Як знайсці лепшы стыль узаемных фондаў 1Q23

З пастаянна расце спісам падобных па гучанні ўзаемных фондаў на выбар, знайсці лепшы становіцца ўсё больш складанай задачай. Як інвестары могуць змяніць гульню, каб змяніць шанцы на сваю карысць?

Не давярайце этыкеткам узаемных фондаў

Ёсць па меншай меры 886 розных узаемных фондаў All Cap Value і па меншай меры 5,439 узаемных фондаў у дванаццаці стылях. Ці патрэбна інвестарам у сярэднім 453+ выбару на стыль? Наколькі рознымі могуць быць узаемныя фонды?

Гэтыя ўзаемныя фонды 886 All Cap Value вельмі розныя. З ад 16 да 937 холдынгаў, многія з гэтых узаемных фондаў All Cap Value маюць кардынальна розныя партфелі з рознымі профілямі рызыкі і перспектывамі эфектыўнасці.

Тое ж самае дакладна для ўзаемных фондаў у любым іншым стылі, бо кожны прапануе вельмі рознае спалучэнне добрых і дрэнных акцый. Large Cap Value займае першае месца па выбары акцый. Small Cap Growth займае апошняе месца.

Пазбяганне паралічу аналізу

Я думаю, што вялікая колькасць узаемных інвестыцыйных фондаў больш шкодзіць інвестарам, чым дапамагае. Правядзенне ўручную глыбокага аналізу для кожнага фонду - проста нерэальны варыянт, падвяргаючы інвестараў недастатковаму аналізу і губляючы прыбытковыя магчымасці. Аналіз узаемных фондаў з належнай стараннасцю нашмат складаней, чым аналіз акцый, таму што гэта азначае аналіз усіх акцый кожнага ўзаемнага фонду. Як было сказана вышэй, для аднаго ўзаемнага фонду можа быць да 937 акцый і больш.

На малюнку 1 паказаны ўзаемныя фонды з самым высокім рэйтынгам для кожнага стылю.

Малюнак 1: Лепшы ўзаемны фонд у кожным стылі

* Лепшыя ўзаемныя фонды выключаюць фонды з TNA менш за 100 мільёнаў долараў з-за недастатковай ліквіднасці

Сярод узаемных фондаў на малюнку 1 Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) займае першае месца ў агульным заліку, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) займае другое месца, а Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) займае трэцяе месца. Hodges Fund (HDPMX) займае апошняе месца.

Як пазбегнуць «унутранай небяспекі»

Чаму вам трэба ведаць авуары ўзаемных фондаў, перш чым купляць?

Вы павінны быць упэўнены, што вы не купляеце фонд, які можа падарвацца. Купля фонду без аналізу яго холдынгаў падобная на куплю акцый без аналізу яго бізнесу і фінансаў. Калі ў ім ёсць дрэнныя акцыі, вынікі ўзаемнага фонду будуць дрэннымі, незалежна ад таго, наколькі танны гэты фонд.

ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ АКЦЫЯЎ ФОНДУ – КАНАРЫ = ЭФЕКТЫВАЛЬНАСЦЬ ФОНДУ

Калі б толькі інвестары маглі знайсці фонды з рэйтынгам іх холдынгаў

Спецыяльны фонд акцый малой капіталізацыі Royce (RSEIX) - гэта не толькі ўзаемны фонд малой капіталізацыі Blend з самым высокім рэйтынгам, але і ўзаемны фонд стылю з самым высокім рэйтынгам сярод 5,439 узаемных фондаў, якія ахоплівае мая фірма.

Найгоршы ўзаемны фонд на малюнку 1 - Hodges Fund (HDPMX), які па-ранейшаму атрымлівае рэйтынг "Прывабны".

Раскрыццё інфармацыі: Дэвід Трэйнер, Кайл Гаск II, Мэт Шулер і Італа Мендонса не атрымліваюць кампенсацыі за напісанне аб якой-небудзь канкрэтнай акцыі, стылі або тэме.