Як перамагчы ботаў - Cryptopolitan

Стратэгіі Frontrunning, або MEV (Miner Extractable Value), становяцца ўсё больш папулярнымі ў blockchain свет як спосаб зарабіць грошы.

MEV - гэта эканамічная з'ява, якую могуць выкарыстоўваць майнеры, валідатары і секвенсоры, якія маюць магчымасць адвольна ўключаць, выключаць або змяняць парадак транзакцый у блоках, якія яны вырабляюць. Стратэгіі MEV ўключаюць выкананне набору ўзаемадзеянняў у ланцужку з мэтай атрымаць больш грошай, чым вы пачалі, да канца ўсяго гэтага.

Аднак у сувязі з ростам папулярнасці MEV на крыпта-рынках назіраецца прыток аўтаматызаваных «ботаў», прызначаных для выкарыстання магчымасцей MEV раней, чым хто-небудзь іншы. Гэтыя боты ўскладнілі задачу каб стратэгіі MEV заставаліся прыбытковымі, паколькі яны могуць рэалізаваць магчымасці MEV хутчэй, чым фізічныя асобы.

Вось прыклад таго, як лідары ​​і MEV можна выкарыстоўваць для заробку грошай у гандлі криптовалютой.

Дапусцім, вялікі гандаль на Uniswap стварае арбітраж у 10,000 10 долараў, і арбітражны бот хутка заўважае гэтую магчымасць. Каб гарантаваць, што іх транзакцыя будзе апрацавана ў першую чаргу, яны адпраўляюць заказ з невялікай камісіяй у памеры XNUMX долараў ЗША - дастаткова, каб, спадзяюся, іх заўважылі Майнер. Тым не менш, іншыя разумныя боты, верагодна, таксама ўбачылі гэты шанец і будуць ставіць больш высокія тарыфы за перадачу, спрабуючы перамагчы ў канкурэнцыі арыгінальнага бота і захапіць гэты цудоўны арбітраж для сябе. Барацьба за права канфіскацыі арбітражу вядомая як прыярытэтны аўкцыён газу (PGA).

Майнер можа таксама заўважыць магчымасць і скарыстацца ёю для сябе, правяраючы свае транзакцыі замест транзакцый арбітраў.

Стратэгіі MEV

Стратэгіі MEV дазваляюць карыстальнікам павялічыць свае прыбыткі праз серыю ўзаемадзеянняў у ланцужку. Хутка рэагуючы на ​​змены ў дэцэнтралізаванай фінансавай прасторы, гэтыя трэйдары MEV могуць атрымаць каштоўнасць у любой сітуацыі, незалежна ад рынкавых умоў. Па меры таго, як усё больш людзей вывучаюць і разумеюць MEV, канкурэнцыя за прыбытковыя магчымасці будзе толькі ўзмацняцца і патрабаваць яшчэ больш хуткай рэакцыі. Гэта робіць MEV неацэнным інструментам для хуткага і прыбытковага гандлю, калі карыстальнікі могуць хутка заўважыць спрыяльныя магчымасці і дасканала зразумець, як найлепшым чынам выконваць стратэгіі MEV.

Прыклады распаўсюджаных стратэгій MEV ўключаюць:

1. Сэндвіч

Сэндвічы з'яўляюцца папулярнай формай эксплуатацыі рынку на блокчейне, і трэйдары сталі сумна вядомымі ўмела выкарыстоўваць патэнцыйныя магчымасці. Напрыклад, калі выяўляецца вялікі заказ (напрыклад, заказ на куплю 100,000 XNUMX USDC Эфириума праз Uniswap), які чакае пацверджання, разумныя трэйдары або майнеры могуць прадбачыць змяненне цаны на крыптавалюту пасля яе пацверджання. Купляючы Ethereum непасрэдна перад пацвярджэннем замовы, а затым прадаючы яго адразу пасля, яны могуць атрымаць значны прыбытак, «аседлаўшы хвалю». Такім чынам, бутэрброды паказваюць, наколькі дасведчанымі і спрытнымі могуць быць блокчейн-трэйдары, калі даецца магчымасць.

2. Авангард

Frontrunning - гэта практыка куплі або продажу фінансавага актыву перад выкананнем буйных заказаў, каб атрымаць перавагу перад іншымі трэйдарамі. У свеце MEV гэта азначае, што майнеры, валідатары і секвенсеры могуць скарыстацца магчымасцямі MEV, выконваючы транзакцыі раней, чым хто-небудзь іншы.

Мадэлюючы непацверджаныя транзакцыі, вядучы бот можа назіраць за любымі выніковымі зменамі стану і можа ідэнтыфікаваць арбітражныя магчымасці ў выглядзе павелічэння балансу рахунку ініцыяваным кашальком. Затым ён паўтарае зыходную транзакцыю, капіруючы ўсе звязаныя палі даных, і правярае, ці прывядзе яе ўласная змадэляваная транзакцыя да павелічэння балансу. Калі гэта так, ён спрабуе падаць сваю копію той жа транзакцыі з больш высокай цаной на газ у якасці першапачатковай, каб атрымаць выгаду з гэтай перавагі.

Выкарыстоўваючы гэтыя стратэгіі, лідары ​​адкрываюць магчымасці захапіць гэтыя арбітражныя магчымасці за лічаныя імгненні дзякуючы іх аўтаматызаванай прыродзе, якая можа кантраляваць некалькі зменных адначасова.

3. Арбітраж

Арбітраж - гэта працэс пакупкі і продажу адных і тых жа актываў на розных рынках, каб атрымаць выгаду з разыходжанняў у цэнах паміж імі. Трэйдары MEV могуць скарыстацца магчымасцямі MEV, адсочваючы змены ў дэцэнтралізаванай фінансавай прасторы, такія як павелічэнне або памяншэнне ліквіднасці для пэўнага актыву. Затым яны выкарыстоўваюць гэтыя сітуацыі, здзяйсняючы здзелкі, якія выйграюць ад розніцы ў рынкавых цэнах.

Трэйдары таксама могуць выкарыстоўваць арбітраж, каб паменшыць сваю схільнасць рызыцы, купляючы актывы на адным рынку і адначасова прадаючы іх на іншым, ствараючы такім чынам транзакцыю з нулявой чыстай сумай, якая ўсё яшчэ прыносіць прыбытак.

4. PGA

Прыярытэтныя аўкцыёны газу (PGA) - гэта звычайныя аўкцыёны MEV, якія адбываюцца, калі два ці больш ботаў/трэйдараў змагаюцца за адну і тую ж магчымасць, павялічваючы плату за газ. Першапачаткова PGA стваралі значную колькасць спаму і вярталі транзакцыі ў сетку Ethereum, што выклікала перагрузку і ўскладняла выкарыстанне стратэгій MEV. На шчасце, Flashbots змаглі ліквідаваць большасць з іх з Ethereum.

Нягледзячы на ​​​​гэты прагрэс, стратэгіі PGA адрадзіліся з-за павелічэння папулярнасці новых сумяшчальных з EVM ланцужкоў з меншымі зборамі і меншым часам блакіроўкі. Па меры пашырэння гэтых сетак павялічваецца і колькасць PGA, якія могуць выкарыстоўваць іх выгадныя параметры для магчымасцей MEV.

5. Доўгі хвост

Доўгі хвост MEV (LTM) - гэта стратэгія MEV, якая выкарыстоўвае перавагі таго, як Ethereum апрацоўвае транзакцыі. Майнеры Ethereum апрацоўваюць транзакцыі пакетамі, і тыя, у каго больш высокая плата за газ, атрымліваюць прыярытэт у сваёй партыі. Гэтая структура дазваляе трэйдарам MEV чакаць, пакуль іх транзакцыі будуць аднесены да наступнай партыі, павялічваючы такім чынам патэнцыйны прыбытак ад MEV па меры росту цаны на газ з часам.

Стратэгіі LTM асабліва любяць трэйдары, якія выкарыстоўваюць ботаў MEV, паколькі яны могуць імітаваць магчымасці MEV і аптымізаваць свае прыбыткі, дадаючы больш MEV ​​да сваёй першапачатковай стратэгіі. Гэты тып тэхнікі MEV патрабуе складанага бота MEV, які можа кантраляваць рынкі і эфектыўна выконваць транзакцыі MEV.

Адваротны бок MEV

Транзакцыя MEV можа негатыўна паўплываць на карыстальнікаў, выкарыстоўваючы іх здзелкі для асабістай выгады майнера або арбітражнага бота. У прыватнасці, гэта будзе зроблена з дапамогай так званага «сэндвіча», пры якім майнер або арбітражны бот размяшчае заказы на куплю і продаж вакол заказу карыстальніка, каб атрымаць імгненны прыбытак, калі карыстальнік ненаўмысна выконвае заказ па штучна завышанай цане.

Стратэгіі MEV таксама маюць свае рызыкі; пры няправільным выкананні можна замест атрымання прыбытку страціць грошы.

Флэш-боты

Flashbots - гэта арганізацыя, якая забяспечвае адпаведны падыход для барацьбы з патэнцыйнымі рызыкамі, звязанымі з значэннем, якое здабываецца Майнерам (MEV) у блокчейнах смарт-кантрактаў Ethereum. Экасістэма прапануе празрыстую, бесправадную і справядлівую сістэму здабычы MEV, якая захоўвае ідэалы Ethereum.

Па меры развіцця тэхналогій смарт-кантракты будуць станавіцца ўсё больш распаўсюджанымі ў розных галінах прамысловасці, што робіць абавязак нашай арганізацыі забяспечыць адэкватнае рашэнне гэтай крытычнай праблемы. Каб гарантаваць гэта, былі разгорнуты шырокія даследаванні і распрацоўкі для ацэнкі эфектыўнасці пратаколаў бяспекі і эканамічных мадэляў, якія ляжаць у аснове запатэнтаванай архітэктуры Flashbots. Мы верым, што гэта ўсёабдымнае рашэнне стане неад'емным кампанентам экасістэмы блокчейн.

Як перамагчы ботаў MEV

На шчасце, для трэйдараў ёсць спосабы апярэдзіць ботаў. Да іх адносяцца:

• Разуменне асноўнай механікі MEV, а затым распрацоўка стратэгій, якія ўключаюць іх.

• Даследаванне апошніх тэндэнцый MEV, маніторынг рынку на прадмет магчымасцей MEV і выкарыстанне транзакцый з некалькімі подпісамі і тактыкі пакетавання транзакцый для павелічэння хуткасці выканання здзелак MEV.

• Вывучэнне ботаў MEV і разуменне таго, як яны працуюць, каб знайсці стратэгіі, каб перамагчы іх.

• Выкарыстанне паслуг MEV, якія прапануюць пашыраныя інструменты гандлю MEV, такія як сканеры MEV і аўтаматызаваныя робаты MEV.

• Прымяненне ўстойлівых да MEV кашалькоў або такіх сэрвісаў, як Flashbots, якія абараняюць іх ад эксплойтаў MEV.

заключэнне

MEV - гэта неверагодна прыбытковая і патэнцыйна небяспечная гандлёвая стратэгія, якую можна выкарыстоўваць для максімізацыі прыбытку ў Ethereum. Трэйдары павінны праяўляць асцярожнасць пры правядзенні транзакцый MEV з-за патэнцыялу страт і ботаў MEV, якія могуць скарыстацца іх здзелкамі для асабістай выгады.

На шчасце, такія сэрвісы, як Flashbots, распрацавалі бяспечную, справядлівую і празрыстую сістэму MEV, якая абароніць карыстальнікаў ад эксплойтаў MEV у будучыні.

Такія стратэгіі, як пакетаванне транзакцый, транзакцыі з некалькімі подпісамі і перадавыя інструменты маніторынгу MEV, могуць дапамагчы трэйдарам перамагчы ботаў MEV. Маючы належныя веды і метады, MEV можа дапамагчы вам зарабіць грошы ў Ethereum, не рызыкуючы занадта вялікім капіталам і не падвяргаючы сябе празмернай рызыцы.