«Гарачая інфляцыя скончылася». Вось што гэта значыць для інвестараў, кажа гэты партфельны менеджэр.

Але адзін вялікі клопат можа неўзабаве знікнуць са стала, паводле нашых слоў кліч дня ад прэзідэнта і галоўнага выканаўчага дырэктара Фондавыя трэйдары штодня і партфельны менеджэр на ст Логіка справядлівасці, Томас Х. Кі-малодшы

«Існуе вельмі вялікая верагоднасць таго, што гарачыя дадзеныя аб інфляцыі цяпер афіцыйна ў люстэрку задняга выгляду», — сказаў Кі нядаўна кліентам. «Відавочна, што мы ніколі не можам быць упэўнены, але ў сувязі з паніжэннем нафтавых кратэраў і пераходнага інфляцыйнага ціску гэта рэальная магчымасць».

Нягледзячы на ​​​​тое, што рынак хваляваўся з-за інфляцыі, якая выклікала павышэнне ФРС, "у чаканні ўжо ўключаны значна больш высокія стаўкі, і ўсе чакалі, што FOMC спачатку будзе больш агрэсіўным, а потым супакоіцца".

Кі лічыць, што павышэнне на 75 базісных пунктаў на наступным тыдні можа прывесці да большага зруху ў наступны раз, або павышэнне на 100 базісных пунктаў, адзначаючы «канец «хуткага старту».

Ён доўгі час быў прыхільнікам простых інвестыцый, чаргуючы інвестыцыі паміж наяўнымі і высокаліквідным SPDR S&P 500 ETF
Шпіён,
+ 2.50%.
Ён сказаў, што з 2000 года пераход на наяўныя грошы, калі яго фірмовы індыкатар збояў сігналізуе аб высокай рызыцы, а затым утрыманне SPY ва ўсе астатнія часы, будзе азначаць перамогу над рынкам на 530%.

У размове з MarketWatch ст Май, Кі прадказаў, што валацільнасць зробіць гэта рынкам для гандлю, але цяпер ён бачыць рынак, які трэба ўтрымліваць. І гульня на гэтым «канцы гарачай інфляцыі» спрыяе тэхналогіям, з Invesco QQQ Trust Series I QQQ
QQQ,
+ 2.83%,
ETF, які адсочвае індэкс Nasdaq-100, яго любімую гульню тут.

Ён сказаў, што калі рынкі падвысяцца з меншай колькасцю страхаў па стаўцы, то QQQ павінен працягваць пераўзыходзіць паказчыкі, аднаўляючыся нават больш, чым SPY, хоць гэты біржавы фонд таксама можа спрацаваць. З пачатку года ETF знізіўся прыкладна на 27%, павялічыўшыся на 3% у параўнанні з месяцам у параўнанні з падзеннем на 19% і прыростам на 1.2% адпаведна для SPY.

Кі таксама даў некалькі рэкамендацый па акцыях. На першым месцы Apple
AAPL,
+ 2.39%,
які ён лічыць «добрым запасам, які збіты», і валодае ў партфелі ад $135 за акцыю.

Другі - Credit Suisse
CS,
+ 5.97%

CSGN,
+ 2.81%,
што ён лічыць «спекулятыўнай гульнёй кошту», адзначыўшы, што ён гандлюецца каля 31% ад свайго матэрыяльнага балансавага кошту ў $19 за акцыю, у параўнанні з гістарычным гандлем каля 61% ад гэтага. «Акцыя збіта з-за серыі дрэнных падзей, і яны ачысцілі свае дзеянні. Гэтыя запасы, хутчэй за ўсё, падвояцца за наступныя 12 месяцаў», — сказаў ён.

Кі сказаў, што яго запатэнтаваная мадэль Evitar Corte, якая выкарыстоўвае грашова-крэдытную палітыку FOMC для вызначэння рызыкі краху рынку, сігналізуе аб адсутнасці абвалаў рынку да наступнага года. «Аднак ніякіх новых максімумаў. Няма новых грошай, каб зарабляць новыя вяршыні. Але [a] добры адскок = да, магчыма, -5% з пачатку года або каля таго. Гэта азначае прыбытковасць каля 15%», — сказаў ён.

І: Ралі да 4,000-4,100 варта разглядаць як магчымасць знізіць рызыку, кажа стратэг BTIG

Кайф

Джонсан і Джонсан
JNJ,
-1.77%
апублікавала прыбытак, які перавышае прагноз, але знізіла прагноз, і Hasbro
МАЕ,
+ 0.60%
апускаецца пасля даход міс. Халібертан
ХАЛ,
+ 0.73%
акцыі растуць як Рынак Паўночнай Амерыкі "ўсё, акрамя аншлагу". павялічаны прыбытак. Акцыі IBM
IBM,
-5.84%
падаюць пасля таго, як тэхналагічная група паведаміла пра аптымістычны другі квартал, але кіраўнікі папярэдзілі аб моцным падзенні даляра.

Пасля закрыцця інвестары з нецярпеннем чакаюць, калі Netflix
NFLX,
+ 5.05%
адменены ан зыход расцяжак.

General Motors
ГМ,
+ 5.46%
быў паніжаны да ўтрымання Deutsche Bank, які бачыць традыцыйных вытворцаў аўтамабіляў з усіх сіл, каб вярнуць цікавасць інвестараў.

NCR
NCR,
+ 12.92%
лунае далей паведаміць кампанія, якая займаецца праграмным забеспячэннем і паслугамі для спажывецкіх аперацый, вяла перамовы аб выкупе прыватнай інвестыцыйнай кампаніяй Veritas Capital.

Штомесячнае апытанне глабальных кіраўнікоў фондамі, праведзенае Bank of America, кажа песімізм сярод кіраўнікоў ніколі не быў вышэй.

Выдача дазволаў на будаўніцтва і будаўніцтва жылля скарацілася ў чэрвені. Дадзеныя паказалі, што запасы кітайскіх казначэйскіх аблігацый ЗША ўпершыню апусціліся ніжэй за 1 трыльён долараў так 2010.

Пра гэта заявіў камісар Еўрасаюза па бюджэце не чакае перазапуск на гэтым тыдні найважнейшага трубаправода Nord Stream, які накіроўвае газ з Расіі ў Еўропу. Сёньня раніцай цэны на газ у Эўропе растуць.

Спякота ў Еўропе прыводзіць да таго, што тэмпература ў Вялікабрытаніі рэзка падымаецца другі дзень, хоць і ёсць загінула больш за 1,000 чалавек і тысячы гектараў зямлі згарэлі ў Іспаніі і Партугаліі. Гэта паведамленне ў Твітэры паказвае цягнік, які часова спыніўся з полымем з абодвух бакоў на поўначы Іспаніі ў панядзелак.

Рынкі

Ф'ючэрсы на акцыі
ES00,
+ 2.42%

YM00,
+ 2.07%

NQ00,
+ 2.72%
рухаюцца вышэй, у той час як прыбытковасць аблігацый
TMUBMUSD10Y,
3.018%

TMUBMUSD02Y,
3.224%
цаля ўверх і алей
КЛ.1,
+ 1.36%
падзенне коштаў. Даляр
DXY,
-0.60%
падае і биткойн
BTCUSD,
+ 8.84%
вагаецца на ўзроўні крыху менш за 22,076 XNUMX долараў.

Дыяграма

Калі ФРС пачынае агрэсіўны пешы шлях, доўгатэрміновыя казначэйскія аблігацыі ЗША і ETF 20+ Year US Treasury Bond ETF iShares (TLT)
TLT,
-0.50%
дэманструюць прыкметы патэнцыйнага развароту доўгатэрміновай тэндэнцыі, кажа Лары Тэнтарэлі, рэдактар ​​і выдавец Штодзённая справаздача аб тэндэнцыях Blue Chip.

2/10-гадовая крывая даходнасці перавярнулася да самага нізкага ўзроўню са снежня 2000 года, што азначае, што рынак аблігацый пачынае цанавацца ва ўмовах эканамічнага спаду. «Гістарычна так склалася, што ва ўмовах запаволення эканомікі даходнасць доўгатэрміновых аблігацый, як правіла, зніжаецца, што павінна служыць добрым прадвесцем для доўгатэрміновых казначэйскіх аблігацый і (TLT)», — сказаў ён.

Тэнтарэлі адзначае, што TLT нядаўна вярнуў сваю 50-дзённую слізгальную сярэднюю і, зыходзячы з тыднёвага трэнду, завяршыў бычыны штотыднёвы крыж MACD, што сведчыць аб паляпшэнні імпульсу трэнду. Ён раіць сачыць за тым, каб TLT заставаўся вышэй за 108-110 пры любых адкатах.

Для развіцця больш доўгатэрміновага развароту трэнду можа спатрэбіцца некаторы час, калі рынкі рухаюцца ад сыходнага трэнду да ўзыходзячага, але патэнцыял росту тут спрыяльны. Прачытайце пост цалкам тут.

Цікеры

Гэта былі найбольш папулярныя тыкеры на MarketWatch па стане на 6 раніцы па ўсходнім часе:

Выпадковыя чытанні

Пандэмія COVID-19 ператварыла гэты знакаміты тайландскі горад у малпаў агрэсіўныя злодзеі.

Вясельны разбойнік? Вялізныя хвалі на Гаваях балота вялікі дзень гэтай пары.

Трэба ведаць, пачынаецца рана і абнаўляецца да званка, але Зарэгіструйцеся тут каб даставіць яго адзін раз на вашу скрыню электроннай пошты. Версія, адпраўленая па электроннай пошце, будзе разаслана каля 7:30 па ўсходняй.

Хочаце яшчэ на наступны дзень? Падпішыцеся на The Barron's Daily, ранішні брыфінг для інвестараў, уключаючы эксклюзіўныя каментарыі аўтараў Barron's і MarketWatch.