Як пазбегнуць найгоршага сектара паявых інвестыцыйных фондаў 1Q23

Пытанне: чаму так шмат узаемных фондаў?

Адказ: кіраванне ўзаемнымі фондамі прыносіць прыбытак, таму Уол-стрыт стварае больш прадуктаў для продажу.

Я выкарыстоўваю дадзеныя маёй фірмы, каб вызначыць два чырвоныя сцягі, якія вы можаце выкарыстоўваць, каб пазбегнуць найгоршых узаемных фондаў:

1. Высокія зборы

Паявыя фонды павінны быць таннымі, але не ўсе з іх. Першы крок - параўнаць, што значыць танна.

Каб пераканацца, што вы плаціце сярэднюю або ніжэйшую за камісію, інвестуйце толькі ва ўзаемныя фонды з агульнымі гадавымі выдаткамі (TAC) ніжэй за 1.87 % ад сярэдніх агульных гадавых выдаткаў 627 узаемных фондаў сектара акцый ЗША, якія я пакрываю. Сярэднеўзважаны TAC ніжэйшы і складае 1.11%, што падкрэслівае, як інвестары імкнуцца ўкладваць свае грошы ў паявыя фонды з нізкімі камісіямі.

На малюнку 1 паказана, што Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) з'яўляецца самым дарагім узаемным фондам сектара, а Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) - найменш дарагім. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) забяспечвае ўсе пяць самых дарагіх узаемных фондаў, а ўзаемныя фонды Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) з'яўляюцца аднымі з самых танных.

Малюнак 1: 5 самых і найменш дарагіх узаемных фондаў сектара

Інвестарам не трэба плаціць высокія зборы за якасныя холдынгі. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) - гэта ўзаемны фонд сектара з лепшым рэйтынгам на малюнку 1. Нейтральны рэйтынг VHCIX па кіраванні партфелем і 0.12% агульных гадавых выдаткаў прыносяць яму прывабны рэйтынг. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) - гэта ўзаемны фонд сектара з лепшым рэйтынгам. Прывабны рэйтынг кіравання партфелем MAGRX і 1.14% агульных гадавых выдаткаў прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг.

Нягледзячы на ​​нізкія агульныя гадавыя выдаткі ў 0.10%, Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) мае дрэнныя акцыі і атрымлівае вельмі непрывабны рэйтынг. Незалежна ад таго, наколькі танны ўзаемны фонд, калі ў яго дрэнныя акцыі, яго эфектыўнасць будзе дрэннай. Якасць узаемнага фонду мае большае значэнне, чым кошт.

2. Бедныя ўладанні

Авуары ўзаемнага фонду маюць большую вагу ў вызначэнні агульнай эфектыўнасці, чым яго выдаткі. Такім чынам, пазбяганне бедных холдынгаў - гэта самая важная (і самая складаная) частка пазбягання ўзаемных фондаў. На малюнку 2 паказаны ўзаемныя фонды ў кожным сектары з найгоршымі рэйтынгамі холдынгаў або кіравання партфелем.

Малюнак 2: Узаемныя фонды сектара з найгоршымі холдынгамі

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) і Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) з'яўляюцца часцей, чым любыя іншыя пастаўшчыкі на малюнку 2, што азначае, што яны прапануюць найбольшую колькасць узаемных фондаў з горшымі холдынгамі.

Фонд нерухомасці Дэвіса (DREYX) - узаемны фонд з найгоршым рэйтынгам на малюнку 2, заснаваны на прагнозным агульным рэйтынгу. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) і Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) таксама атрымалі вельмі непрывабны прагнозны агульны рэйтынг, што азначае, што яны не толькі трымаюць дрэнныя акцыі, але і бяруць высокую агульную гадавую плату выдаткі.

Небяспека ўнутры

Купля ўзаемнага фонду без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Іншымі словамі, даследаванне холдынгаў узаемных фондаў неабходна з належнай абачлівасцю, таму што прадукцыйнасць узаемнага фонду настолькі ж добрая, наколькі добрыя яго холдынгі.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦІ ПАЯВЫХ ФОНДАЎ – КАНАРЫ = ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦІ ПАЯВЫХ ФОНДАЎ

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаске II і Італа Мендонса не атрымліваюць кампенсацыі за тое, каб пісаць пра якія-небудзь канкрэтныя акцыі, сектары або тэмы.