Як пазбегнуць найгоршага сектара ETFs 2Q22

Пытанне: чаму так шмат ETFs?

Адказ: выпуск ETF выгадны, таму Уол-стрыт працягвае выпускаць больш прадуктаў для продажу.

Вялікая колькасць ETF мае мала агульнага з тым, каб служыць вашым інтарэсам у якасці інвестара. Я выкарыстоўваю больш надзейныя і запатэнтаваныя фундаментальныя дадзеныя, каб вызначыць тры чырвоныя сцягі, якія вы можаце выкарыстоўваць, каб пазбегнуць горшых ETF:

1. Недастатковая ліквіднасць

Гэтага пытання лягчэй за ўсё пазбегнуць, і мая парада простая. Пазбягайце ўсіх ETF з актывамі менш за 100 мільёнаў долараў. Нізкі ўзровень ліквіднасці можа прывесці да неадпаведнасці паміж цаной ETF і базавай коштам каштоўных папер, якія ён трымае. Невялікія ETF, як правіла, маюць меншы аб'ём таргоў, што азначае больш высокія гандлёвыя выдаткі за кошт большых спрэдаў паміж прапановамі і прапановамі.

2. Высокія зборы

ETFs павінны быць таннымі, але не ўсе з іх. Першы крок - параўнаць, што значыць танна.

Каб гарантаваць, што вы плаціце сярэднія або ніжэйшыя за сярэднія зборы, інвестуйце толькі ў ETF з агульнымі гадавымі выдаткамі ніжэй за 0.50% - сярэднія агульныя гадавыя выдаткі 291 ETF сектара акцый ЗША, якія пакрывае мая фірма. Сярэднеўзважаны ніжэйшы на 0.26%, што падкрэслівае, як інвестары, як правіла, укладваюць свае грошы ў ETF з нізкімі зборамі.

На малюнку 1 паказаны ETF серыі InfraCap MLP ETF (AMZA) з'яўляецца самым дарагім ETF сектара і Schwab US REIT ETF CHS
з'яўляецца найменш дарагім. Вернасць FMAT
,FDIS
, FSTA) забяспечвае тры самых дарагіх ETF, у той час як Simplify (VACR, VCLO) ETF з'яўляюцца аднымі з самых танных.

Малюнак 1: 5 самых і найменш дарагіх ETFs сектара

Інвестары не павінны плаціць высокія зборы за якасныя холдынгі. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) з'яўляецца адным з лепшых у сектары ETF на малюнку 1. Прывабны рэйтынг FSTA па кіраванні партфелем і 0.09% агульных гадавых выдаткаў прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг. ETF SPDR S&P Capital Markets KCE
з'яўляецца лепшым па рэйтынгу ETF сектара ў цэлым. Вельмі прывабны рэйтынг KCE па кіраванні партфелем і 0.39% агульных гадавых выдаткаў таксама прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг.

З іншага боку, Schwab US REIT ETF (SCHH) мае дрэнныя акцыі і атрымлівае вельмі непрывабны рэйтынг, нягледзячы на ​​​​нізкія агульныя гадавыя выдаткі ў 0.08%. Незалежна ад таго, наколькі танна выглядае ETF, калі ён трымае дрэнныя акцыі, прадукцыйнасць будзе дрэннай. Якасць авуараў ETF мае большае значэнне, чым плата за кіраванне.

3. Бедныя ўладанні

Пазбягаць дрэнных холдынгаў - гэта, безумоўна, самая цяжкая частка пазбягання дрэнных ETF, але гэта таксама самае важнае, таму што прадукцыйнасць ETF больш вызначаецца яго запасамі, чым выдаткамі. На малюнку 2 паказаны ETFs у кожным сектары з найгоршымі рэйтынгамі кіравання партфелем, функцыя авуараў фонду.

Малюнак 2: ETFs сектара з горшымі холдынгамі

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) і State Street (XES, XWEB, XTL) з'яўляюцца часцей, чым любыя іншыя пастаўшчыкі на малюнку 2, што азначае, што яны прапануюць мноства ETF з найгоршымі авуарамі.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) з'яўляецца найгоршым рэйтынгам ETF на малюнку 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) і State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) таксама атрымліваюць вельмі непрывабны прагнозны агульны рэйтынг, што азначае, што яны не толькі маюць дрэнныя акцыі, яны спаганяюць высокія агульныя гадавыя выдаткі.

Небяспека ўнутры

Купля ETF без аналізу яго авуараў падобна на куплю акцый без аналізу бізнес-мадэлі і фінансаў. Іншымі словамі, даследаванне авуараў ETF неабходна правесці належную абачлівасць, таму што прадукцыйнасць ETF толькі такая ж добрая, як і яго авуары.

РЭФФЕКТЫЎНАСЦЬ ETF HOLDINGS – КАНАРЫРЫ = ЭФФЕКЦЫЯВАННЕ ETF

Раскрыццё інфармацыі: Кайл Гуске II валодае USRT. Дэвід Трэйнер, Кайл Гаске II і Мэт Шулер не атрымліваюць ніякай кампенсацыі, каб напісаць пра нейкія канкрэтныя акцыі, сектары або тэмы.