Як пабудаваць вялікае багацце з сілай злучэння

Час пачаць выкарыстоўваць сілу складання ўжо сёння. Забудзьцеся аб сваіх мінулых паказчыках і працуйце над тым, каб страты былі абмежаванымі, калі вы ствараеце свой партфель і атрымліваеце прыбытак.

Альберту Эйнштэйну прыпісваюць словы: «Складаныя працэнты — восьмы цуд свету. Хто разумее, той зарабляе, хто не плаціць». Бенджамін Франклін апісаў складанне так: «Грошы робяць грошы. І гэтыя грошы робяць грошы».

Адна з маіх улюбёных ілюстрацый нарошчвання: калі 24 долары, якія былі выкарыстаны для пакупкі вострава Манхэтэн у племя Ленапе ў 1626 годзе, укласці ў аблігацыі пад 8%, у 44 годзе яны будуць каштаваць каля 2023 трыльёнаў долараў.

Калі вы жадаеце атрымаць прыблізную ацэнку таго, наколькі хутка налічэнне прывядзе да павелічэння вашых грошай, скарыстайцеся правілам 72. Калі вы падзяліце 72 на прыбытак, які вы спадзяецеся зарабіць, гэты лік дасць вам прыблізную колькасць гадоў, якія спатрэбіцца для вашых інвестыцый падвойвацца. Напрыклад, зарабляючы 6% гадавога даходу, вы падвоіце свае грошы прыкладна праз 12 гадоў (72 падзелена на 6). Калі вы атрымаеце 12% гадавога даходу, вы падвоіце свае грошы ўсяго за шэсць гадоў.

Нарошчванне прыбытку - гэта тое, што стварыла большасць вялікіх багаццяў у гісторыі, але гэта няправільна зразуметая з'ява, і многія інвестары не выкарыстоўваюць яе эфектыўна.

Большасць інвестараў лічаць, што складанне адносіцца толькі да пакупкі і захоўвання адной акцыі. Уорэн Бафет - самая вядомая ілюстрацыя гэтага падыходу. Ён купляў і ўтрымліваў такія імёны, як Coca-Cola (KO) і Apple (AAPL), і атрымліваў асалоду ад велізарных прыбыткаў з-за злучэння.

Сакрэт злучэння

Вось сакрэт складвання, які большасць людзей не заўважае - вы можаце атрымаць ад гэтага карысць, нават калі вам не пашанцавала купіць выдатныя акцыі і ўтрымліваць іх на працягу многіх гадоў. Добры выбар інвестыцый дапамагае, але складанне будзе працаваць для вас, калі вы будзеце трымаць свае рахункі на самым высокім узроўні і пастаянна прыносіць добры прыбытак. Вы можаце зрабіць гэта з дапамогай адной акцыі, як Баффет, або вы можаце зрабіць гэта з дзесяткамі акцый і вельмі кароткатэрміновым гандлем.

Асноўная рызыка інвеставання "купі і ўтрымай" заключаецца ў тым, што вы знаходзіцеся ў няправільным актыве. Кампаундаванне працуе супраць вас, калі вы трымаеце не той актыў. Прычына таго, што вельмі нешматлікія людзі могуць паўтарыць тое, што робіць такі чалавек, як Бафет, заключаецца ў тым, што яны вельмі дрэнна спраўляюцца з пошукам акцый, якія будуць прыносіць выключную прыбытковасць на працягу дзесяцігоддзяў. Гэта адна з самых цяжкіх рэчаў у інвеставанні, і таму так мала людзей, якія становяцца вельмі багатымі, робячы гэта.

Замест таго, каб спрабаваць знайсці адну з вельмі нямногіх акцый, якія стануць вялікімі інвестыцыямі на працягу многіх дзесяцігоддзяў, менш рызыкоўны падыход да злічэння - гэта не выводзіць капітал і пераканацца, што актывы, якія вы трымаеце, застаюцца як мага бліжэй да максімуму.

З банкаўскі рахунак, даляры, якія вы інвестуеце, не зніжаюцца ў кошце, але ўзровень прыбытку будзе абмежаваны. З акцыямі заўсёды будзе рызыка валацільнасць і страты. Гэта тое, што знішчыць эфект злучэння, калі ён будзе доўжыцца занадта доўга. Тым не менш, калі вы атрымліваеце высокую прыбытковасць з абмежаванымі прасадкамі на працягу доўгага перыяду часу, вы атрымаеце вялікую карысць ад злучэння.

Тут важна разглядаць свой партфель акцый як адзіны актыў. Ваш партфель эквівалентны інвестыцыям Баффета ў адну акцыю. Сукупнасць усіх вашых акцый і гандлёвай дзейнасці можна разглядаць як эквівалент простага ўтрымання адной акцыі, напрыклад Apple (AAPL) . Гэтая змена фокусу патрабуе напружанай працы. Гэта патрабуе ад вас кіравання гэтым актывам праз актыўны гандаль і пераканацца, што прасадкі застаюцца невялікімі, а ваш капітал прыносіць добры прыбытак.

Павышэнне вашага вяртання

У канчатковым рахунку ўсё, што мае значэнне, - гэта тое, што партфель застаецца каля сваіх максімумаў і дае пэўны ўзровень прыбытку на працягу доўгага перыяду гадоў. Той факт, што вы, магчыма, здзейснілі тысячы здзелак з сотнямі акцый, не памяншае магутнасць кампаундавання. Гэта сапраўды можа павялічыць вашу прыбытак. Нават акцыі, такія як Apple, церпяць прасадку на 50% і больш на іх павышэнні на працягу многіх гадоў. Паменшыць валацільнасць можна з дапамогай вельмі актыўнай гандлю, калі гэта з'яўляецца асноўным фокусам.

Замест таго, каб проста спрабаваць знайсці некалькі добрых акцый для ўтрымання, засяродзьцеся на ўважлівым кіраванні акцыямі, якія вы трымаеце. Тыя, якія не дапамагаюць трымаць ваш уліковы запіс на максімуме, выдаляюцца, а тыя, што спрыяюць яго росту, дадаюцца. Калі вы робіце гэта эфектыўна, ваша база актываў будзе расці, а эфект кампаундавання будзе нават лепшым, чым у пасіўнага трымання ў вельмі доўгатэрміновай перспектыве.

Відавочна, што такі падыход - больш працы, чым пошук адной вялікай акцыі, якую можна трымаць на працягу вельмі доўгага часу, але ён таксама зніжае рызыку. Калі ваш рахунак ідзе няправільна, вы скарачаеце свае страты, перагрупуецеся і шукаеце акцыі, якія будуць лепш працаваць у будучыні.

Большасці людзей не ўдаецца папоўніць свае інвестыцыйныя рахункі, таму што яны здымаюць сродкі або пакутуюць ад занадта вялікіх прасадак і ніколі не аднаўляюцца. Яны церпяць вялікую страту, а потым мусяць выканаць вельмі непрадуктыўную задачу проста вярнуцца да той кропкі, дзе былі. Думайце пра свой партфель так, як калі б гэта быў адзіны актыў, які вы збіраецеся нарошчваць са складанай стаўкай на працягу многіх гадоў.

Паспяховае інвеставанне па прынцыпе "купі і ўтрымай" - гэта не што іншае, як выкарыстанне магутнасці кампаундавання. Актыўныя трэйдары знаходзяцца ў значна больш выгадным становішчы, каб атрымаць выгаду ад злучэння, чым інвестары, якія купляюць і трымаюць, калі яны робяць гэта правільна.

(Apple з'яўляецца холдынгам у Клуб-удзельнік Action Alerts PLUS. Хочаце атрымаць папярэджанне, перш чым AAP купляе або прадае AAPL? Даведайцеся больш зараз.)