Як знайсці лепшыя паявыя фонды сектара 1Q22

З пастаянна расце спісам падобных па гучанні ўзаемных фондаў на выбар, знайсці лепшы становіцца ўсё больш складанай задачай. Як інвестары могуць змяніць гульню, каб змяніць шанцы на сваю карысць?

Не давярайце этыкеткам узаемных фондаў

Ёсць як мінімум 182 розныя ўзаемныя фонды нерухомасці і як мінімум 623 узаемныя фонды ў адзінаццаці сектарах. Ці патрэбны інвестарам 56+ выбараў у сярэднім на сектар? Наколькі рознымі могуць быць узаемныя фонды?

Гэтыя 182 інвестыцыйныя фонды нерухомасці вельмі адрозніваюцца адзін ад аднаго. З ад 25 да 171 холдынгаў, многія з гэтых узаемных фондаў нерухомасці маюць кардынальна розныя партфелі з рознымі профілямі рызыкі і перспектывамі эфектыўнасці.

Тое ж самае справядліва і для ўзаемных фондаў у любым іншым сектары, бо кожны з іх прапануе вельмі рознае спалучэнне добрых і дрэнных акцый. Telecom Services займае першае месца па выбары акцый. Нерухомасць займае апошняе месца.

Пазбяганне паралічу аналізу

Я думаю, што вялікая колькасць сектаральных узаемных фондаў больш шкодзіць інвестарам, чым дапамагае. Глыбокі аналіз узаемнага фонду па ўзаемнаму фонду проста нерэальны варыянт, таму інвестары падвяргаюцца недастатковаму аналізу, упускаюць прыбытковыя магчымасці або абодва. Аналіз узаемных фондаў, выкананы з належнай стараннасцю, значна больш складаны, чым аналіз акцый, таму што гэта азначае аналіз усіх акцый у кожным узаемным фондзе. Як было сказана вышэй, гэта можа складаць 171 акцыю, а часам нават больш для аднаго ўзаемнага фонду.

На малюнку 1 паказаны ўзаемныя фонды з самым высокім рэйтынгам для кожнага сектара.

Малюнак 1: Лепшы ўзаемны фонд у кожным сектары

* Лепшыя ўзаемныя фонды выключаюць фонды з TNA менш за 100 мільёнаў долараў з-за недастатковай ліквіднасці

Сярод узаемных фондаў на малюнку 1 Fidelity Select Portfolios: Insurance (FSPCX) займае першае месца ў агульным заліку, Fidelity Select Portfolios: Tech Hardware (FDCPX) займае другое месца, а Schwab Health Care Fund (SWHFX) займае трэцяе месца. Baron Real Estate Fund (BREUX) займае апошняе месца.

Як пазбегнуць «унутранай небяспекі»

Чаму вам трэба ведаць авуары ўзаемных фондаў, перш чым купляць?

Вы павінны быць упэўнены, што вы не купляеце фонд, які можа падарвацца. Купля фонду без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Незалежна ад таго, наколькі танны, калі ў ім дрэнныя акцыі, прадукцыйнасць узаемнага фонду будзе дрэннай.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ФОНДАЎ HOLDINGS = ЭФЕКТИВНОСТЬ ФОНДУ

Калі б толькі інвестары маглі знайсці фонды з рэйтынгам іх холдынгаў

Fidelity Select Portfolios: Insurance (FSPCX) - гэта не толькі ўзаемны фонд тэхналогій з самым высокім рэйтынгам, але і ўзаемны фонд сектара, які займае першае месца сярод 623 узаемных фондаў сектара, якія я ахопліваю.

Найгоршы ўзаемны фонд на малюнку 1 - гэта фонд нерухомасці Baron (BREUX), які атрымаў рэйтынг "Непрывабны". Можна было б падумаць, што пастаўшчыкі ўзаемных фондаў могуць зрабіць лепш для гэтага сектара.

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаск II і Мэт Шулер не атрымліваюць кампенсацыі за тое, каб пісаць пра якія-небудзь канкрэтныя акцыі, сектары або тэмы.