Толькі ў мінулым месяцы, Чанпэн Чжао выглядаў бясспрэчным каралём крыптаграфіі. Біржа-пачатковец FTX мела эфектна ўзарваўся у пачатку лістапада, і Чжао, генеральны дырэктар біржавога гіганта Binance, здзейсніў забойны стрэл, адмовіўшыся ад уласнага крыптатокена FTX і выклікаўшы крызіс ліквіднасці, які патапіў FTX і яе заснавальніка і генеральнага дырэктара Сэма Бэнкман-Фрыда. На працягу некалькіх дзён нават здавалася, што Binance набудзе FTX.
У наступныя тыдні неўпарадкаваны крах FTX рызыкнуў падштурхнуць і без таго напружаную крыптаіндустрыю за край. Пракуратура і рэгулюючыя органы сцвярджаюць, што FTX была не проста кампаніяй у бядзе, але масавым махлярствам, і Бэнкман-Фрыд быў арыштаваны ў панядзелак на Багамах. Катастрофа FTX таксама выклікала шырокае недавер сярод тых, хто выжыў у крыптаграфіі, якія сочаць за тым, што даміно можа выпасці наступным — і ці можа адзін з іх быць Binance.
Binance - найбуйнейшая ў свеце крыптабіржа па аб'ёмах. Але гэта пацярпела ад праблемы з рэгулятарамі і сутыкаецца з магчымымі крымінальнымі абвінавачаннямі, звязанымі з адмываннем грошай і парушэннем санкцый. Асцярогі адносна кампаніі пачасціліся на гэтым тыдні пасля таго, як кліенты выцягнулі з яе платформы актывы на мільярды, а Binance часова спыніла вывад ключавога актыву. Іншыя крыптакампаніі правялі крызісныя сустрэчы, каб спланаваць, як яны будуць рэагаваць, калі сітуацыя Binance пагоршыцца.
Такім чынам, якія праблемы ў Binance? Інсайдэры кажуць, што гэта не так дрэнна, як FTX, але ўсё роўна не вельмі добра.
Старэйшыя кіраўнікі некалькіх іншых вядомых крыптафірмаў, у тым ліку найбуйнейшых канкурэнтаў Binance, распавялі Стан яны не вераць, што Binance знаходзіцца на парозе неплацежаздольнасці - гэта выснова, падмацаваная дадзенымі блокчейна, якія паказваюць, што кампанія валодае вялікімі запасамі біткойнаў і ліквідных актываў. У той час як некаторыя выпадковыя назіральнікі праводзілі паралелі паміж Binance і FTX, тыя, хто знаходзіцца ў індустрыі, гэтага не збіраюцца.
На гэтым тыдні Чжао прызнаў, што кампанія і крыпта ў цэлым перажываюць цяжкія выпрабаванні. У памятцы для супрацоўнікаў ён напісаў, што галіна перажывае «гістарычны момант» і што наступныя некалькі месяцаў будуць «няроўнымі», але запэўніў іх, што Binance «перажыве любую крыпта-зіму».
Тым не менш, кампанія і яе генеральны дырэктар знаходзяцца пад пільнай увагай, і наступныя некалькі месяцаў вызначаць, ці будзе ў Binance доўгатэрміновая будучыня.
Binance вельмі дрэнны тыдзень
У той час як цыкл навін гэтага тыдня быў спажыты Bankman-Fried, і паказанні, звязаныя з крыпта у Вашынгтоне, акруга Калумбія, новая драма пра Binance ціха разыгрывалася на заднім плане. Гэта пачалося з таго, што аналітычная фірма Nansen апублікавала дадзеныя, каб паказаць, што кліенты абнаявіліся $ 3.6 млрд. на суму актываў за сем дзён ад Binance, у тым ліку амаль 2 млрд $ у адзін дзень.
Штуршком для зняцця сродкаў, верагодна, быў а справаздача, апублікаваная ў панядзелак што заяўленыя групоўкі ў Міністэрстве юстыцыі агрэсіўна настойваюць на ўзбуджэнні крымінальных спраў звязаныя з парушэннем санкцый і адмываннем грошай супраць Binance і яе генеральнага дырэктара. Поўны аб'ём адтоку, магчыма, быў вышэй, чым паведамлялася, паколькі дадзеныя Нансена ўключаюць зняцце Ethereum і стейблкоинов, але не Bitcoin. Кіраўнік канкурэнта Binance, які пажадаў застацца ананімным, паколькі не меў права выступаць публічна, сказаў Стан што ўнутраныя ацэнкі яго кампаніі паказваюць, што агульны адток мог складаць ад 6 да 8 мільярдаў долараў, уключаючы абнаяўленне біткойнаў і іншых валют, такіх як Tron.
Трывога з нагоды Binance ўзмацнілася паведамляе, што кампанія не апрацоўваў зняцце USDC, аднаго з найбольш шырока выкарыстоўваюцца стейблкоинов, прывязаных да даляра ЗША. Гэта частка таго, што выклікала адчуванне неабходнасці тэрміновага планавання найгоршых сцэнарыяў з удзелам Binance, сказаў кіраўнік канкуруючай кампаніі.
Гэты найгоршы сцэнар можа здацца знаёмым: мяркуецца, што Binance можа выкарыстоўваць токен пад назвай BNB, які з'яўляецца родным для ўласнага блокчейна Binance, у якасці забеспячэння для пазык. Binance адмаўляе гэтую практыку, але калі б гэта было праўдай, гэта магло б зрабіць кампанію ўразлівай гэтак жа, як і токен FTT FTX. Кошт BNB можа абрынуцца, калі на рынку ўзнікнуць занепакоенасці з нагоды здароўя Binance, што прывядзе да таго, што Binance не зможа выплачваць пазыкі, што прывядзе да продажу сваіх уладанняў дзікага стейблкоіна Tether. Гэта, у сваю чаргу, можа прывесці да таго, што Tether, чыя структура рэзерваў заўсёды была цьмянай, не зможа падтрымліваць прывязку да 1 долара, што выкліча шырокі пажар на крыптарынках.
Пра гэта паведаміў прэс-сакратар Binance Стан што біржа ніколі не выкарыстоўвала BNB у якасці закладу. Але спекуляцыі наконт такога катастрафічнага сцэнарыя выклікаюць у некаторых прадстаўнікоў індустрыі занепакоенасць з-за вялікіх актываў Binance, такіх як BNB і прывязь, якія прапануюць невялікую празрыстасць. Іншы кіраўнік, які таксама настойваў на ананімнасці, сказаў, што іх уласная фірма склікала спецыяльную сустрэчу ў сувязі з загалоўкамі Binance на гэтым тыдні, каб даведацца, як яна адрэагуе, калі гіганцкая біржа абваліцца падчас святаў.
Сама Binance рашуча адрэагавала на ўсе гэтыя жахлівыя прагнозы (што магло б быць больш абнадзейлівым, калі б мы не ўсе бачылі падобныя паводзіны іншых праблемных лідэраў крыпта).
Позна ў аўторак, на фоне шырока распаўсюджаных нараканняў наконт сітуацыі ў Binance, генеральны дырэктар Чжао звярнуўся ў Twitter, каб пераменшыць нядаўнія адтокі, адзначыўшы, што ў мінулым кампанія перажыла больш буйныя, і выказаў здагадку, што такія падзеі адносяцца да здаровых «стрэс-тэстаў».
Да канца тыдня адток з платформы пачаў змяншацца, і асцярогі наконт яе фінансавага стану крыху сціхлі.
Проста «стрэс-тэст»?
Іншыя дзеячы крыптаіндустрыі пагадзіліся са сцвярджэннем Чжао аб тым, што заклапочанасць з нагоды адтоку перабольшаная. Сюды ўваходзіў венчурны капіталіст Нік Картэр, які адхіліў прэтэнзіі наконт «банкаўскага ўцёкаў» у Binance як гіпербалічныя і адзначыў, што агульны аб'ём актываў на яго платформах знізіўся не больш чым на 15% і што вялікая частка грошай ужо вярнулася назад.
Што тычыцца Binance часовага спынення вываду USDC, кампанія кажа, што гэта адбылося па тэхнічных прычынах, а не з-за якой-небудзь экзістэнцыяльнай пагрозы фінансаваму стану Binance. Перадгісторыя складаная, але звязана з нядаўнім рашэннем Binance пераўтварыць свае ўладанні USDC, якія кантралююцца канкурэнтамі Circle і Coinbase, ва ўласны стейблкойн, вядомы як BUSD. Верагодна, Binance прыняла гэтае рашэнне ў карысць уласнай манеты, як гэта нядаўна зрабілі іншыя біржы, таму што стабільныя манеты становяцца ўсё больш важнай крыніцай даходу для сваіх эмітэнтаў па меры росту працэнтных ставак. (Эмітэнты звычайна ўкладваюць долары, якія забяспечваюць стабільныя манеты, у казначэйскія аблігацыі і прысвойваюць працэнты.)
Аднак Binance дазваляе кліентам канвертаваць любыя USDC, якія былі прымусова ператвораныя ў BUSD, назад у USDC з мэтай зняцця сродкаў. Вынік заключаецца ў тым, што калі нервовыя інвестары імкнуліся выкупіць свой USDC у Binance на гэтым тыдні, у кампаніі не было дастаткова сродкаў, каб неадкладна выканаць зняцце сродкаў. Гэта азначала, што Binance прыйшлося чакаць, пакуль яе амерыканскі банкаўскі партнёр — нью-ёркская кампанія пад назвай Paxos, якая токенізуе актывы і выпускае стейблкоіны з белай пазнакай для Binance і іншых — атрымае больш USDC ад свайго імя. У інтэрв'ю с Стан, Paxos пацвердзіў гэта, заявіўшы, што многія запыты на зняцце сродкаў адбываліся ў нерабочы час банка, што запаволіла яго здольнасць дастаўляць USDC на Binance.
Нягледзячы на гэта, значная колькасць кліентаў Binance, здаецца, адмовіліся ад стейблкойна Binance на карысць таго, які выпускаюць Circle і Coinbase. «Учора мы ўбачылі рэкордную гісторыю з выпускам USDC на суму больш за 2.5 мільярда долараў ЗША за 24-гадзінны перыяд», — сказаў генеральны дырэктар Circle Джэрэмі Алер. Стан.
Хоць Binance, здаецца, перажыў падзеі мінулага тыдня адносна цэлым, яго найбуйнейшыя бітвы наперадзе.
Барацьба Binance за легітымнасць
Binance вырвалася на сцэну падчас крыпта-буму 2017 года і ўзляцела да папулярнасці, прапанаваўшы мноства лічбавых актываў і інавацый, у тым ліку ўласны блокчейн. Неўзабаве яна стала найбуйнейшай крыптабіржай у свеце па аб'ёме таргоў, у тым ліку дзякуючы бязлітаснай стратэгіі Чжао "рост любой цаной", якая ўключала скачкападобную гонку па свеце ў пошуках спрыяльнага нарматыўнага асяроддзя і - у першыя дні - слабае прымяненне ведаў - законы аб кліентах.
Але нават калі Binance стала дамінуючым гульцом у крыпта свеце, Чжао захаваў статус аўтсайдэра. Гэта можа быць таму, што ён не з'яўляецца часткай клікі прадпрымальнікаў, якія ўвялі біткойн у мэйнстрым у першыя гады крыптаграфіі і якія па-ранейшаму валодаюць велізарным уплывам на канферэнцыях і ў сацыяльных сетках. Або гэта можа быць таму, што крыпта-істэблішмент адчувае неспакой з першапачатковым каўбойскім падыходам Binance да рэгулявання — нават калі амаль усе папулярныя крыпта-кампаніі ў першыя дні таксама гулялі хутка і бесперашкодна. Які б ні была прычына, у Binance мала сяброў у Вашынгтоне, акруга Калумбія, які стаў фактычным цэнтрам глабальнага рэгулявання крыптаграфіі - сітуацыя, якая можа выклікаць праблемы для кампаніі, калі амерыканскія заканадаўцы прымаюць меры па ўвядзенні новых законаў у супярэчлівай галіны.
У апошнія месяцы Binance спрабавала адлюстраваць занепакоенасць кампаніяй як ксенафобскі адказ на кітайскую спадчыну Чжао. У верасні блог, Чжао, чые бацькі перавезлі сям'ю ў Ванкувер, калі яму было 12 гадоў, выказаў здагадку, што канкурэнты спрабуюць падарваць яго, падыгрываючы яго нацыянальнай прыналежнасці. «Я грамадзянін Канады», — напісаў ён. «Кропка». Ён паўтарыў гэтыя настроі ў Twitter у апошнія тыдні.
Але, нягледзячы на тое, што Binance адмаўляецца ад сувязяў з Кітаем, чуткі працягваюцца. адзін варты даверу справаздачу, напрыклад, мяркуе, што ў кампаніі быў офіс у Шанхаі, які быў зачынены ў канцы 2019 года, хоць Binance адмаўляе яго існаванне. Кампанія перанесла штаб-кватэру паміж рознымі юрысдыкцыямі, вядомымі лёгкім рэгуляваннем, у тым ліку Мальтай, і не дае дакладнай інфармацыі аб тым, дзе сёння знаходзіцца яе штаб-кватэра. Прэс-сакратар сказаў, што Binance мае «рэгіянальныя цэнтры» ў Дубаі і Парыжы.
А яшчэ ёсць пытанне фінансаў Binance. Чжао неаднаразова сцвярджаў у Twitter, што кожны актыў, які кліент размяшчае на платформе Binance, забяспечваецца 1:1 актывамі, якімі валодае Binance. Раней на гэтым тыдні кампанія апублікавала аўдыт, відавочную спробу запэўніць кліентаў, што іх сродкі ў бяспецы. Але гэта мала супакоіла страхі. Аўдыт быў падрыхтаваны паўднёваафрыканскім аддзяленнем сусветнай фірмы Mazars, а не адной з бухгалтарскіх фірмаў Вялікай чацвёркі, і крытыкі адзначылі, што дакумент быў вельмі няпоўным. Адзін прафесар бухгалтарскага ўліку зайшоў так далёка, што назваў гэта «нікчэмны».
У адказ на запыт ад Стан Што тычыцца аўдытарскай справаздачы, вядомы заснавальнік крыптаграфіі, чыя кампанія канкуруе з Binance, таксама назваў справаздачу недастатковай. «Гэта сапраўды так, быццам яны нешта прыкрываюць. … [Яны] спрабуюць паказаць кошт закладу, а не актывы і абавязацельствы 1:1. Хітрасць закладу - гэта менавіта тая гульня, у якую гуляла FTX, пазычаючы добрыя грошы ў карыстальнікаў з дрэннымі грашыма пад заклад. Гэта вельмі падазрона», — напісаў заснавальнік, які пажадаў не называць яго імя.
У адказ на запыт аб тым, чаму Binance не выкарыстоўваў фірму вялікай чацвёркі, прэс-сакратар сказаў, што кампанія папрасіла фірмы правесці так званы аўдыт пацверджання рэзерву, але «ў цяперашні час яны не жадаюць праводзіць PoR для прыватнай крыптакампаніі». Яны дадалі, што тым часам Binance мае намер выкарыстоўваць тэхналагічныя рашэнні, вядомыя як Merkle Trees і zk-SNARK, каб даць кліентам доказы таго, што іх сродкі ў бяспецы.
Што тычыцца BNB, створаны Binance токен быў выпушчаны ў 2020 годзе і сёння з'яўляецца пятай па кошце криптовалютой з рынкавай капіталізацыяй каля 43 мільярдаў долараў. У адказ на запыт ад Стан, прадстаўнік Binance рашуча сцвярджаў, што BNB не з'яўляецца аналагам FTT - неліквіднага токена, які апальны заснавальнік FTX Сэм Бэнкман-Фрыд стварыў і затым выкарыстоўваў у якасці закладу.
«Binance ніколі не выкарыстоўвала BNB для забеспячэння, і мы ніколі не бралі даўгі як арганізацыя. BNB - гэта токен блокчэйна, што азначае, што ён з'яўляецца афіцыйнай валютай BNB Chain, найбуйнейшай сеткі актыўных карыстальнікаў ва ўсім свеце—нават больш, чым Ethereum», - напісаў прэс-сакратар. «Гэта ўтыліта, якую BNB прадастаўляе мільёнам карыстальнікаў па ўсім свеце кожны дзень, і чаму яна вельмі ліквідная і мае арганічны попыт. Акрамя таго, BNB - гэта абмежаваны актыў, які перыядычна алгарытмічна спальваецца і кіруецца пратаколам галасавання ў супольнасці BNB Chain. З іншага боку, FTT быў «біржавым токенам», які практычна не прыносіў карысці рынку і быў цалкам неліквідным».
Binance імкнецца прадставіць BNB і звязаны з ім блокчейн як у значнай ступені дэцэнтралізаваны і падобны да Bitcoin або Ethereum. Аднак гэтыя сцвярджэнні былі ўспрыняты скептычна ў больш шырокім крыптасупольнасці, асабліва пасля паказальнага інцыдэнту: ланцужок Binance быў узламаны за $ 570 мільёнаў у пачатку кастрычніка. У адказ на ўзлом Binance хутка «прыпыніў» дзейнасць ланцужка — гэта не так проста зрабіць на дэцэнтралізаваным блокчейне. Інцыдэнт выклікаў насмешлівыя адказы накшталт прыведзенага ніжэй пра тое, хто насамрэч кантралюе сетку:
«Няма іншага выбару, акрамя як пайсці ў суд»
На дадзены момант меркаванні крыптасвету, хутчэй за ўсё, будуць мець меншы ўплыў на фарміраванне будучыні Binance, чым меркаванні іншага ўплывовага органа: урада ЗША.
Нягледзячы на тое, што Binance на працягу многіх гадоў знаходзіцца пад пільнай увагай з боку розных урадаў, як і многія іншыя крыптафірмы, сёння кампанія, падобна, сутыкаецца з беспрэцэдэнтным узроўнем юрыдычнай небяспекі. Нядаўнія справаздачы Reuters, часткова заснаваныя на ўцечках інфармацыі з Міністэрства юстыцыі ЗША, падкрэслілі шэраг дзеянняў Binance, якія паставілі кампанію і Чжао пад прыцэл федэральных пракурораў.
Гэтыя дзеянні ўключаюць дазвол Binance суб'ектам з Ірана, які знаходзіцца пад жорсткімі санкцыямі, праводзіць транзакцыі на мільёны долараў на сваёй платформе, а таксама план на 2018 год, пра які ўпершыню паведаміў Forbes— выкарыстоўваць даччыную кампанію ў ЗША ў якасці пацёмкінскай вёскі, каб адцягнуць увагу рэгулятары, у той час як кампанія працягвала дапускаць амерыканскіх кліентаў да сваёй нерэгулюемай міжнароднай біржы. (Binance кажа, што ніколі не рэалізаваў гэты план, і мяркуе, што несправядліва асуджаць кампанію за сарваны план, распрацаваны больш за чатыры гады таму).
У сваім апошнім дакладзе, апублікаваным у панядзелак, цытуе Reuters Крыніцы ў Міністэрстве юстыцыі кажуць, што пракуратура ў ведамстве мае намер узбудзіць крымінальныя абвінавачанні супраць Binance і Чжао ў найбліжэйшай будучыні, хоць, як паведамляецца, у ведамстве няма меркаванняў адносна таго, ці варта гэта рабіць. Reuters таксама спасылаецца на дыскусіі паміж Міністэрствам юстыцыі і юрыстамі Binance аб патэнцыйнай здзелцы аб прызнанні віны.
Усё гэта супадае з моцным націскам Binance на працягу апошніх 18 месяцаў аднавіць сваю ранейшую рэпутацыю па-за законам. Гэты штуршок уключаў найманне людзей, якія займалі кіруючыя пасады ў праваахоўных органах, такіх як Інтэрпол і IRS, і стварэнне амерыканскай арганізацыі, якой кіравалі вопытныя амерыканскія кіраўнікі.
Знаходжанне спосабу ісці прама і вузка стала неабходным, сказаў чалавек, які ўважліва паведамляў пра Binance Стан, таму што афшорныя аперацыі кампаніі і вялікія аб'ёмы наяўных грошай, якія рухаюцца праз яе платформу, сталі занадта вялікімі, каб рэгулятары маглі іх ігнараваць. «Яны сталі такімі вялікімі, што ў іх не было іншага выбару, як пайсці легальна», — сказаў чалавек.
Іншая справа, ці атрымаецца ў Binance гэты гамбіт. Каб усё гэта атрымалася, кампанія павінна не толькі пазбегнуць поўнага гневу Міністэрства юстыцыі, але і запэўніць інвестараў і астатнюю частку крыптаіндустрыі ў тым, што яна будзе празрыстай адносна сапраўднай прыроды ўсяго ў сваіх кнігах, у тым ліку скарбы BNB, Tether і іншых манет. На сённяшні дзень застаецца незразумелым, што менавіта знаходзіцца на балансе Binance.
Першапачаткова гэтая гісторыя была паказаная на Fortune.com
Больш ад Fortune:
Людзі, якія прапусцілі вакцыну супраць COVID, падвяргаюцца большай рызыцы дарожна-транспартных здарэнняў
Ілон Маск кажа, што тое, што мяне асвісталі фанаты Дэйва Шапела, "было для мяне першым у рэальным жыцці", што сведчыць аб тым, што ён ведае пра негатыўныя дзеянні
Пакаленне Z і маладыя тысячагоддзі знайшлі новы спосаб дазволіць сабе раскошныя сумачкі і гадзіннікі - жыць з мамай і татам
Сапраўдны грэх Меган Маркл, які брытанская грамадскасць не можа дараваць, а амерыканцы не могуць зразумець
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/stable-binance-really-172938784.html