўнутры сябе, ці варта паведамляць свайму супольнасці, як насамрэч атрымалася ICO, але вырашыў не рабіць гэтага, таму што баяўся, што яго супольнасць будзе засмучана», - напісаў эксперт.
Celsius сказаў кліентам, што CEL быў яго «касцяком» і былым генеральным дырэктарам Машынскі неаднаразова прыраўнаваў кошт CEL да кошту крэдытора, сказаў экзаменатар. Кампанія Celsius таксама выкарыстала стратэгію пад назвай «махавое кола», у якой яна прадавала токены CEL у прыватных пазабіржавых транзакцыях і рабіла кампенсацыйныя пакупкі на публічным рынку, што, на яе думку, паўплывала б на гандлёвую цану.
Celsius выдаткаваў не менш за 558 мільёнаў долараў на куплю ўласнага токена на рынку, сказаў эксперт.
"Fз 2018 года да даты падачы хадайніцтва кампанія Celsius перавяла па меншай меры 223 мільёны CEL з другаснага рынку на ўласныя кашалькі, што перавышае агульную суму CEL (203 мільёны), выпушчаную грамадскасці падчас ICO. Па сутнасці, Celsius купляў кожны токен CEL на рынку як мінімум адзін раз, а ў некаторых выпадках і двойчы», - напісаў эксперт.
У рэшце рэшт гэты «хрыбет» Цэльсія зламаўся да 12 траўня. 2022 калі цана CEL ўпала да 0.57 даляра.
Былы фінансавы дырэктар Род Болгер назваў гэта «мёртвым знакам» да канца мая, піша эксперт.
Дарагія аднаразовыя стаўкі
Celsius перажыў «каласальны рост» як кліентаў, так і актываў пад кіраваннем з моманту свайго стварэння і да свайго піку ў лістападзе 2021 года, які быў пікам крыпта-бычынага рынку. Гэта таксама час, калі крэдытор адчуў некаторыя з самых вялікіх страт, паводле справаздачы эксперта.
«Кажучы простымі словамі, у той час як Celsius павялічыў свае актывы пад кіраваннем, гэта не было прыбытковай кампаніяй,» сказаў Пілэй.
Паколькі крэдытор спрабаваў прапанаваць больш высокія стаўкі ўзнагароджання, чым яго канкурэнты, ён зрабіў чатыры асноўныя стаўкі, якія прывялі да агульнай страты да выплаты падаткаў у 800 мільёнаў долараў у 2021 годзе.
Кампанія Celsius страціла 288 мільёнаў долараў з-за дзвюх пазык, атрыманых у інстытуцыйнай інвестыцыйнай кампаніі Equities First Holdings. У 2019 і 2020 гадах Celsius заклаў біткойны і эфір у якасці закладу інвестыцыйнай кампаніі, але высветліў, што Equities First не можа вярнуць заклад у 2021 годзе пасля таго, як яго кошт значна павялічыўся, гаворыцца ў справаздачы.
«Пазыкі Equities First былі неабходныя не толькі для фінансавання дзейнасці Celsius, але і для падтрымкі рознічных пазык, якія Celsius прадастаўляў сваім кліентам (гэта азначае, што Celsius пазычаў у Equities First, а потым перадаваў выручку сваім кліентам)», — сказала Пілэй.
Інстытуцыйныя пазыкі былі адным з асноўных фактараў павелічэння даходаў крэдытора, гаворыцца ў справаздачы. З ліпеня 2021 года да пачатку 2022 года кампанія Celsius давала незабяспечаныя пазыкі такім гульцам, як Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital і даччынай кампаніі FTX.
Да ліпеня 2021 года траціна інстытуцыйнага крэдытнага партфеля Celsius была цалкам незабяспечанай, а больш за палову - з недастатковым забеспячэннем, гаворыцца ў справаздачы. Цалкам забяспечаныя крэдыты пачалі павялічвацца ў 2021 і ў 2022 гадах, але гэта было толькі таму, што Celsius прымаў заклад у выглядзе ўласнага токена FTX FTT, а таксама звязаных з FTX токенаў Serum (SRM), гаворыцца ў справаздачы.
Celsius таксама страціў 130 мільёнаў долараў, спрабуючы ўдзельнічаць у арбітражным гандлі Grayscale Bitcoin Trust ("GBTC"), дзе інстытуцыйныя інвестары атрымлівалі нядаўна выпушчаныя акцыі GBTC па намінальным кошце ад Genesis Global Trading, а потым прадавалі гэтыя акцыі за прэмію на публічным рынку пасля шасці -месячны перыяд блакіроўкі.
Паводле справаздачы, да лютага 2021 года Celsius інвеставала 752 мільёны долараў у актывы Grayscale з надзеяй атрымаць плён ад прэміі, якая складала больш за 40%. Аднак прэмія неўзабаве перавярнулася да зніжкі, перш чым скончыўся перыяд блакіроўкі Celsius, што прывяло да значных страт.
Паводле справаздачы, страты Celsius таксама ўскладніліся няўдалымі дзелавымі адносінамі з KeyFi, платформай кіравання defi, і Stakehound, платформай для ставак.
У прыватнасці, падвойнае зніжэнне на Tether
Згодна са справаздачай, крэдытаванне Celsius стейблкойну Tether вырасла больш чым да 2 мільярдаў долараў. Колькасць вырасла настолькі вялікай, што ў канцы верасня 2021 года Камітэт па рызыцы Celsius выказаў занепакоенасць тым, што пазыка была «экзістэнцыяльнай рызыкай», таму што «капіталу Celsius недастаткова, каб перажыць дэфолт Tether».
Пазыкі Tether удвая перавышалі крэдытны ліміт Celsius, але іншыя пазыкі кампаніям, якія цяпер збанкрутавалі, таксама перавышалі ліміты, якія Celsius меркавана наклаў на сябе: Alameda Research і Three Arrows Capital пазычалі звыш крэдытнага ліміту кампаніі.
Згодна са справаздачай, іншыя крэдыты Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading і Profluent Trading таксама «былі больш, чым іх заяўленыя крэдытныя ліміты».
У дадатак да ўсяго, Пілэй мяркуе, што Машынскі расцягнуў праўду нават далей, чым крэдытныя ліміты Celsius, кажучы людзям, што не існуе незабяспечаных пазык. Нягледзячы на гэта сцвярджэнне, незабяспечанае крэдытаванне кампаніі вырасла з 14% інстытуцыйнага крэдытнага партфеля Celsius у снежні 2020 года да адной траціны ў чэрвені 2021 года, паведамляе прызначаны судом эксперт.
Машынскі ўвёў у зман наконт абнаяўлення
Генеральны дырэктар Celsius абнаявіў токены CEL на агульную суму 68.7 мільёна долараў у перыяд з 2018 года па ліпень мінулага года, нягледзячы на «неаднаразовыя сцвярджэнні, што ён не быў прадаўцом CEL», - напісала Пілэй. У адным з прыкладаў, прыведзеных у справаздачы, у лістападзе 2021 года Машынскі звярнуўся да паведамленняў аб тым, што ён прадаў CEL за апошнія тыдні, заявіўшы, што купіў 30,000 29,000 токенаў. Хоць ён купіў 344,000 XNUMX токенаў CEL, ён таксама прадаў XNUMX XNUMX токенаў за папярэдні месяц.
Некаторыя з гэтых продажаў, падобна, былі часткай пакупак CEL на суму 558 мільёнаў долараў, якія правяла сама Celsius, што насцярожыла вышэйшае кіраўніцтва. Таппен, супрацоўнік, які ахарактарызаваў некаторыя паводзіны як "понзі", адзначыў, што актывы кліентаў былі выдаткаваны на CEL, каб падняць цану, "каб атрымаць ацэнку, каб мець магчымасць прадаць назад кампаніі".
Справаздача, прынятая судом, уключае, што былы фінансавы дырэктар кампаніі аднойчы напісаў унутры краіны, што «[мы] гаворым пра тое, каб стаць рэгуляванай арганізацыяй, і мы робім нешта, магчыма, незаконнае і дакладна несумяшчальнае»
Цэльсій павінен падаткі
Цэльсій diне меў ніякіх «спецыяльных падатковых прафесій на працягу першых трох гадоў свайго існавання», выявіў эксперт.
Здабыча Цэльсія, крыпта-падраздзяленне крэдытора, быў вінен 16.5 мільёна долараў у выглядзе падаткаў на дату падачы хадайніцтва, калі Celsius абвясціла аб банкруцтве, і, магчыма, вінен яшчэ больш за 6 мільёнаў долараў, сказаў эксперт. Крыптакрэдытор у прыватнасці, павінен падаткі ў Джорджыі і Пенсільваніі, паводле справаздачы.
Эксперт выявіў «трывожныя неадпаведнасці» bпаміж інфармацыяй і паказаннямі сведак. Кампаніі "«адсутнасць працэсаў і агульная адсутнасць каардынацыі па пытаннях падаткаабкладання прывялі да таго, што Celsius Mining спаганяе значныя падаткі з выкарыстання майнинговых установак, якія яна разгарнула ў 2022 годзе», — сказаў эксперт.
Эксперт таксама заявіла, што не знайшла ніякіх фактаў, якія б паказвалі на тое, што Celsius або яго суб'екты гаспадарання «наўмысна або наўмысна не заплацілі падатковыя абавязацельствы».
Выпраўленне: гісторыя абноўлена, каб адлюстраваць, што Celsius прэтэндаваў на 25 мільярдаў долараў актываў пад кіраваннем на піку свайго росту.
© 2023 The Block Crypto, Inc. Усе правы абаронены. Гэты артыкул прадастаўляецца выключна ў інфармацыйных мэтах. Ён не прапануецца і не прызначаецца для выкарыстання ў якасці юрыдычных, падатковых, інвестыцыйных, фінансавых ці іншых рэкамендацый.
Крыніца: https://www.theblock.co/post/207079/highlights-from-the-court-report-detailing-celsius-ponzi-like-downfall?utm_source=rss&utm_medium=rss