Як дасягнуць міфічнага выхаду на пенсію «толькі дывідэнды».

Давайце будзем шчырымі: пасля года, які мы толькі што ўклалі, мы ўсе вычарпаныя. Але мы не можам падвесці ахову. Таму што ў такія моманты лёгка дазволіць панікёрскім загалоўкам сказіць нашы рашэнні аб куплі і продажы.

Горш за тое, шум, і амаль заўсёды няправільныя рынкавыя прагнозы, якія сёння дамінуюць у навінах, могуць адцягнуць вас ад надзейных плацельшчыкаў дывідэндаў, неабходных для фінансавання вашай пенсіі.

Я ненавіджу бачыць, што такое здараецца з інвестарамі, асабліва калі яны могуць лёгка выкарыстоўваць высокапрыбытковыя закрытыя фонды (CEF) у сысці на пенсію толькі на дывідэнды. У мяне ёсць тры CEF "з нізкім узроўнем драмы", якія могуць дабрацца да вас, дзякуючы іх велізарнай сярэдняй прыбытковасці ў 8.1%. Усе тры таксама могуць пахваліцца моцным ростам дывідэндаў і ростам коштаў. Неўзабаве падрабязней пра гэта высокапрыбытковае трыо.

Ёсць толькі адно «правіла» выхаду на пенсію, якое вам трэба ведаць

Здаецца, калі большасць інвестараў do звярніце ўвагу на планаванне выхаду на пенсію, яны апантаныя выпадковай сумай, дарадцы або эксперты кажуць, што ім трэба сысці на пенсію: 1 мільён долараў, 2 мільёны долараў ці што заўгодна. Тады яны хутка падаюць духам.

Гэта зразумела, але праўда ў тым, што сітуацыя ва ўсіх розная, і насамрэч важна толькі адно «правіла»: ваш даход на пенсіі павінен перавышаць вашыя выдаткі. Вось тут CEF дае вам вялікую перавагу.

На прыведзенай вышэй дыяграме мы бачым, колькі павінен зэканоміць сярэдні амерыканец, каб атрымліваць 30,000 3 долараў у год у выглядзе дывідэндаў са свайго партфеля пры рознай прыбытковасці. Пры прыбытковасці ў 33.3%, напрыклад, ім трэба было б зэканоміць каля мільёна долараў, або каласальныя 30 гады іх запланаваных штогадовых выдаткаў на пенсію, каб атрымаць 60,000 тысяч долараў штогадовага даходу. Калі яны плануюць марнаваць 2 XNUMX долараў у год, ім спатрэбіцца не менш за XNUMX мільёны долараў.

Вядома, чым вышэй ваш ураджай, тым менш вам трэба эканоміць. Пры прыбытковасці 6% сума, якую вам трэба было б зэканоміць, памяншаецца ўдвая, таму вам спатрэбіцца 1 мільён долараў за 60,000 XNUMX долараў гадавога дывідэнтнага даходу.

Ёсць толькі адна праблема: чым вышэй ваш ураджай, тым большую рызыку вы схільныя браць на сябе. Памятаю, напрыклад, нафтавыя быкі штурхалі Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) і падобныя высокапрыбытковыя інвестыцыі ў энергетыку ў 2014 годзе. (AMLP - гэта пасіўны ETF, які ўтрымлівае таварыствы з абмежаванай адказнасцю, або MLP, якія ў асноўным валодаюць нафта- і газаправодамі і сховішчамі.)

У той час прыбытковасць AMLP у 7% не здавалася занадта рызыкоўнай, але потым попыт на нафту і цэны ўпалі, што пацягнула за сабой і AMLP.

Нягледзячы на ​​гэта, можна было гуляць у AMLP на кароткатэрміновыя адскокі. Купля ў ліпені 2022 года, напрыклад, добра акупілася.

Вынас? На аснове пакупкі выключна на высокай прыбытковасці, як тыя пакупнікі AMLP сем гадоў таму, могуць прывесці да страт коштаў, якія хутка перавысяць ваш паток высокага даходу. Чым лепш гуляць? Наладзьце сябе з вялікім шанцам на цану уверх ісці разам з нашымі багатымі выплатамі.

Актыўна кіраваў CEF, як член майго Інсайдэр CEF служба ведае, можа даць нам высокія ўраджаі і такі рост коштаў, якога вы чакаеце ад акцый.

3 выдатныя CEF для ўласнага капіталу, якія варта разгледзець зараз

Прыведзены ніжэй просты партфель з трох CEF узвышаецца над большасцю іншых варыянтаў даходу, таму што ён можа пахваліцца трыма ключавымі перавагамі:

1. Гэта дае вам моцныя акцыі блакітных фішак ЗША менш, чым вы заплацілі б, калі б куплялі іх непасрэдна.
2. Гэта плаціць сярэдняя дывідэнтных прыбытковасць 8.1% (скарачэнне нашых неабходных зберажэнняў да 12.5 гадоў з 33 гадоў, неабходных нашаму звычайнаму інвестару).
3. Шырокая дыверсіфікацыя па эканоміцы ЗША.

Кожны з трох фондаў вышэй, Фонд акцый Liberty All-Star (ЗША), la Фонд росту зорак Liberty (ASG) і Nuveen Dow 30 Dynamic Overwrite Fund (DIAX), засяродзіцца на высакаякасных акцыях ЗША, якія добра паказалі сябе за апошняе дзесяцігоддзе. Гэта дапамагло гэтым CEF падтрымліваць высокія дывідэнды, калі іх кіраўнічыя каманды атрымлівалі прыбытак на бычыных рынках, перадавалі гэтыя даходы сваім акцыянерам у якасці выплат, а потым ішлі на паляванне на выгадныя здзелкі падчас адкату.

Гэта тлумачыць, чаму ёсць дывідэнды для гэтага партфеля з трох CEF рысу у апошняе дзесяцігоддзе, з ЗША і ASG, выконваючы большую частку цяжкай працы.

Вы таксама заўважыце, што выплаты дывідэндаў для ASG і ЗША, як правіла, вагаюцца. Гэта адбываецца таму, што гэтыя фонды штогод абавязваюцца выплачваць працэнт ад кошту сваіх чыстых актываў (NAV, або кошту сваіх партфеляў) у выглядзе дывідэндаў: 10% у выпадку ЗША і 8.1% для ASG.

Гэты падыход асабліва своечасовы цяпер, паколькі спад у 2022 годзе стварыў гэтыя фонды з магчымасцямі атрымліваць выгадныя прапановы, якія яны павінны мець магчымасць прадаваць па больш высокай цане ў далейшым. Гэта прывядзе да далейшага росту дывідэндаў для іх акцыянераў.

Нізкае крэдытнае плячо, апцыённая стратэгія

Нарэшце, гэтыя тры фонды практычна не выкарыстоўваюць крэдытнае плячо, што з'яўляецца плюсам у сучасным асяроддзі росту ставак (хаця варта адзначыць, што большасць CEF, у тым ліку тыя, якія я рэкамендую ў Інсайдэр CEF, мець доступ да шмат больш танны крэдыт, чым можа атрымаць любы спажывец).

Акрамя таго, DIAX атрымлівае дадатковы прыбытак ад сваёй стратэгіі пакрытага выкліку, згодна з якой ён прадае інвестарам апцыён на куплю сваіх уладанняў па фіксаванай цане і ў фіксаваную дату ў будучыні. Кампанія захоўвае зборы, якія спаганяе за гэтыя апцыёны, незалежна ад таго, купляе інвестар акцыі ці не.

А як жа тыя холдынгі? Як ужо згадвалася, ЗША, ASG і DIAX валодаюць высакаякаснымі амерыканскімі фірмамі з вялікай капіталізацыяй і моцнымі грашовымі патокамі - такімі кампаніямі, як Microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), UnitedHealth Group
UNH
(УНГ) і Goldman Sachs (GS). Добрыя паказчыкі падобных буйных капіталаў у ЗША за апошняе дзесяцігоддзе азначаюць, што інвестары, якія набылі гэтыя тры CEF у той час, квітнеюць — вынік, які я чакаю для сучасных пакупнікоў праз 10 гадоў.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Незнішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў са стабільнымі дывідэндамі 10.2%."

Раскрыццё інфармацыі: няма