Якія былі вынікі IPO да гэтага часу ў 2022 годзе?

Ключавыя вынасы

• 2020 і 2021 гады былі пераломнымі для IPO, але 2022 паказвае нізкі аб'ём нават без уліку 24-месячнага перыяду.
• Нягледзячы на ​​невялікі аб'ём, усё яшчэ ёсць магчымасці IPO (гл. спіс ніжэй)
• Як правіла, маладыя кампаніі будуць стрымана рухацца наперад з IPO у перыяды эканамічнай нестабільнасці.

Як інвестару, заўсёды цікава пачуць аб новым IPO, якое вось-вось выйдзе на рынак. Вы пачынаеце разглядаць перавагі, калі шум нарастае і ацэнка набывае форму.

На рынку непазбежна пачынае нарастаць цікавасць да прынцыпова моцнага бізнесу з выразна вызначанай канкурэнтнай перавагай. Частка вас не хоча прапусціць, вы выяўляеце, што выкарыстоўваеце такія тэрміны, як першы паверх, у той час як іншая частка вас скептычна ставіцца да рызык, звязаных з купляй так рана, таму што - у рэшце рэшт - проста немагчыма сказаць, як адрэагуе рынак.

Ва ўмовах эканамічнага спаду, які мы перажылі ў 2022 годзе, IPO сталі яшчэ больш рызыкоўнай прапановай, таму што нявызначанасць рынку для кампаніі, якая выходзіць на біржу, падобная да халоднай ванны зімовай раніцай.

Мы падрабязна спыніліся на як працуе IPO для тых, хто зацікаўлены даведацца больш па тэме. Давайце паглядзім, як прайшлі IPO да гэтага часу ў 2022 годзе.

Як IPO 2022 года параўноўваюць з нядаўняй гісторыяй?

Гледзячы на ​​вынікі IPO у 2022 годзе, мы павінны параўнаць іх з папярэднімі гадамі. 2020 і 2021 гады паказалі ўсплёск актыўнасці IPO, натхнёны прапановамі SPAC і кампаній з пустымі чэкамі. На жаль, SPAC (падрабязней пра іх пазней) трапілі пад павышаную ўвагу з боку SEC, што адпуджвае новых удзельнікаў з рынку.

Колькасць і памер IPO

У той час як у першым квартале 1 года 2021 першасных публічных прапаноў сабралі 395 мільярдаў долараў, у першым квартале 140 года 1 IPO сабралі 2022 мільярда долараў. Калі вы хочаце паменшыць маштаб, лічбы, якія стаяць за IPO, яшчэ больш хвалююць. У 77 годзе ў агульнай складанасці 12.2 кампаніі сталі публічнымі, прыцягнуўшы 2021 мільярдаў долараў. У першай палове гэтага года 1,073 кампаніі прыцягнулі на рынку амаль 317 мільярдаў долараў. Самыя простыя разлікі дазваляюць прагназаваць да канца года 92 публічных размяшчэння. Калі вылічыць невыкананую колькасць IPO за апошнія два гады, сярэдняя колькасць IPO за пэўны год за дваццаць падлеткаў склала 9.

A апошняе абнаўленне тут далі зразумець, што IPO абваліліся з-за эканамічнага спаду і нестабільнасці на рынках. Як вы бачыце, у 2022 годзе на рынак выходзіць менш IPO, і ў цэлым выдзяляецца менш грошай.

Чаму гэта адбываецца? Чаму IPO адчуваюць цяжкасці ў 2022 годзе?

Акрамя відавочнай валацільнасць рынку, якая паўплывала на ўсе кампаніі, адбылося падзенне колькасці IPO, якія паступаюць ад SPAC (Special Purpose Acquisition Companies), а павышэнне ставак цэнтральнымі банкамі прывяло да рынкавай спіралі. Эканамічны спад прывёў да панічных распродажаў, паколькі мы ўбачылі зніжэнне кошту многіх кампаній з моцнымі фундаментальнымі паказчыкамі. Гэта таксама прывяло да спекуляцый аб патэнцыйнай рэцэсіі, якая прывядзе да пашыранага мядзведжага рынку.

З-за вялікай нявызначанасці на рынку многія кампаніі таксама не спяшаюцца выходзіць на біржу для атрымання фінансавання, паколькі няўдалае IPO можа каштаваць бізнесу мільёны долараў патэнцыяльнага фінансавання - паспяховае IPO можа замацаваць будучыню кампаніі на доўгія гады, але няўдалае IPO можа пакінуць тую самую кампанію на ветры. Карацей кажучы, час і ўспрыманне маюць значэнне.

Што тычыцца інвестараў, людзі з меншым энтузіязмам ставяцца да выхаду новых кампаній на біржу, калі існуюць неспрыяльныя (ці проста нявызначаныя) макраэканамічныя ўмовы. Многія інвестары не вырашаюцца рызыкаваць з IPO, паколькі ў 2022 годзе іх капітал можа істотна знізіцца.

Якія з самых паспяховых IPO 2022 года на сённяшні дзень?

TPG Inc. (TPG)

Прыватная інвестыцыйная кампанія стала публічнай у пачатку 2022 года, прыцягнуўшы 1.1 мільярда долараў пры ацэнцы ў 9.1 мільярда долараў. Большасць сучаснікаў гэтай кампаніі выйшлі на біржу прыблізна дзесяцігоддзем раней, таму гэта IPO рыхтавалася доўга.

TPG адкрыўся 13 студзеня 2022 г. па цане 33.00 даляра і закрыўся на ўзроўні 34.00 даляра. Бягучая цана складае $32.88.

Карпарацыя Bausch + Lomb (BLCO)

Кампанія па продажы кантактных лінзаў і догляду за вачыма выйшла на біржу ў маі 2022 года. Яны сабралі 630 мільёнаў долараў, што дало рынкавы кошт кампаніі 6.67 мільярда долараў.

BLCO адкрыўся 6 мая 2022 г. па цане 18.50 долараў і закрыўся на ўзроўні 20.00 долараў. Бягучая цана складае 16.75 долараў.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Гэтая кампанія СПГ, якая базуецца ў Вудлендс, штат Тэхас, стала публічнай у красавіку. Яны сабралі 384 мільёны долараў, што прывяло да агульнай ацэнкі ў 2.4 мільярда долараў.

EE адкрыўся 13 красавіка на ўзроўні 28.20 даляра, а закрыўся на ўзроўні 26.85 даляра. Бягучая цана складае $25.32.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle - гэта кампанія з пустымі чэкамі, якая падтрымлівае зліццё, абмен акцыямі, набыццё актываў і іншыя звязаныя з гэтым бізнес-аперацыі. У пачатку 750 года яны змаглі сабраць 2022 мільёнаў долараў.

SCRM адкрыўся 1 сакавіка на ўзроўні 9.70 даляра, а затым закрыўся на ўзроўні 9.70 даляра. Бягучая цана складае $9.64.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Гэтая кампанія, якая базуецца ў Тэхасе, прадастаўляе паслугі па гідраўлічным разрывам пласта і заканчванні разведкі і здабычы ў Паўночнай Амерыцы. Яны змаглі прыцягнуць 441.6 мільёна долараў з IPO у траўні.

PFHC адкрыўся 13 мая на ўзроўні $17.60, а затым закрыўся на ўзроўні $18.11. Бягучая цана складае $19.62.

Як вы бачыце, у 2022 годзе на рынку ўсё яшчэ з'яўляліся велізарныя IPO, але іх было мала. Важна таксама адзначыць, што фінансавы сектар зноў заняў лідзіруючыя пазіцыі з IPO у 2022 годзе, а сектар медыцынскіх тэхналогій заняў другое месца.

Чаго чакаць ад IPO у бліжэйшы час?

Ні для каго не сакрэт, што кампаніі, якія хутка развіваюцца, знаходзяць час, каб перагледзець планы росту і варыянты фінансавання. Кампаніі, якія ўжо выйшлі б на біржу з IPO, стрымліваюцца, каб паглядзець, як развіваецца эканамічная сітуацыя ў цэнтры горада.

Існуе большы скептыцызм адносна часу IPO, паколькі немагчыма сказаць, якія макраэканамічныя фактары адыграюць ролю, калі настане важны дзень.

Нажаль, ёсць яшчэ некаторыя IPO, на якія варта звярнуць увагу, і да 2022 года засталося шмат месяцаў. Мы прагледзелі некаторыя кампаніі, каб даведацца, на якія IPO вам варта звярнуць увагу.

IPO, за якімі варта сачыць

• Паласа: Гэты плацежны працэсар можа стаць адным з найбуйнейшых IPO усіх часоў. Stripe змагла квітнець, калі свет перайшоў да інтэрнэт-крам. Кампанія спадзяецца выйсці на біржу для развіцця новых прадпрыемстваў, такіх як крэдыты для малога бізнесу, банкаўскія паслугі і іншыя фінансавыя паслугі.
• разлад: Гэта стала платформай абмену паведамленнямі для супольнасці відэагульняў. У цяперашні час ацэнка кампаніі складае 15 мільярдаў долараў, і яны смела адмовіліся ад выкупу за 12 мільярдаў долараў у 2021 годзе, таму чаканні высокія.
• Instacart: Гэта адзін з бізнесаў, які выбухнуў падчас пандэміі. Яны толькі што абвясцілі аб прыбытковым другім квартале 2022 года і нядаўна ацанілі кампанію ў 24 мільярды долараў.
• Reddit: Гэта адзін з самых папулярных вэб-сайтаў і праграм для форумаў. Будзе цікава паглядзець, як фондавы рынак адрэагуе на кампанію, якая ў апошні час значна паўплывала на фондавы рынак.
• VinFast: Кампанія электрамабіляў, якая базуецца ў В'етнаме, плануе пачаць пастаўкі пазадарожнікаў у Паўночную Амерыку і Еўропу да канца 2022 года. Плануючы адкрыць завод у штаце ў 2024 годзе, кампанія спадзяецца прыцягнуць ад IPO да 3 мільярдаў долараў.
• Mobileye: Гэтая кампанія ўжо была публічнай і імкнецца вярнуцца на фондавы рынак. Генеральны дырэктар афіцыйна заявіў, што адсутнасць стабільнасці і высокая валацільнасць стрымліваюць іх ад чарговага IPO.

Што трэба ведаць аб інвеставанні ў IPO

Падчас інвеставання ў кампанію at этап IPO можа прынесці патэнцыйныя ўзнагароды, некаторыя рызыкі нельга ігнараваць. Калі вы набываеце акцыю ў новай публічнай кампаніі, вы павінны прыняць да ўвагі, што не зусім вядома, як рынак адрэагуе на фінансавыя паказчыкі, не кажучы ўжо пра грамадскі кантроль. Нарматыўная дакументацыя, якая адбываецца як мінімум за тры месяцы да першапачатковага публічнага размяшчэння акцый, патрабуе беспрэцэдэнтнага ўзроўню праверкі маладой кампаніі з боку вядучага інвестыцыйнага банкіра, юрыстаў, бухгалтараў, экспертаў SEC і іншых, якія сабраліся для высвятлення дэталяў S-1. заяву аб рэгістрацыі ў SEC.

Тры хуткія парады, калі вы плануеце інвеставаць у IPO

1. Пашукайце аб'ектыўнае даследаванне кампаніі.
2. Выбірайце толькі кампаніі з моцнымі андеррайтерами.
3. Прачытайце поўны праспект.

Тым не менш, важна памятаць, што існуе яшчэ вельмі шмат інфармацыі, якую немагчыма даведацца аб прыватнай кампаніі, таму вы павінны быць асцярожнымі з тым, колькі грошай вы ўкладваеце ў IPO.

Перад набыццём акцый падчас IPO трэба многае разгледзець, у тым ліку тое, як такая інвестыцыя змяняе баланс агульнага партфеля. У гэтым кантэксце важна разгледзець вашу агульную інвестыцыйную стратэгію. Ты можаш спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.