Як пазбегнуць найгоршага стылю ETFs 1Q23

Пытанне: чаму так шмат ETFs?

Адказ: выпуск ETF выгадны, таму Уол-стрыт працягвае выпускаць больш прадуктаў для продажу.

Я выкарыстоўваю запатэнтаваныя дадзеныя, каб вызначыць тры чырвоныя сцягі, якія вы можаце выкарыстоўваць, каб пазбегнуць найгоршых ETF:

1. Недастатковая ліквіднасць

Гэтага пытання лягчэй за ўсё пазбегнуць, і мая парада простая. Пазбягайце ўсіх ETF з актывамі менш за 100 мільёнаў долараў. Нізкі ўзровень ліквіднасці можа прывесці да неадпаведнасці паміж цаной ETF і базавай коштам каштоўных папер, якія ён трымае. Невялікія ETF, як правіла, маюць меншы аб'ём таргоў, што азначае больш высокія гандлёвыя выдаткі за кошт большых спрэдаў паміж прапановамі і прапановамі.

2. Высокія зборы

ETFs павінны быць таннымі, але не ўсе з іх. Першы крок - параўнаць, што значыць танна.

Каб гарантаваць, што вы плаціце на ўзроўні сярэдніх або ніжэйшых за сярэднія зборы, інвестуйце толькі ў ETF з агульнымі гадавымі выдаткамі ніжэй за 0.46 % ад сярэдняга агульнага гадавога кошту 727 ETF у стылі акцый ЗША, якія пакрывае мая фірма. Сярэднеўзважанае значэнне ніжэйшае і складае 0.14%, што падкрэслівае, як інвестары імкнуцца ўкладваць свае грошы ў ETF з нізкімі камісіямі.

На малюнку 1 паказаны ETF Convergence Long/Short Equity ETF (CLSE) з'яўляецца самым дарагім стылем ETF і JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSBBUS
) з'яўляецца найменш дарагім. У маім аналізе Vanguard прапануе 2 самых танных ETF.

Малюнак 1: 5 самых і найменш дарагіх стыляў ETF

Інвестарам не трэба плаціць высокія зборы за якасныя холдынгі. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTIVTI
) з'яўляецца адным з ETF з лепшым рэйтынгам у стылі ETF на малюнку 1. Нейтральны рэйтынг VTI па кіраванні партфелем і агульны гадавы кошт 0.03% прыносяць яму прывабны рэйтынг. Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) - гэта ETF з лепшым рэйтынгам у цэлым. Прывабны рэйтынг NAIL па кіраванні партфелем і 1.07% агульных гадавых выдаткаў прыносяць яму вельмі прывабны рэйтынг.

3. Бедныя ўладанні

Пазбегнуць дрэнных холдынгаў - гэта, безумоўна, самая складаная частка пазбягання дрэнных ETF, але гэта таксама найбольш важна, таму што прадукцыйнасць ETF вызначаецца ў большай ступені яго холдынгамі, чым коштам. На малюнку 2 паказаны ETF у кожным стылі з найгоршымі рэйтынгамі кіравання партфелем, што залежыць ад уладанняў фонду.

Малюнак 2: Стыль ETF з найгоршымі холдынгамі

Invesco з'яўляецца часцей, чым любыя іншыя пастаўшчыкі на малюнку 2, што азначае, што яны прапануюць найбольш ETF з найгоршымі холдынгамі.

ETF Invesco Real Assets ESG (IVRA) з'яўляецца найгоршым рэйтынгам ETF на малюнку 2. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Small Капітальны ETF з высокімі дывідэндамі і нізкай валацільнасць (XSHDXSHD
), і Roundhill MEME ETF (MEME) атрымліваюць вельмі непрывабны прагнозны агульны рэйтынг, што азначае, што яны не толькі трымаюць дрэнныя акцыі, але і спаганяюць высокія агульныя гадавыя выдаткі.

Небяспека ўнутры

Купля ETF без аналізу яго авуараў падобна на куплю акцый без аналізу бізнес-мадэлі і фінансаў. Іншымі словамі, даследаванне авуараў ETF неабходна правесці належную абачлівасць, таму што прадукцыйнасць ETF толькі такая ж добрая, як і яго авуары.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ХОЛДЫНГАЎ ETF – КАНАРЫEES
= ЭФЕКТИВНОСТЬ ETF

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаске II і Італа Мендонка не атрымліваюць кампенсацыі за напісанне пра нейкія канкрэтныя акцыі, стылі ці тэмы.