Як таварная токенізацыя з'яўляецца перавагай функцый для DeFi? – Крыптапалітэн

Токенізацыя тавараў - гэта забойны варыянт выкарыстання DeFi. Тавары - гэта фізічныя тавары, такія як каштоўныя металы або фізічнае мастацтва, якімі гандлююць на біржах. Токенізацыя тавару адносіцца да стварэння лічбавых токенаў, якія прадстаўляюць права ўласнасці на тавар. Гэты працэс дазваляе долевае валоданне таварамі і дазваляе інвестарам купляць і прадаваць тавары ў меншых колькасцях. Гэты Cryptopolitan даследуе перавагі токенізацыі тавараў і тое, чаму гэта з'яўляецца забойчым варыянтам выкарыстання DeFi.

Што такое таварная токенізацыя?

Таварная токенізацыя ператварае фізічны актыў, напрыклад золата або срэбра, у лічбавы токен, які можна гандляваць на блокчейне. Іншымі словамі, гэта ўключае ў сябе стварэнне лічбавага прадстаўлення базавага тавару ў блокчейне, якое прадстаўляе права ўласнасці на актывы.

Вы дасягаеце таварнай токенізацыі з дапамогай смарт-кантрактаў, г.зн. самавыканальных праграм, якія аўтаматызуюць перадачу права ўласнасці і іншыя дзеянні, звязаныя з таварным токенам. Напрыклад, смарт-кантракт можа прадстаўляць права ўласнасці на пэўную колькасць золата, а токен гандлюецца на дэцэнтралізаванай біржы (DEX), такой як Uniswap або SushiSwap.

Як працуе токенізацыя актываў DeFi?

DeFi - гэта фінансавая сістэма, якая выкарыстоўвае тэхналогію блокчейн для прадастаўлення традыцыйных фінансавых паслуг або прадуктаў, створаных на аснове дэцэнтралізаванай і некантралюемай інфраструктуры блокчейн. Гэтая сістэма выкарыстоўвае аўтаматызаваныя праграмы для выканання звычайных банкаўскіх функцый традыцыйнага фінансавання (TradeFi). DeFi можа замяніць TradeFi, дзе кантроль размяркоўваецца паміж зацікаўленымі бакамі і дае карыстальнікам большы кантроль над актывамі. 

Каб токенизировать актыў у DeFi, трэба спачатку стварыць смарт-кантракт, які вызначае, як яго прадстаўляць у блокчейне. Смарт-кантракт будзе вызначаць колькасць створаных токенаў і тое, што кожны з іх уяўляе. Пасля завяршэння смарт-кантракту ён разгортваецца ў блокчейне і становіцца нязменным.

Пасля разгортвання смарт-кантракту карыстальнікі могуць купляць токены, якія прадстаўляюць права ўласнасці на базавы актыў. Гэтымі токенамі можна гандляваць на дэцэнтралізаваных біржах, такіх як Uniswap або Sushiswap, што дазваляе больш эфектыўна і празрыста купляць і прадаваць асноўныя актывы.

Перавагі таварнай токенізацыі

Таварная токенізацыя прапануе некалькі пераваг перад традыцыйнымі формамі інвеставання ў сыравіну; яны ўключаюць у сябе:

Дробавая ўласнасць

Токенізацыя тавару дазваляе долевае валоданне, гэта значыць, што інвестары могуць купляць і прадаваць невялікія аб'ёмы тавару, не набываючы ўвесь фізічны актыў. Токенізацыя робіць інвестыцыі ў сыравінныя тавары больш даступнымі для больш шырокага кола інвестараў, у тым ліку для тых, хто можа не мець рэсурсаў для інвеставання ў фізічнае золата або срэбра.

Больш лёгкая магчымасць перадачы

У адрозненне ад фізічных актываў, якія патрабуюць фізічнай дастаўкі, вы можаце перадаваць таварныя токены імгненна і танна. Інвестары могуць хутка і лёгка перамяшчаць свае ўладанні паміж рознымі кашалькамі і біржамі, не турбуючыся аб лагістыцы фізічнай перадачы актыву.

Зніжэнне рызыкі контрагента

Таварная токенізацыя таксама зніжае рызыку контрагента, паколькі інвестары могуць трымаць базавы актыў непасрэдна, а не праз старонняга захавальніка. Інвестары не залежаць ад фінансавага стану старонняга апекуна і кантралююць свае актывы.

Зніжэнне камісіі за транзакцыі

Токенізацыя тавару таксама можа прывесці да зніжэння камісіі за транзакцыі. Традыцыйны гандаль сыравіннымі таварамі ўключае ў сябе некалькі пасярэднікаў, якія бяруць частку здзелкі. Наадварот, таварная токенізацыя дазваляе аднарангавыя транзакцыі, якія яны могуць выконваць з меншымі выдаткамі.

Забойчы варыянт выкарыстання DeFi

Згодна са справаздачай Citi «Грошы, жэтоны і гульні», тэхналогія блокчэйн знаходзіцца ў кропцы пералому, і токенізацыя фінансавых і рэальных актываў можа стаць смяротным варыянтам выкарыстання блокчейна. Згодна з аналізам, токенізацыя на прыватных рынках рэзка ўзрасце, дасягнуўшы значэння да 4 трыльёнаў долараў да 2030 года, павялічыўшыся больш чым у 80 разоў. 

Перавагі токенізацыі будуць стымуляваць прыняцце з боку попыту, асабліва для прыватных фондаў і каштоўных папер, шляхам замены дарагіх зверак і няўдач у разліку на лепшую аперацыйную эфектыўнасць, фракцыяналізацыю і даступнасць для розных удзельнікаў рынку.

Токенізацыя тавару можа палепшыць DeFi некалькімі спосабамі. Напрыклад, пратаколы DeFi могуць ствараць складаныя фінансавыя інструменты, якія дазваляюць інвестарам хэджаваць свае пазіцыі, браць пазыкі пад свае актывы або атрымліваць доступ да крэдытнага пляча. Акрамя таго, DeFi можа ствараць новыя формы крэдытавання пад заклад, дзе інвестары могуць пазычаць пад свае таварныя токены, не прадаючы іх.

Заклад токенизированных тавараў

Залог - гэта залог актыву ў якасці забеспячэння пазыкі або іншага фінансавага абавязацельства. Калі актыў знаходзіцца пад закладам, ён захоўваецца ў якасці закладу крэдыторам або крэдыторам, які можа канфіскаваць яго, калі пазычальнік не выконвае абавязацельствы або пазыку.

У токенізаваных таварах забеспячэнне прадугледжвае выкарыстанне токенізаванага актыву ў якасці закладу пазыкі або іншай фінансавай аперацыі. Заклад дазваляе інвестарам атрымаць доступ да ліквіднасці без продажу сваіх базавых актываў, адначасова забяспечваючы крэдыторам высокі ўзровень бяспекі і забеспячэння.

Закладнае забеспячэнне токенізаваных каштоўных папер працуе з выкарыстаннем смарт-кантрактаў для аўтаматызацыі працэсу закладу і вызвалення закладу; калі інвестары жадаюць пазычыць пад сваю токенізаваную каштоўную паперу, яны могуць выкарыстоўваць смарт-кантракт, каб закласці каштоўную паперу ў якасці закладу. Смарт-кантракт трымае тавар у якасці закладу і перадае яго інвестару, як толькі ён пагасіць пазыку або абавязацельства.

Заклад можа знізіць рызыку контрагента для крэдытораў і крэдытораў. Закладаючы токенізаваную каштоўную паперу ў якасці закладу, крэдыторы могуць быць упэўнены, што яны змогуць вярнуць свае актывы ў выпадку дэфолту.

Заклад таксама можа павысіць эфектыўнасць рынку каштоўных папер, дазваляючы інвестарам больш эфектыўна атрымліваць доступ да ліквіднасці. Працэс зніжае транзакцыйныя выдаткі і паляпшае агульную ліквіднасць рынку.

Перавагі спалучэння DeFi і таварнай токенізацыі

DeFi прапануе некалькі пераваг, калі справа даходзіць да токенізацыі тавару. Па-першае, DeFi дазваляе аднарангавыя транзакцыі, што азначае, што інвестары могуць купляць і прадаваць таварныя токены, не разлічваючы на ​​​​цэнтралізаваную біржу. Дэцэнтралізацыя зніжае рызыку ўзлому або адключэння біржаў, што выклікае вялікую занепакоенасць у традыцыйных фінансах.

DeFi прапануе высокую ступень празрыстасці і бяспекі. Выкарыстоўваючы смарт-кантракты для аўтаматызацыі перадачы права ўласнасці і выканання іншых дзеянняў, звязаных з таварным токенам, інвестары могуць быць упэўнены, што іх актывы ў бяспецы і што транзакцыі выконваюцца, як планавалася.

DeFi дазваляе інвестарам атрымліваць пасіўны прыбытак ад сваіх таварных токенаў з дапамогай розных стратэгій забеспячэння ліквіднасці, такіх як стаўкі або прадастаўленне ліквіднасці дэцэнтралізаваным біржам. Такія спосабы з'яўляюцца дадатковым крыніцай даходу для інвестараў, што робіць інвестыцыі ў сыравіну яшчэ больш прывабнымі.

Рэальныя выпадкі выкарыстання токенізацыі актываў

Токенізацыя актываў блокчейна дапамагае бакам распрацоўваць індывідуальныя рашэнні для сваіх галін. Токенізацыя актываў становіцца ўсё больш важнай, паколькі тэхналогія блокчейн набірае абароты, што дазваляе гэтым галінам ствараць разумныя рашэнні. Вось некалькі вядомых варыянтаў выкарыстання токенізацыі актываў у блокчейне:

Нерухомасць: Токенізацыя актываў нерухомасці можа дапамагчы інвестарам набыць долявую ўласнасць на нерухомасць, якая раней была недасягальнай з-за высокіх выдаткаў або нарматыўных бар'ераў. Яны дапамагаюць дэмакратызаваць доступ да інвестыцый у нерухомасць і забяспечваюць ліквіднасць традыцыйна неліквідных актываў.

мастацтва: Токенізацыя мастацтва можа дапамагчы дэмакратызаваць доступ да інвестыцый у мастацтва і забяспечыць ліквіднасць традыцыйна неліквідных актываў.

Сыравінныя тавары: Токенізацыя такіх тавараў, як золата або нафта, можа дапамагчы інвестарам купіць долявую частку ўласнасці на гэтыя актывы без іх фізічнага захоўвання.

Інтэлектуальная маёмасць: Токенізацыя інтэлектуальнай уласнасці, такой як патэнты або аўтарскія правы, можа дапамагчы стваральнікам хутчэй манетызаваць сваю працу, прадаючы долевую ўласнасць.

Калекцыяніраванне: Токенізацыя прадметаў калекцыянавання, такіх як спартыўныя сувеніры або рэдкія манеты, можа дапамагчы калекцыянерам купіць долявую частку ўласнасці на гэтыя актывы без іх фізічнага захоўвання.

Кіраванне ланцужкамі паставак: Токенізацыя актываў можа адсочваць тавары па ланцужку паставак, забяспечваючы большую празрыстасць і прасочвальнасць.

гульні: Токенізацыя прадметаў у гульні, такіх як зброя або скіны, можа дапамагчы гульцам купляць і прадаваць гэтыя прадметы хутчэй.

Вугляродныя крэдыты: Токенізацыя вугляродных крэдытаў можа дапамагчы кампаніям кампенсаваць свой вугляродны след за кошт куплі долевай уласнасці на вугляродныя крэдыты.

Музычныя ганарары: Токенізацыя музычных ганарараў можа дапамагчы выканаўцам больш эфектыўна манетызаваць сваю працу, прадаючы долявую частку ўласнасці ў сваіх ганарарах.

Інвестыцыйныя фонды ў нерухомасць (REIT): Токенізацыя актываў можа стварыць REIT, якія дазваляюць інвестарам купляць долявую ўласнасць у партфелі актываў нерухомасці.

Гэта толькі некалькі прыкладаў таго, як токенізацыя актываў выкарыстоўваецца ў сучасным рэальным свеце.

Кампаненты, неабходныя для маштабавання токенізацыі тавару

Некалькі кампанентаў павінны быць на месцы для маштабавання токенізацыі тавараў. Да іх адносяцца:

Цалкам алічбаваны працоўны працэс

Цалкам алічбаваны працоўны працэс неабходны для эфектыўнай і эканамічнай токенізацыі тавараў. Працэс прадугледжвае алічбоўку ўсяго працэсу, ад выпуску токенаў да перадачы права ўласнасці. Выкарыстоўваючы разумныя кантракты і іншыя лічбавыя інструменты, інвестары могуць лёгка купляць і прадаваць таварныя токены, а эмітэнты могуць больш эфектыўна кіраваць працэсам токенізацыі.

Падтрымка з боку традыцыйных фінансавых слаёў

Неабходная падтрымка з боку традыцыйных фінансавых слаёў, такіх як банкі і фінансавыя ўстановы. Гэтыя ўстановы могуць забяспечыць інфраструктуру і вопыт, неабходныя для кіравання працэсам токенізацыі і атрымаць доступ да больш шырокага пулу інвестараў.

Тэхналагічна нейтральныя законы

Каб спрыяць росту токенізацыі тавараў, законы і правілы павінны быць тэхналагічна нейтральнымі. Прававая база павінна быць дастаткова гнуткай, каб улічыць новыя тэхналогіі, уключаючы блокчейн і смарт-кантракты. Тэхналагічна нейтральныя правілы дапамогуць паменшыць нявызначанасць і заахвоцяць інавацыі на рынку токенізацыі тавараў.

Стандартызаваная таксанамія

Стандартызаваная таксанамія важная для эфектыўнага і празрыстага гандлю таварнымі токенамі. Стандартызацыя таксанаміі прадугледжвае стварэнне агульнай мовы і набору азначэнняў тавараў, што можа паменшыць блытаніну і спрыяць больш дакладнаму цэнаўтварэнню. Стандартызаваная таксанамія можа таксама палепшыць ліквіднасць, дазваляючы інвестарам лягчэй параўноўваць і гандляваць рознымі таварамі.

Створанае для мэты заканадаўства і рэгуляванне

Прававая база павінна быць распрацавана для токенізацыі тавараў, а не для таго, каб спрабаваць укараніць існуючыя правілы ў гэты новы рынак, які развіваецца. Развіваючы заканадаўства і правілы для гэтай мэты, мы можам гарантаваць, што рынак токенізацыі тавараў будзе бяспечным, празрыстым і эфектыўным.

Праблемы токенізацыі тавару

Нягледзячы на ​​тое, што токенізацыя тавару дае шмат пераваг, яна таксама стварае некалькі праблем.

Нарматыўныя праблемы

Адной з асноўных праблем токенізацыі тавараў з'яўляецца нарматыўная нявызначанасць. Токенізацыя фінансавых і рэальных актываў выклікае некалькі юрыдычных меркаванняў, у тым ліку:

Захаванне заканадаўства аб каштоўных паперах 

Урады могуць разглядаць токены як каштоўныя паперы ў залежнасці ад характарыстык актыву і адпаведнага заканадаўства ў юрысдыкцыі. У выніку падчас выпуску токенаў і гандлю імі павінны выконвацца ўсе прыдатныя законы і пастановы, такія як тыя, што рэгулююць рэгістрацыю, раскрыццё інфармацыі і палажэнні па барацьбе з махлярствам.

Права ўласнасці

токенізацыя актываў рэальнага свету выклікае пытанні аб уласнасці і перадачы. У працэсе токенізацыі павінны разглядацца юрыдычныя правы і абавязкі валодання і перадачы базавага актыву.

Падаткі

Эмітэнты і інвестары могуць пацярпець ад токенізацыі фінансавых і фізічных актываў за кошт прыросту капіталу, продажаў і ўскосных падаткаў.

Праблемы бяспекі

У той час як разумныя кантракты могуць знізіць рызыку махлярства і маніпуляцый, усё яшчэ існуе рызыка памылак або ўзломаў смарт-кантрактаў. Акрамя таго, існуе рызыка крадзяжу або страты закрытых ключоў, што можа прывесці да страты актываў інвестара. Паколькі таварная токенізацыя з'яўляецца адносна новай сферай, лепшыя практыкі бяспекі ўсё яшчэ развіваюцца, і інвестары павінны быць асцярожнымі, інвестуючы ў таварныя токены.

Пытанні маштабаванасці

Таварная токенізацыя таксама можа сутыкнуцца з праблемамі маштабаванасці. Па меры таго, як на рынку ўдзельнічае ўсё больш інвестараў, колькасць транзакцый у блокчейне можа значна павялічыцца, што прывядзе да павышэння платы за транзакцыі і больш працяглага часу пацверджання. Праблемы з маштабаванасцю могуць абмежаваць рост рынку токенізацыі тавараў і зрабіць яго менш прывабным для інвестараў.

заключэнне

Токенізацыя тавараў - гэта змяняючая гульня ў сферы фінансаў і смяротны варыянт выкарыстання DeFi. Токенізацыя такіх тавараў, як золата і срэбра, дае некалькі пераваг, у тым ліку павелічэнне ліквіднасці, даступнасці і зніжэнне рызыкі контрагента. Больш за тое, аб'яднанне таварнай токенізацыі і DeFi стварае новыя магчымасці для прыбытковасці, стаўкі і іншых стратэгій забеспячэння ліквіднасці, што робіць гэта захапляльным варыянтам для інвестараў.

Па меры развіцця экасістэмы DeFi будуць з'яўляцца больш перадавыя і інтрыгуючыя выпадкі выкарыстання. Токенізацыя тавараў - гэта вобласць, якая саспела для вывучэння і інавацый, незалежна ад таго, з'яўляецеся вы трэйдарам, які шукае новыя магчымасці, інвестарам, які спадзяецца дыверсіфікаваць свой партфель, або распрацоўшчыкам, які хоча стварыць наступную буйную платформу DeFi.