Як пазбегнуць найгоршага сектара ETFs 1Q23

Пытанне: чаму так шмат ETFs?

Адказ: Выпуск ETF прыносіць прыбытак, таму Уол-стрыт працягвае ствараць больш прадуктаў для продажу.

Я выкарыстоўваю дадзеныя сваёй фірмы, каб вызначыць тры чырвоныя сцягі, якія вы можаце выкарыстоўваць, каб пазбегнуць найгоршых ETF:

1. Недастатковая ліквіднасць

Гэтага пытання лягчэй за ўсё пазбегнуць, і мая парада простая. Пазбягайце ўсіх ETF з актывамі менш за 100 мільёнаў долараў. Нізкі ўзровень ліквіднасці можа прывесці да неадпаведнасці паміж цаной ETF і базавай коштам каштоўных папер, якія ён трымае. Невялікія ETF, як правіла, маюць меншы аб'ём таргоў, што азначае больш высокія гандлёвыя выдаткі за кошт большых спрэдаў паміж прапановамі і прапановамі.

2. Высокія зборы

ETF павінны быць таннымі, але не ўсе з іх. Першы крок тут - параўнаць, што значыць танна.

Каб пераканацца, што вы плаціце сярэднія або ніжэйшыя за сярэднія зборы, інвестуйце толькі ў ETF з агульнымі гадавымі выдаткамі ніжэйшымі за 0.51 % ад сярэдніх агульных гадавых выдаткаў на 287 ETF сектара акцый ЗША, якія ахоплівае мая фірма. Сярэднеўзважанае значэнне ніжэйшае і складае 0.24%, што падкрэслівае, як інвестары імкнуцца ўкладваць свае грошы ў ETF з нізкімі камісіямі.

На малюнку 1 паказана, што ETFs Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) з'яўляецца самым дарагім сектаральным ETF і Schwab US REIT ETF CHS
з'яўляецца найменш дарагім. AdvisorShares (BEDZ, EATS) забяспечвае два самых дарагіх ETF у той час як Fidelity ФЭНІ
, FSTA,ФНКЛ
ETF - адны з самых танных.

Малюнак 1: 5 самых і найменш дарагіх ETFs сектара

Інвестарам не трэба плаціць высокія зборы за якасныя холдынгі. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) з'яўляецца самым высокім рэйтынгам сектара ETF на малюнку 1. Нейтральны рэйтынг кіравання партфелем FENY і 0.09% агульных гадавых выдаткаў прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг. VanEck Steel ETF (SLX) - гэта сектар ETF з лепшым рэйтынгам у цэлым. Вельмі прывабны рэйтынг кіравання партфелем SLX і 0.61% агульных гадавых выдаткаў таксама прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг.

Нягледзячы на ​​​​нізкія агульныя гадавыя выдаткі ў 0.08%, Schwab US REIT ETF (SCHH) мае дрэнныя акцыі і атрымлівае вельмі непрывабны рэйтынг. Незалежна ад таго, наколькі танна ETF выглядае, калі ў яго дрэнныя акцыі, яго прадукцыйнасць будзе дрэннай.

3. Бедныя ўладанні

Холдынг ETF мае большую вагу ў вызначэнні агульнай эфектыўнасці, чым яго выдаткі. Такім чынам, пазбяганне дрэнных холдынгаў - гэта самая важная (і самая складаная) частка пазбягання дрэнных ETF. На малюнку 2 паказаны ETF у кожным сектары з найгоршымі рэйтынгамі холдынгаў або кіравання партфелем.

Малюнак 2: ETFs сектара з горшымі холдынгамі

Invesco (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) з'яўляецца часцей, чым любыя іншыя пастаўшчыкі на малюнку 2, што азначае, што яны прапануюць найбольшую колькасць ETF з горшым холдынгам.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) - ETF з найгоршым рэйтынгам на малюнку 2, заснаваны на маім прагнозным агульным рэйтынгу. State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Online Retail ETF ТОЛЬКІ
, US Global Jets ETF Самалёт
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF БУДЗЁННАСЦЬ
, і Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) таксама атрымліваюць вельмі непрывабны прагнозны агульны рэйтынг, што азначае, што яны не толькі трымаюць дрэнныя акцыі, але і спаганяюць высокія агульныя гадавыя выдаткі.

Небяспека ўнутры

Купля ETF без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Іншымі словамі, даследаванне холдынгаў ETF неабходна з належнай абачлівасцю, таму што прадукцыйнасць ETF настолькі ж добрая, наколькі добрыя яго холдынгі.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ АПАРАТАЎ ETF – КАНАРЫ = ЭФЕКТИВНАСЦЬ ETF

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаске II і Італа Мендонса не атрымліваюць кампенсацыі за тое, каб пісаць пра якія-небудзь канкрэтныя акцыі, сектары або тэмы.