Як знайсці лепшы стыль узаемных фондаў 1Q22

З пастаянна расце спісам падобных па гучанні ўзаемных фондаў на выбар, знайсці лепшы становіцца ўсё больш складанай задачай. Як інвестары могуць змяніць гульню, каб змяніць шанцы на сваю карысць?

Не давярайце этыкеткам узаемных фондаў

Ёсць па меншай меры 908 розных узаемных фондаў All Cap Value і па меншай меры 5,769 узаемных фондаў у дванаццаці стылях. Ці патрэбна інвестарам у сярэднім 480+ выбару на стыль? Наколькі рознымі могуць быць узаемныя фонды?

Гэтыя ўзаемныя фонды 908 All Cap Value вельмі розныя. Маючы ад 17 да 3,070 холдынгаў, многія з гэтых узаемных фондаў All Cap Value маюць кардынальна розныя партфелі з рознымі профілямі рызыкі і перспектывамі эфектыўнасці.

Тое ж самае дакладна для ўзаемных фондаў у любым іншым стылі, бо кожны прапануе вельмі рознае спалучэнне добрых і дрэнных акцый. All Cap Value займае першае месца па выбары акцый. Small Cap Growth займае апошняе месца.

Пазбяганне паралічу аналізу

Я думаю, што вялікая колькасць узаемных інвестыцыйных фондаў больш шкодзіць інвестарам, чым дапамагае. Глыбокі аналіз узаемнага фонду па ўзаемнаму фонду проста нерэальны варыянт, таму інвестары падвяргаюцца недастатковаму аналізу, упускаюць прыбытковыя магчымасці або абодва. Аналіз узаемных фондаў з належнай стараннасцю нашмат складаней, чым аналіз акцый, таму што гэта азначае аналіз усіх акцый кожнага ўзаемнага фонду. Як было сказана вышэй, для аднаго ўзаемнага фонду можа быць да 3,064 акцый і больш.

На малюнку 1 паказаны ўзаемныя фонды з самым высокім рэйтынгам для кожнага стылю.

Малюнак 1: Лепшы ўзаемны фонд у кожным стылі

* Лепшыя ўзаемныя фонды выключаюць фонды з TNA менш за 100 мільёнаў долараў з-за недастатковай ліквіднасці

Сярод узаемных фондаў на малюнку 1 Deutsche DWS CROCI Equity Dividend Fund (KDHTX) займае першае месца ў агульным заліку, Legg Mason Franklin Global Dividend Fund (LDIFX) займае другое месца, а Hennessy Cornerstone Value Fund (HICVX) займае трэцяе месца. Virtus KAR Small Mid Core Fund (VKSIX) займае апошняе месца.

Як пазбегнуць «унутранай небяспекі»

Чаму вам трэба ведаць авуары ўзаемных фондаў, перш чым купляць?

Вы павінны быць упэўнены, што вы не купляеце фонд, які можа падарвацца. Купля фонду без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Незалежна ад таго, наколькі танны, калі ў ім дрэнныя акцыі, прадукцыйнасць узаемнага фонду будзе дрэннай.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ФОНДАЎ HOLDINGS = ЭФЕКТИВНОСТЬ ФОНДУ

Калі б толькі інвестары маглі знайсці фонды з рэйтынгам іх холдынгаў

Deutsche DWS CROCI Equity Dividend Fund (KDHTX) з'яўляецца не толькі самым рэйтынгавым узаемным фондам All Cap Value, але і ў агульным рэйтынгу з 5,769 узаемнымі фондамі стылю, якія ахоплівае мая фірма.

Найгоршы ўзаемны фонд на малюнку 1 - Virtus KAR Small Mid Core Fund (VKSIX), які па-ранейшаму атрымлівае рэйтынг "Прывабны".

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэнер, Кайл Гуске II і Мэт Шулер не атрымліваюць кампенсацыі, каб пісаць пра нейкія канкрэтныя акцыі, стыль ці тэму.