Як знайсці лепшыя паявыя фонды сектара 1Q23

З пастаянна расце спісам падобных па гучанні ўзаемных фондаў на выбар знайсці лепшы становіцца ўсё больш складанай задачай. Як інвестары могуць змяніць шанцы на сваю карысць?

Не давярайце этыкеткам узаемных фондаў

Ёсць па меншай меры 152 розныя тэхналагічныя ўзаемныя фонды і па меншай меры 627 узаемных фондаў у адзінаццаці сектарах. Ці патрэбны інвестарам 57+ выбараў у сярэднім на сектар? Наколькі рознымі могуць быць узаемныя фонды?

Гэтыя ўзаемныя фонды 152 Technology моцна адрозніваюцца адзін ад аднаго. Улічваючы ад 23 да 373 холдынгаў, многія з гэтых узаемных фондаў маюць рэзка розныя партфелі з рознымі профілямі рызыкі і перспектывамі эфектыўнасці.

Тое ж самае справядліва і для ўзаемных фондаў у любым іншым сектары, бо кожны з іх прапануе вельмі рознае спалучэнне добрых і дрэнных акцый. Energy займае першае месца па выбары акцый. Камунальныя паслугі займаюць апошняе месца.

Пазбяганне паралічу аналізу

Я думаю, што вялікая колькасць сектаральных узаемных фондаў больш шкодзіць інвестарам, чым дапамагае. Правядзенне ўручную глыбокага аналізу для кожнага фонду - проста нерэальны варыянт. У выніку інвестары праводзяць недастатковы аналіз і ўпускаюць прыбытковыя магчымасці. Аналіз узаемных фондаў з належнай стараннасцю нашмат больш складаны, чым аналіз акцый, таму што гэта азначае аналіз усіх холдынгаў у кожным узаемным фондзе. Як было сказана вышэй, для аднаго ўзаемнага фонду можа быць да 373 акцый і больш.

На малюнку 1 паказаны ўзаемныя фонды з самым высокім рэйтынгам для кожнага сектара.

Малюнак 1: Лепшы ўзаемны фонд у кожным сектары

* Лепшыя ўзаемныя фонды выключаюць фонды з агульнай сумай чыстых актываў (TNA) менш за 100 мільёнаў долараў з-за недастатковай ліквіднасці

Крыніцы: дакументы New Constructs, LLC і кампаніі

Сярод узаемных фондаў на малюнку 1 BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) займае першае месца ў агульным заліку, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) займае другое месца, а Schwab Health Care Fund (SWHFX) займае трэцяе месца. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) займае апошняе месца.

Як пазбегнуць «унутранай небяспекі»

Чаму вам трэба ведаць авуары ўзаемных фондаў, перш чым купляць?

Вы павінны быць упэўнены, што вы не купляеце фонд, які можа падарвацца. Купля фонду без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Незалежна ад таго, наколькі танны, калі ў ім дрэнныя акцыі, прадукцыйнасць узаемнага фонду будзе дрэннай.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ АКЦІЯЎ ФОНДУ – КАНАРЫEES
= ЭФЕКЦЫЙНАСЦЬ ФОНДА

Калі б толькі інвестары маглі знайсці фонды з рэйтынгам іх холдынгаў

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) - гэта не толькі ўзаемны фонд Energy з самым высокім рэйтынгам, але і ўзаемны фонд сектара з самым высокім рэйтынгам сярод 627 узаемных фондаў сектара, якія я ахопліваю.

Найгоршы ўзаемны фонд на малюнку 1 - Gabelli Utilities Fund (GAUIX), які атрымаў рэйтынг "Непрывабны". Можна было б падумаць, што пастаўшчыкі ўзаемных фондаў могуць зрабіць лепш для гэтага сектара.

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаске II і Італа Мендонса не атрымліваюць кампенсацыі за тое, каб пісаць пра якія-небудзь канкрэтныя акцыі, сектары або тэмы.