Як Big Oil распрадае забруджвальныя актывы, каб выглядаць зялёнымі

Нафтавыя і газавыя гіганты ўсё часцей прадаюць брудныя актывы прыватным кампаніям, узмацняючы занепакоенасць тым, што традыцыйныя здзелкі ў індустрыі выкапнёвага паліва несумяшчальныя са светам з нулявой сеткай.

Гэта адбываецца ў той час, калі буйныя нафтавыя і газавыя кампаніі знаходзяцца ў нястачы велізарны ціск ставіць кароткатэрміновыя і сярэднетэрміновыя мэты ў адпаведнасці з мэтамі арыенціра Парыж пагадненне. Шырока прызнана, што гэтае пагадненне вельмі важна, каб пазбегнуць горшага з таго, што чакае кліматычны крызіс.

даследаванні апублікаваным на мінулым тыдні некамерцыйным Фондам абароны навакольнага асяроддзя паказвае, як зліцці і паглынанні нафты і газу, якія могуць дапамагчы энергетычным гігантам выканаць іх планы пераходу, не дапамагаюць скараціць глабальныя выкіды парніковых газаў.

Вядома, спальванне выкапнёвага паліва, такога як вугаль, нафта і газ, з'яўляецца галоўным галоўны фактар ​​кліматычнага крызісу і даследчыкі маюць неаднаразова падкрэсліваў што абмежаванне глабальнага нагрэву да 1.5 градуса Цэльсія хутка стане недасягальным без неадкладнага і глыбокага скарачэння выкідаў ва ўсіх сектарах.

Аналіз EDF больш чым 3,000 здзелак у перыяд з 2017 па 2021 год паказвае, як абавязацельствы па спальванні ў факелах і выкідах знікаюць, калі дзясяткі тысяч свідравін перадаюцца ад публічных кампаній прыватным фірмам, якія не маюць патрабаванняў да кантролю або справаздачнасці перад акцыянерамі.

Гэтыя ж часта незразумелыя прыватныя кампаніі, як правіла, мала раскрываюць інфармацыю аб сваёй дзейнасці і могуць быць адданыя нарошчванню вытворчасці выкапнёвага паліва.

Такія здзелкі растуць як па колькасці, так і па маштабах, паводле даследаванняў EDF, падняўшыся да 192 мільярдаў долараў толькі ў 2021 годзе.

«Гэтыя транзакцыі могуць выглядаць так, быццам прадаўцы скарацілі выкіды, а насамрэч забруджванне проста пераносіцца на кампаніі з больш нізкімі стандартамі», — сказаў Эндру Бакстэр, дырэктар па пераходзе энергіі ў EDF.

«Незалежна ад намераў прадаўцоў, у выніку мільёны тон выкідаў фактычна знікаюць з поля зроку грамадскасці, верагодна, назаўжды. І паколькі гэтыя калодзежы і іншыя актывы старэюць пад абмежаваным наглядам, экалагічныя праблемы толькі пагаршаюцца», — дадаў ён.

У справаздачы гаворыцца, што ўсплёск колькасці і маштабаў здзелак па нафце і газе супаў з ростам страхаў сярод інвестараў адносна страты здольнасці ацэньваць рызыкі кампаніі або патрабаваць ад аператараў адказнасці за выкананне сваіх кліматычных абяцанняў.

Гэта таксама прадугледжвае наступствы для некаторых з найбуйнейшых банкаў свету, многія з якіх паставілі мэты па нулявым чыстым фінансаванні выкідаў. З 2017 года пяць з шасці найбуйнейшых банкаў ЗША кансультавалі па здзелках па здабычы на ​​мільярды долараў.

У выніку аналіз ставіць пад сумнеў цэласнасць прыхільнасці Big Oil і Уол-стрыт запланаваным пераход энергіі, зрух, які мае жыццёва важнае значэнне, каб пазбегнуць катаклізмічнага сцэнарыя клімату.

У аналізе EDF выкарыстоўваліся галіновыя і фінансавыя дадзеныя аб зліццях і паглынаннях, каб адсочваць змены ў тым, як выкіды маглі змяніцца пасля продажу. Мяркуецца, што гэта першы раз, калі былі сабраны вычарпальныя дадзеныя аб тым, як буйныя нафтавыя і газавыя кампаніі перадаюць выкіды прыватным пакупнікам.

У адным прыкладзе, Брытанія Абалонка, Францыя Агульная энергія і Італіі Eni — усе публічныя фірмы з нулявым чыстым паказчыкам — у мінулым годзе прадалі свае долі ў берагавым радовішчы здабычы нафты ў Нігерыі аператару, які падтрымліваецца прыватным капіталам.

Паміж 2013 годам і момантам перадачы, згодна з аналізам EDF, пад кіраўніцтвам TotalEnergies, Eni і Shell, з 2017 па 2021 год, з XNUMX па XNUMX гады амаль не адбывалася руціннага спальвання.

Аднак амаль адразу пасля гэтага ўзгаранне рэзка павялічылася. Было сказана, што тэматычнае даследаванне падкрэслівае кліматычныя рызыкі, звязаныя з транзакцыямі па здабычы нафты і газу.

Спальванне газу ў факелах — спальванне прыроднага газу пры здабычы нафты. Гэта выкідвае ў атмасферу забруджвальныя рэчывы, такія як вуглякіслы газ, чорны вуглярод і метан - магутны парніковы газ.

Сусветны банк мае сказаў спыненне гэтай «марнатраўнай і забруджвальнай» галіновай практыкі займае цэнтральнае месца ў больш шырокіх намаганнях па дэкарбанізацыі здабычы нафты і газу.

Прадстаўнік Eni сказаў, што кампанія не разглядае продаж актываў як інструмент для скарачэння выкідаў, і стратэгія фірмы па дасягненні вугляроднай нейтральнасці да сярэдзіны стагоддзя заснавана на наборы мер, якія ўключаюць нулявое спальванне на факелах да 2025 года.

«Пытанні па продажы канкрэтных актываў трэба накіроўваць аператару», - дадалі там. «У агульных рысах усе кантракты куплі-продажу актываў павінны адпавядаць мясцовым правілам, уключаць пункты, звязаныя з захаваннем правоў чалавека, і яны падлягаюць зацвярджэнню ўрада».

CNBC звязаўся з Shell і TotalEnergies, каб пракаментаваць аналіз EDF.

Эндру Логан, старшы дырэктар па нафце і газе некамерцыйнай арганізацыі Ceres, сказаў CNBC, што даследаванні EDF паказваюць, што на сённяшні дзень існуе нешта накшталт падыходу "падміргні, падміргні, ківай, ківай" да перанесеных выкідаў, у выніку чаго буйныя энергетычныя кампаніі распрадаюць забруджвальныя актывы, не турбуючыся занадта шмат пра тое, ці збіраецца пакупнік рабіць тое, што ён павінен.

«Але што цікава, гэтыя прыватныя інвестыцыйныя кампаніі, як правіла, падтрымліваюцца дзяржаўнымі грашыма. Ведаеце, менавіта дзяржаўныя пенсійныя фонды з'яўляюцца партнёрамі ў гэтых фірмах, таму тут ёсць рычагі ўплыву», - дадаў ён.

Лары Фінк, генеральны дырэктар і старшыня BlackRock, найбуйнейшай у свеце кампаніі па кіраванні актывамі, рэзка раскрытыкаваў нафтавыя і газавыя гіганты за продаж прыватным фірмам падчас кліматычнай канферэнцыі COP26 у Глазга, Шатландыя, у мінулым годзе.

Фінк сказаў, што практыка публічных кампаній, якія прадаюць забруджвальныя актывы непразрыстым прыватным прадпрыемствам, «зусім не змяняе свет. Гэта насамрэч робіць свет яшчэ горшым».

Логан з Ceres сказаў, што важнай часткай адказнай перадачы актываў павінен быць разлік з выдаткамі на закрыццё свідравін у канцы іх жыцця. У Паўночнай Амерыцы, напрыклад, ён падкрэсліў «вялізную праблему» з так званымі «безгаспадарнымі студнямі».

Гэта нафтавыя і газавыя свідравіны, пакінутыя прадпрыемствамі па здабычы выкапнёвага паліва, якія могуць апынуцца ў руках кампаній, якія не маюць магчымасці або не маюць намеру іх ачышчаць.

«Цікава паглядзець, наколькі адрозніваецца працэс продажу актываў у большай частцы Паўночнай Амерыкі ў параўнанні з актывамі ў Мексіканскім заліве, таму што ў Мексіканскім заліве існуюць федэральныя правілы, якія ў асноўным кажуць, што вы прадаеце актыў і наступная кампанія - ці наступная, наступная, наступная кампанія не ачышчае гэта - гэтая адказнасць вяртаецца да вас, - сказаў Логан. «Такім чынам, вы вельмі зацікаўлены ў тым, каб разумна выбіраць партнёраў і пераканацца, што ў іх ёсць грошы, каб ачысціць калодзеж».

У ліпені мінулага года некаторым з найбуйнейшых у свеце карпаратыўных эмітэнтаў было загадана выплаціць сотні мільёнаў долараў у рамках Законапраект аб экалагічных абавязацельствах на 7.2 мільярда долараў вывесці састарэлыя нафтавыя і газавыя свідравіны ў Мексіканскім заліве, якімі яны раней валодалі. Лічылася, што гэтая справа стала пераломным момантам для будучых судовых бітваў за выдаткі на ачыстку.

«Я думаю, што нам трэба нешта падобнае ў астатнім свеце, дзе ёсць прызнанне таго, што гэтая адказнасць павінна падарожнічаць. За гэта трэба плаціць, і мы павінны ўсведамляць гэта на кожным этапе працэсу», — сказаў Логан.

У справаздачы EDF гаворыцца, што скаардынаваныя дзеянні кіраўнікоў актывамі, кампаній, банкаў, прыватных інвестыцыйных кампаній і груп грамадзянскай супольнасці могуць дапамагчы знізіць рызыкі зліцця і паглынання нафты і газу.

«Важна правесці гэтае даследаванне, таму што калі мы супрацоўнічаем з кампаніямі ў гэтым сектары, гэта, безумоўна, стаіць на парадку дня», — сказаў Дрор Элкаям, аналітык ESG кампаніі Legal & General Investment Management, буйнога сусветнага інвестара і аднаго з найбуйнейшых актываў у Еўропе. менеджэры.

Адказваючы на ​​​​пытанне, ці прызнаюць буйныя нафтавыя і газавыя кампаніі, што яны павінны несці прынамсі частковую адказнасць пры перадачы актываў, Элькаям адказаў: "Такім чынам, гэта прадмет дыскусіі, так?"

"Я думаю, што мы, безумоўна, выйграем ад большага ўзроўню раскрыцця інфармацыі аб гэтых актывах", - сказаў ён CNBC праз відэазванок. Гэта можа ўключаць у сябе выкіды, звязаныя з гэтымі актывамі, або ступень, у якой кліматычныя мэты фірмы будуць дасягнуты шляхам утылізацыі актываў у параўнанні з арганічным падзеннем. «Я б сказаў, што гэта важная сфера для вывучэння», — сказаў Элкаям.