Як пазбегнуць найгоршага сектара паявых інвестыцыйных фондаў 2Q22

Пытанне: чаму так шмат узаемных фондаў?

Адказ: кіраванне ўзаемнымі фондамі прыносіць прыбытак, таму Уол-стрыт стварае больш прадуктаў для продажу.

Вялікая колькасць узаемных фондаў мае мала агульнага з тым, каб служыць вашым інтарэсам як інвестара. Я выкарыстоўваю больш надзейныя фундаментальныя дадзеныя, каб вызначыць два чырвоныя сцягі, якія вы можаце выкарыстоўваць, каб пазбегнуць найгоршых узаемных фондаў:

1. Высокія зборы

Паявыя фонды павінны быць таннымі, але не ўсе з іх. Першы крок - параўнаць, што значыць танна. Каб гарантаваць, што вы плаціце на ўзроўні або ніжэй за сярэднія зборы, інвестуйце толькі ва ўзаемныя фонды з агульнымі гадавымі выдаткамі ніжэйшымі за 1.83% - гэта сярэднія агульныя гадавыя выдаткі 632 узаемных фондаў сектара акцыянернага капіталу ЗША, якія ахоплівае мая фірма. Сярэднеўзважанае значэнне ніжэйшае і складае 1.14%, што падкрэслівае, як інвестары імкнуцца ўкладваць свае грошы ў паявыя фонды з нізкімі камісіямі.

На малюнку 1 паказана, што Saratoga Trust Financial Services Portfolio (SFPAX, SFPCX) з'яўляецца самым дарагім узаемным фондам сектара, а Vanguard Real Estate II Index Fund (VRTPX) - найменш дарагім. Saratoga Trust (SFPAX, SEPCX, SHPAX, STPAX) забяспечвае чатыры найбольш дарагія ўзаемныя фонды, а ўзаемныя фонды Vanguard (VRTPX, VFAIX, VITAX, VMIAX, VENAX) з'яўляюцца аднымі з самых танных.

Малюнак 1: 5 самых і найменш дарагіх узаемных фондаў сектара

Інвестарам не трэба плаціць высокія зборы за якасныя холдынгі. Vanguard Financials Index Fund (VFAIX) - гэта ўзаемны фонд сектара з лепшым рэйтынгам на малюнку 1. Прывабны рэйтынг VFAIX па кіраванні партфелем і 0.12% агульных гадавых выдаткаў прынеслі яму вельмі прывабны рэйтынг. Fidelity Brokerage and Investment Management Portfolio (FSLBX) - гэта ўзаемны фонд сектара з лепшым рэйтынгам у цэлым. Прывабны рэйтынг кіравання партфелем FSLBX і 0.87% агульных гадавых выдаткаў таксама прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг.

З іншага боку, Vanguard Real Estate II Index Fund (VRTPX) мае дрэнныя акцыі і атрымлівае вельмі непрывабны рэйтынг, нягледзячы на ​​​​нізкія агульныя гадавыя выдаткі ў 0.10%. Незалежна ад таго, наколькі танны ўзаемны фонд, калі ў яго дрэнныя акцыі, яго эфектыўнасць будзе дрэннай. Якасць акцый узаемнага фонду мае большае значэнне, чым кошт.

2. Бедныя ўладанні

Пазбегнуць дрэнных холдынгаў - гэта, безумоўна, самая складаная частка пазбягання дрэнных узаемных фондаў, але гэта таксама найбольш важна, таму што эфектыўнасць узаемнага фонду ў большай ступені вызначаецца яго холдынгамі, чым яго выдаткамі. На малюнку 2 паказаны ўзаемныя фонды ў кожным сектары з найгоршымі рэйтынгамі холдынгаў або кіравання партфелем.

Малюнак 2: Узаемныя фонды сектара з найгоршымі холдынгамі

Fidelity (FIJFX, FSAVX, FSVLX, FSDAX, FTUIX, FIUIX) з'яўляецца часцей, чым любы іншы пастаўшчык на малюнку 2, што азначае, што яны прапануюць найбольшую колькасць узаемных фондаў з горшымі холдынгамі.

Morgan Stanley Vitality Portfolio (MSVOX) - гэта ўзаемны фонд з найгоршым рэйтынгам на малюнку 2. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Manning & Napier Real Estate Series (MNRWX), Fidelity Telecom & Utilities Fund (FIUIX), PGIM Jennison Natural Resources Fund ( PJNQX) і Fidelity Defense and Aerospace Portfolio (FSDAX) таксама атрымалі вельмі непрывабны прагнозны агульны рэйтынг, што азначае, што яны не толькі трымаюць дрэнныя акцыі, але і спаганяюць высокія агульныя гадавыя выдаткі.

Небяспека ўнутры

Купля ўзаемнага фонду без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнес-мадэлі і фінансаў. Іншымі словамі, даследаванне холдынгаў узаемных фондаў неабходна з належнай абачлівасцю, таму што прадукцыйнасць узаемнага фонду настолькі ж добрая, наколькі добрыя яго холдынгі.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ПАЯВЫХ ФОНДАЎ – КАНАРЫ = ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ПЯЕВАГА ФОНДУ

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаск II і Мэт Шулер не атрымліваюць кампенсацыі за тое, каб пісаць пра якія-небудзь канкрэтныя акцыі, сектары або тэмы.