Як знайсці лепшыя ETFs 1Q23

З пастаянна расце спісам падобных па гучанні ETF на выбар знайсці лепшы становіцца ўсё больш складанай задачай. Як інвестары могуць змяніць гульню, каб змяніць шанцы на сваю карысць?

Не давярайце этыкеткам ETF

Існуе як мінімум 168 розны ETF All Cap Blend і як мінімум 725 ETF у дванаццаці стылях. Ці трэба інвестарам у сярэднім 60+ варыянтаў на кожны стыль? Наколькі рознымі могуць быць ETF?

Гэтыя 168 ETF All Cap Blend моцна адрозніваюцца адзін ад аднаго. З ад 21 да 3,997 холдынгаў многія з гэтых ETF All Cap Blend маюць кардынальна розныя партфелі з рознымі профілямі рызыкі і перспектывамі эфектыўнасці.

Тое ж самае справядліва і для ETF у любым іншым стылі, бо кожны прапануе вельмі рознае спалучэнне добрых і дрэнных акцый. Large Cap Value займае першае месца па выбары акцый. Small Cap Growth займае апошняе месца.

Пазбяганне паралічу аналізу

Я думаю, што вялікая колькасць стыльных ETF больш шкодзіць інвестарам, чым дапамагае. Правядзенне ўручную глыбокага аналізу для кожнага ETF - проста нерэальны варыянт, падвяргаючы інвестараў недастатковаму аналізу і губляючы прыбытковыя магчымасці. Аналіз ETF з належнай стараннасцю нашмат складаней, чым аналіз акцый, таму што гэта азначае аналіз усіх акцый у кожным ETF. Як было сказана вышэй, для аднаго ETF можа быць да 3,997 акцый і больш.

На малюнку 1 паказаны ETF з самым высокім рэйтынгам для кожнага стылю.

Малюнак 1: Лепшы ETF у кожным стылі

* Лепшыя ETF выключаюць ETF з агульным аб'ёмам чыстых актываў (TNA) менш за 100 мільёнаў долараў з-за недастатковай ліквіднасці

Сярод ETF на малюнку 1, Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) займае першае месца ў агульным рэйтынгу, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
займае другое месца, а Cambria ETF Trust: Cambria Value ВАМО
і Momentum ETF займае трэцяе месца. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
займае апошняе месца.

Як пазбегнуць «унутранай небяспекі»

Чаму вам трэба ведаць авуары ETF, перш чым купляць?

Вы павінны быць упэўнены, што вы не купляеце ETF, які можа падарвацца. Купля ETF без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Незалежна ад таго, наколькі танны, калі ў ім дрэнныя акцыі, прадукцыйнасць ETF будзе дрэннай.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ АКЦЫЯЎ ФОНДУ – КАНАРЫ = ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ФОНДУ

Калі б толькі інвестары маглі знайсці фонды з рэйтынгам іх холдынгаў

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares - гэта не толькі ETF All Cap Blend з самым высокім рэйтынгам, але і ETF стылю з самым высокім рэйтынгам сярод 725 ETF, якія я разглядаю.

Найгоршым ETF на малюнку 1 з'яўляецца Invesco S&P MidCap Momentum ETF, які па-ранейшаму атрымлівае рэйтынг "Вельмі прывабны".

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаске II і Італа Мендонка не атрымліваюць кампенсацыі за напісанне пра нейкія канкрэтныя акцыі, стылі ці тэмы.