Як пазбегнуць найгоршага сектара ETFs 1Q22

Пытанне: чаму так шмат ETFs?

Адказ: пастаўшчыкі ETF, як правіла, зарабляюць шмат грошай на кожным ETF, таму ствараюць больш прадуктаў для продажу.

Вялікая колькасць ETF мае мала агульнага з тым, каб служыць вашым інтарэсам. Я вызначаю тры чырвоныя сцягі, якія вы можаце выкарыстоўваць, каб пазбегнуць найгоршых ETF:

1. Недастатковая ліквіднасць

Гэтай праблемы лягчэй за ўсё пазбегнуць, і мая парада простая. Пазбягайце ўсіх ETF з актывамі менш за 100 мільёнаў долараў. Нізкі ўзровень ліквіднасці можа прывесці да неадпаведнасці паміж цаной ETF і базавай коштам каштоўных папер, якія ён захоўвае. Акрамя таго, нізкія ўзроўні актываў, як правіла, азначаюць меншы аб'ём у ETF і большыя спрэды паміж прапановамі і прапановамі.

2. Высокія зборы

ETF павінны быць таннымі, але не ўсе з іх. Першы крок тут - ведаць, што танна, а што дорага.

Каб гарантаваць, што вы плаціце сярэднія або ніжэйшыя за сярэднія зборы, інвестуйце толькі ў ETF з агульнымі гадавымі выдаткамі ніжэй за 0.49%, што складае сярэдні агульны гадавы кошт 281 ETF сектара акцый ЗША, які ахоплівае мая фірма. Сярэднеўзважанае значэнне ніжэйшае і складае 0.27%, што падкрэслівае, як інвестары імкнуцца ўкладваць свае грошы ў ETF з нізкімі камісіямі.

На малюнку 1 паказана, што ETFs Series InfraCap MLP ETF (AMZA) з'яўляецца самым дарагім сектаральным ETF, а Schwab US REIT ETF (SCHH) - найменш дарагім. AdvisorShares (EATS, BEDZ) забяспечвае два самых дарагіх ETF, а ETF Fidelity (FIDU, FSTA, FNCL) - адны з самых танных.

Малюнак 1: 5 самых і найменш дарагіх ETFs сектара

Інвестарам не трэба плаціць высокія зборы за якасныя холдынгі. Fidelity MSCI Industrials Index ETF (FIDU) з'яўляецца лепшым сектаральным ETF на малюнку 1. Рэйтынг Neutral Portfolio Management FIDU і агульны гадавы кошт 0.09% прыносяць яму прывабны рэйтынг. ETF iShares US Home Construction ETF (ITB) з'яўляецца лепшым у рэйтынгу ETF сектара ў цэлым. Рэйтынг прывабнага кіравання партфелем ITB і 0.45% агульных гадавых выдаткаў прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг.

З іншага боку, Schwab US REIT ETF (SCHH) мае дрэнныя акцыі і мае вельмі непрывабны рэйтынг, але мае нізкія агульныя гадавыя выдаткі ў 0.08%. Незалежна ад таго, наколькі танны ETF, калі ў яго дрэнныя акцыі, яго прадукцыйнасць будзе дрэннай. Якасць холдынгаў ETF мае большае значэнне, чым іх кошт.

3. Бедныя ўладанні

Пазбегнуць дрэнных холдынгаў - гэта, безумоўна, самая складаная частка пазбягання дрэнных ETF, але гэта таксама найбольш важна, таму што прадукцыйнасць ETF вызначаецца ў большай ступені яго холдынгамі, чым коштам. На малюнку 2 паказаны ETF у кожным сектары з найгоршымі рэйтынгамі холдынгаў або кіравання партфелем.

Малюнак 2: ETFs сектара з горшымі холдынгамі

Invesco (PSCM, PEJ, PSCF, PSCU) з'яўляецца часцей, чым любыя іншыя пастаўшчыкі на малюнку 2, што азначае, што яны прапануюць найбольш ETF з найгоршымі холдынгамі.

Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM) з'яўляецца найгоршым рэйтынгам ETF на малюнку 2. Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication ETF (PSCU), iShares Core US REIT ETF (USRT), US Global Jets ETF (JETS) і Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) таксама атрымліваюць агульны прагнозны рэйтынг "Вельмі непрывабны", што азначае, што яны не толькі трымаюць дрэнныя акцыі, але і спаганяюць высокія агульныя гадавыя выдаткі .

Небяспека ўнутры

Купля ETF без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Іншымі словамі, даследаванне холдынгаў ETF неабходна з належнай абачлівасцю, таму што прадукцыйнасць ETF настолькі ж добрая, наколькі добрыя паказчыкі яго холдынгаў.

ЭФЕКТИВНОСТЬ ETFs HOLDINGS = ЭФЕКТИВНОСТЬ ETF

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаск II і Мэт Шулер не атрымліваюць кампенсацыі за тое, каб пісаць пра якія-небудзь канкрэтныя акцыі, сектары або тэмы.