Як пазбегнуць найгоршага сектара ETFs 3Q22

Пытанне: чаму так шмат ETFs?

Адказ: выпуск ETF выгадны, таму Уол-стрыт працягвае выпускаць больш прадуктаў для продажу.

Вялікая колькасць ETF мае мала агульнага з тым, каб служыць вашым інтарэсам як інвестара. Я выкарыстоўваю запатэнтаваныя фундаментальныя дадзеныя, каб вызначыць тры чырвоныя сцягі, якія вы можаце выкарыстоўваць, каб пазбегнуць найгоршых ETF:

1. Недастатковая ліквіднасць

Гэтага пытання лягчэй за ўсё пазбегнуць, і мая парада простая. Пазбягайце ўсіх ETF з актывамі менш за 100 мільёнаў долараў. Нізкі ўзровень ліквіднасці можа прывесці да неадпаведнасці паміж цаной ETF і базавай коштам каштоўных папер, якія ён трымае. Невялікія ETF, як правіла, маюць меншы аб'ём таргоў, што азначае больш высокія гандлёвыя выдаткі за кошт большых спрэдаў паміж прапановамі і прапановамі.

2. Высокія зборы

ETF павінны быць таннымі, але не ўсе з іх. Першы крок тут - параўнаць, што значыць танна.

Каб гарантаваць, што вы плаціце сярэднія або ніжэйшыя за сярэднія зборы, інвестуйце толькі ў ETF з агульнымі гадавымі выдаткамі ніжэй за 0.49% - сярэднія агульныя гадавыя выдаткі 291 ETF сектара акцый ЗША, якія пакрывае мая фірма. Сярэднеўзважаны ніжэйшы на 0.25%, што падкрэслівае, як інвестары, як правіла, укладваюць свае грошы ў ETF з нізкімі зборамі.

На малюнку 1 паказана, што InfraCap MLP ETF (AMZA) з'яўляецца самым дарагім сектаральным ETF і Schwab US REIT ETF CHS
з'яўляецца найменш дарагім. Simplify (VCAR, VCLO) забяспечвае два самых дарагіх ETF, а Fidelity (ФНКЛ
, FMAT
, FSTA) ETF - адны з самых танных.

Малюнак 1: 5 самых і найменш дарагіх ETFs сектара

Інвестарам не трэба плаціць высокія зборы за якасныя холдынгі. Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) з'яўляецца лепшым сектарным ETF з рэйтынгам на малюнку 1. Нейтральны рэйтынг кіравання партфелем FNCL і 0.09% агульных гадавых выдаткаў прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг. First Trust Materials AlphaDEX Fund FXZ
з'яўляецца лепшым па рэйтынгу сектарным ETF у цэлым, які адпавядае маім мінімумам ліквіднасці. Вельмі прывабны рэйтынг кіравання партфелем FXZ і 0.71% агульных гадавых выдаткаў таксама прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг.

З іншага боку, Schwab US REIT ETF (SCHH) мае дрэнныя акцыі і мае вельмі непрывабны рэйтынг, нягледзячы на ​​​​нізкія агульныя гадавыя выдаткі ў 0.08%. Незалежна ад таго, наколькі танна ETF выглядае, калі ў яго дрэнныя акцыі, яго прадукцыйнасць будзе дрэннай. Якасць холдынгаў ETF мае большае значэнне, чым плата за яго кіраванне.

3. Бедныя ўладанні

Пазбегнуць дрэнных холдынгаў - гэта, безумоўна, самая складаная частка пазбягання дрэнных ETF, але гэта таксама найбольш важна, таму што прадукцыйнасць ETF вызначаецца ў большай ступені яго холдынгамі, чым коштам. На малюнку 2 паказаны ETF у кожным сектары з найгоршымі рэйтынгамі холдынгаў або кіравання партфелем.

Малюнак 2: ETFs сектара з горшымі холдынгамі

State Street і Invesco Ivz
з'яўляюцца часцей, чым любыя іншыя пастаўшчыкі на малюнку 2, што азначае, што яны прапануюць найбольш ETF з найгоршымі холдынгамі.

ProShares Online Retail ETF ТОЛЬКІ
ETF з найгоршым рэйтынгам на малюнку 2. State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, Tidal Home Appreciation US REIT ETF (HAUS), Fidelity Cloud Computing ETF (FCLD), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication Services ETF ПГКУ
, і State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF XAR
таксама атрымліваюць вельмі непрывабны прагнозны агульны рэйтынг, што азначае, што яны не толькі трымаюць дрэнныя акцыі, але і спаганяюць высокія агульныя гадавыя выдаткі.

Небяспека ўнутры

Купля ETF без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Іншымі словамі, даследаванне холдынгаў ETF неабходна з належнай абачлівасцю, таму што прадукцыйнасць ETF настолькі ж добрая, наколькі добрыя яго холдынгі.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ETF HOLDINGS – КАНАРЫ = ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ETF

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаск II, Мэт Шулер і Браян Пелегрыні не атрымліваюць кампенсацыі за тое, каб пісаць пра якія-небудзь канкрэтныя акцыі, сектары або тэмы.