Як купіць фонд ESG цяпер, калі Закон аб скарачэнні інфляцыі стаў законам

Фонды, якія размяркоўваюць грошы інвестараў у адпаведнасці з выпускамі ESG, на канец 357 года мелі 2021 мільярдаў долараў — гэта больш чым у чатыры разы больш, чым за тры гады таму, па дадзеных Morningstar, які адсочвае даныя аб узаемных і біржавых фондах.

Па дадзеных Morningstar, у мінулым годзе інвестары ўклалі 69.2 мільярда долараў у фонды ESG, таксама вядомыя як фонды ўстойлівага развіцця або фонды ўздзеяння.

Гэтыя сродкі бываюць самых розных густаў. Некаторыя могуць імкнуцца спрыяць гендэрнай або расавай роўнасці, інвеставаць у тэхналогіі зялёнай энергіі або пазбягаць выкапнёвага паліва, тытунёвых або зброевых кампаній, напрыклад.

Жанчыны і маладзейшыя інвестары (да 40 гадоў). хутчэй за ўсё, будзе зацікаўлены ў інвестыцыях ESG, паводле дадзеных апытання Cerulli Associates. Па дадзеных Асацыяцыі фінансавага планавання, каля 34% фінансавых кансультантаў выкарыстоўвалі сродкі ESG з кліентамі ў 2021 годзе супраць 32% у 2020 годзе.

Амерыканскім інвестарам даступна больш за 550 узаемных і біржавых фондаў ESG — больш чым у два разы, чым было даступна пяць гадоў таму, паведамляе Morningstar.

«Індывідуальны інвестар мае нашмат больш [варыянтаў ESG] і можа стварыць партфель так, як не мог 10 гадоў таму», — сказаў CNBC Майкл Янг, менеджэр адукацыйных праграм Форуму ўстойлівых і адказных інвестыцый. «Практычна кожная катэгорыя [актываў], пра якую я магу думаць, мае варыянт фонду, так што мы прайшлі доўгі шлях».

Але менеджэры фондаў могуць выкарыстоўваць розную ступень строгасці пры інвеставанні вашых грошай - гэта азначае, што фонд, арыентаваны на навакольнае асяроддзе, які вы набылі, не абавязкова можа быць такім "зялёным", як вы думаеце.

Вось прыклад: некаторыя менеджэры фондаў могуць «інтэграваць» каштоўнасці ESG, калі выбіраюць, куды інвеставаць грошы, але гэтая стратэгія можа гуляць толькі дапаможную (а не цэнтральную) ролю. І наадварот, іншыя менеджэры маюць дакладны мандат ESG, які дзейнічае як аснова іх інвестыцыйных рашэнняў.

Але інвестары могуць не ведаць розніцы паміж гэтымі падыходамі.

Камісія па каштоўных паперах і біржах прапанаваныя правілы у траўні, што павысіць празрыстасць для інвестараў і дапаможа ім прасцей выбраць фонд ESG, які найлепшым чынам адпавядае іх каштоўнасцям. Правілы таксама будуць знішчаць «грынмышынг», практыку, пры якой кіраўнікі грашыма ўводзяць інвестараў у зман адносна фондаў ESG.

Зусім нядаўна Вярхоўны суд у чэрвені вынес пастанову 6-3 пазбавіў EPA некаторых паўнамоцтваў каб утаймаваць выкіды вугляроду на электрастанцыях ЗША, якія спрыяюць пацяпленню планеты. Электрастанцыі, якія працуюць на выкапнёвым паліве, з'яўляюцца другой па велічыні крыніцай забруджвання вугляродам у ЗША пасля транспарту.

Усё гэта можа прымусіць вас задумацца: як я магу пачаць? І як я магу быць упэўненым, што мае інвестыцыі сапраўды адпавядаюць маім каштоўнасцям?

На думку экспертаў ESG, інвестары могуць зрабіць некалькі простых крокаў.

Адным са спосабаў пачаць з'яўляецца вывучэнне кіраўніка актывамі, які служыць добрай «стэнаграфіяй» для інвестараў, лічыць Willskytt з Align Impact.

Некаторыя фірмы сканцэнтраваны на ESG і маюць доўгую гісторыю інвеставання такім чынам - абодва з іх з'яўляюцца абнадзейлівымі прыкметамі для людзей, сур'ёзна ставяцца да інвеставання на аснове каштоўнасцяў, сказаў ён.

Інвестары могуць зразумець прыхільнасць фірмы, паглядзеўшы на яе вэб-сайт і пра тое, ці адлюстроўваецца на ім ESG у якасці асноўнага ўвагі, дадаў ён. Адтуль інвестары могуць выбраць з наяўных сродкаў гэтай фірмы.

«Гэта, безумоўна, чырвоны сцяг, калі вы можаце знайсці толькі максімум інфармацыі [на вэб-сайце]», - сказаў Джон Хэйл, дырэктар па даследаванні ўстойлівага развіцця для Амерыкі ў Sustainalytics, якая належыць Morningstar. "Гэта сведчыць аб тым, што абавязацельствы, магчыма, не такія высокія, як з іншымі фондамі".

Прыклады ESG-арыентаваных фірмаў ўключаюць Калверт даследаванняў і кіравання і Кіраванне актывамі Impax, сказаў Willskytt. Нувен, які належыць TIAA, таксама мае адносна працяглы вопыт інвеставання ESG, дадаў ён.

Ранішняя зорка намінальны Калверт і Пакс разам з чатырма іншымі (Australian Ethical, Інвестыцыі Парнаса, Robeco і Stewart Investors) у якасці лідэраў у катэгорыі па кіраванні актывамі, згодна з Узровень прыхільнасці ESG ацэнка, выдадзеная ў 2020 г. Аднак не ўсе абслугоўваюць індывідуальных інвестараў з ЗША.

Яшчэ шэсць, у тым ліку Nuveen/TIAA, паставілі на ўзровень ніжэй у катэгорыі «прасунуты» ESG.

«Калі ў вас ёсць давер да мэнэджэра, сродкі будуць больш-менш моцнымі з пункту гледжання ESG», - сказаў Вілскіт. «Тады гаворка ідзе пра тое, каб знайсці густы, якія падыдуць вам».

Аднак ёсць і недахоп. Нягледзячы на ​​рост фонду ESG, інвестары пакуль не могуць лёгка знайсці фонд, які адпавядае канкрэтнай праблеме, у залежнасці ад нішы. Напрыклад, існуе мноства кліматычных фондаў і шырокіх фондаў ESG, якія ўлічваюць мноства розных фільтраў, заснаваных на каштоўнасці, але нешта накшталт фонду без зброі знайсці цяжэй, кажуць эксперты.

Большасць, 70%, устойлівых фондаў актыўна кіравалі, паведамляе Morningstar. Яны могуць мець большую штогадовую плату, чым бягучыя сродкі ў вашым партфелі, у залежнасці ад вашых бягучых запасаў.

Інвестары, якія жадаюць даведацца крыху больш пра ESG, перш чым зрабіць рашучы крок, могуць бясплатна прагледзець курс аб асновах з Форуму ўстойлівых і адказных інвестыцый.

Інвестары таксама могуць пачаць з прасейвання некалькіх бясплатных баз даных паявых фондаў і ETF.

Форум устойлівых і адказных інвестыцый мае адну базу дадзеных што дазваляе інвестарам сартаваць фонды ESG па такіх катэгорыях, як клас актываў (напрыклад, акцыі, аблігацыі і збалансаваныя фонды), тып выпуску і мінімум інвестыцый.

Аднак гэты спіс не з'яўляецца вычарпальным — у яго ўваходзяць сродкі фірмаў-удзельніц форуму. Аднак той факт, што фірма з'яўляецца членам, можа быць надзейным заслонам для строгасці ESG кіраўніка актывамі, сказаў Янг.

Як пасееш з'яўляецца яшчэ адной арганізацыяй, якая можа дапамагчы інвестарам знайсці сродкі без выкапнёвага паліва, гендэрнай роўнасці, зброі, турмы, зброі і тытуню, напрыклад. Гэта падтрымлівае рэйтынгі лепшых фондаў па катэгорыях.

Акрамя таго, інвестары могуць таксама выкарыстоўваць вэб-сайт As You Sow, каб ацаніць, наколькі іх бягучыя інвестыцыі супадаюць з іх каштоўнасцямі. Яны могуць увесці сімвал фонду, які генеруе адзнаку фонду ў адпаведнасці з рознымі катэгорыямі каштоўнасцяў.

Іншыя фірмы таксама прысвойваюць рэйтынгі ESG пэўным фондам. Morningstar, напрыклад, прысвойвае пэўную колькасць "глобусаў" ("5" - лепшы бал), каб інвестары маглі ацаніць сферу дзейнасці фонду ESG. Morningstar мае Скрынінг ESG што таксама дазваляе інвестарам фільтраваць сродкі ў адпаведнасці з пэўнымі параметрамі.  

Адно папярэджанне: сістэма глобуса і іншыя рэйтынгі трэціх асоб не абавязкова сігналізуюць аб намерах кіраўніка актывамі ESG. Тэарэтычна, фонд можа мець зорныя рэйтынгі ESG выпадкова, а не з-за засяроджанасці мэнэджэра.  

Інвестары таксама могуць выкарыстоўваць базы даных фондаў, каб вызначыць ESG-інвестыцыі, якія ім могуць спадабацца, а потым даследаваць фірму па кіраванні актывамі, каб даведацца, наколькі фірма ў цэлым адданая ESG.

Для інвестараў, якія не так арыентаваны на "зрабі сам", праца з фінансавым кансультантам, які добра разбіраецца ў ESG, можа быць самым надзейным спосабам даведацца, што вашы інвестыцыі найбольш адпавядаюць вашым каштоўнасцям і супадаюць з вашым агульным партфелем і інвестыцыйнымі мэтамі. Напрыклад, кансультанты могуць мець у сваім распараджэнні больш прасунутыя інструменты праверкі ў параўнанні з рознічным інвестарам.