Як утрымаць свой выхад на пенсію на непрадказальным рынку

"Пенсіянеры адчуваюць ціск", - кажа Дэйв Гудсел, выканаўчы дырэктар Natixis Center for Investor Insight. «Цэны растуць, і кошт жыцця з'яўляецца рэальным фактарам».

Асцярогі інвестараў аб выхадзе на пенсію небеспадстаўныя, але гэта не ўсё гібель і змрок. Замест таго, каб засяроджвацца на стратах мінулага года, прыміце больш доўгатэрміновы погляд і падумайце аб магчымасцях зарабіць і зэканоміць больш у наступныя 10 гадоў. Калі вы на парозе выхаду на пенсію ці ўжо скончыліся працоўныя дні, вывучэнне новых тактык і разумнае планаванне могуць дапамагчы вам скарыстацца магчымасцямі, якія вас чакаюць, і, магчыма, ператварыць некалькі цытрын у ліманад.

«Вам не патрэбны цуд, - кажа Гудсел. «Вам патрэбны план».

Парады перадпенсіянерам

Калі вы па-ранейшаму працуеце, то ў наступным годзе з'явяцца добрыя магчымасці пабудаваць сваё гнездо дзякуючы абноўленым лімітам узносаў Падатковай службы. У 2023 годзе інвестары змогуць унесці да 22,500 401 долараў у свае пенсійныя планы 403(k), 20,500(b) і іншыя пенсійныя планы, павялічыўшыся з XNUMX XNUMX долараў за кошт карэкціроўкі на інфляцыю.

Прачытайце ўсё кіраўніцтва да багацця

Супрацоўнікі ва ўзросце 50 гадоў і старэй могуць зэканоміць дадатковыя 7,500 долараў звыш гэтага ліміту. Амерыканцы таксама могуць унесці да 6,500 долараў на свае індывідуальныя пенсійныя рахункі, што складае павелічэнне з 6,000 долараў. Даганяючы ўнёсак для МРК застаецца 1,000 долараў. "Вы павінны скарыстацца гэтым", - кажа Браян Рывота, бостанскі фінансавы кансультант CapTrust, які рэкамендуе некаторым кліентам павялічыць свае ўклады.

Чакаецца, што прыбытковасць фондавага рынку будзе адназначнай лічбай на працягу наступнага дзесяцігоддзя, але інвестары таксама могуць скарыстацца магчымасцю набыць акцыі па значна больш нізкіх коштах, чым год таму. І аблігацыі прыносяць большую прыбытковасць, чым за апошнія дзесяцігоддзі, ствараючы магчымасць для адносна бяспечнай прыбытковасці ў дыяпазоне ад 5% да 6%. «Гэта быў горшы год для партфеля 60%/40% [акцый/аблігацый], — кажа дарадца UBS Брэд Бернштэйн. «Але наступнае дзесяцігоддзе можа быць фенаменальным з-за цяперашняй даходнасці аблігацый», - кажа ён.

Калі пенсія тут і цяпер

Безумоўна, многія людзі на парозе выхаду на пенсію з трапятаннем глядзяць на свае справаздачы па рахунках на канец года, таму што інтуітыўна разумеюць тое, што інтэнсіўна вывучалі навукоўцы: страты партфеля ў першыя гады выхаду на пенсію, калі вынік становіцца самым вялікім і пачынаюцца зняцці сродкаў, можа значна скараціць тэрмін службы партфеля.

Гэта з'ява вядома як рызыка паслядоўнасці даходаў, і тэматычнае даследаванне Цэнтра фінансавых даследаванняў Шваба паказвае, наколькі вялікім можа быць гэты рызыка. Даследаванне паказвае, што інвестар, які пачынае выхад на пенсію з партфеля ў 1 мільён долараў і штогод здымае 50,000 15 долараў з папраўкай на інфляцыю, будзе мець зусім іншы вынік, калі партфель пацерпіць зніжэнне на 18% на розных этапах выхаду на пенсію. Калі спад адбудзецца ў першыя два гады, у інвестара скончацца грошы прыкладна ў 10 годзе. Калі гэта адбудзецца ў 11-м і 400,000-м гадах, да 18-га года ў яго ці яе ўсё роўна застанецца XNUMX XNUMX долараў зберажэнняў.

Каб пазбегнуць рызыкі таго, што вам спатрэбіцца выкарыстоўваць свае пенсійныя фонды, калі рынак павярнецца на поўдзень, дарадца Эвелін Золен рэкамендуе адкладаць даход за год ці больш да выхаду на пенсію, каб вам не прыйшлося браць грошы з вашых рахункаў у падзенні рынку ў пачатку выхаду на пенсію. «Найлепшая абарона ад паслядоўнасці прыбыткаў - гэта не падвяргацца ім», - кажа Золен, які з'яўляецца прэзідэнтам Inspired Financial, фірмы па кіраванні капіталам у Хантынгтан-Біч, Каліфорнія.

У дадатак да стварэння грашовай падушкі, інвестары могуць разгледзець пытанне аб атрыманні крэдытнай лініі для ўласнага капіталу, каб справіцца з нечаканымі рахункамі, кажа Мэт Пулар, партнёр і старэйшы віцэ-прэзідэнт Sequoia Financial Group у Кліўлендзе. «Ваш дом, верагодна, ніколі не каштуе больш, чым цяпер», — кажа ён. «Калі ў вас ёсць кароткатэрміновыя выдаткі, магчыма, лепш узяць гэты крэдыт, чым прадаваць акцыі, якія ўпалі на 20%».

Ёсць таксама разумныя падатковыя крокі, якія інвестары могуць прыняць, калі выйдуць на пенсію. Золен указвае на донарскія фонды як на зручны сродак для дабрачынна настроеных заможных інвестараў, асабліва тых, хто можа атрымліваць падаткаабкладаемы кавалак грошай за кошт адтэрмінаванай кампенсацыі, напрыклад, апцыён на акцыі, адразу пасля выхаду на пенсію. «Ідэальны прыклад — той, хто рэгулярна ахвяруе сваёй царкве і ведае, што будзе працягваць гэта рабіць», — кажа Золен. «Такім чынам, у год, калі яна выходзіць на пенсію, яна атрымлівае вядро грошай, з якіх яна будзе абкладацца падаткам. Ну, пакладзі ў гэты фонд. Вы атрымаеце вялікі падатковы вылік у той год, калі ён вам сапраўды патрэбны, і вы зможаце працягваць даваць на дабрачыннасць гадамі [з фонду, які рэкамендуе донары]».

Інвестыцыі падчас выхаду на пенсію

Рост працэнтных ставак з'яўляецца патэнцыйнай падкладкай для інвестараў, якія цяпер могуць атрымліваць значны прыбытак ад сваіх грашовых зберажэнняў дзякуючы лепшым стаўкам па дэпазітных сертыфікатах і рахунках грашовага рынку.

Бернштэйн кажа, што выкарыстоўваў аблігацыі для атрымання даходу для сваіх кліентаў-пенсіянераў, і гэтая задача стала лягчэйшай з-за больш высокіх ставак. «Мы генеруем грашовы паток з фіксаванага даходу, у ідэале, каб кліенты маглі жыць», — кажа ён.

Rivotto з Captrust кажа, што пенсіянерам варта падумаць аб адмове ад часткі свайго партфеля з фіксаваным прыбыткам, каб даць акцыям час аднавіцца. Нават пенсіянеры маюць патрэбу ў акцыях, каб забяспечыць доўгатэрміновы рост партфеля, неабходны для падтрымання выхаду на пенсію, які можа доўжыцца 30 гадоў і даўжэй. «Я, як правіла, больш 70/30 [акцый і аблігацый], і гэта з-за доўгага жыцця,» кажа Rivotto, які базуецца ў Бостане.

Пераўтварэнні Roth падыходзяць для любога этапу

Нягледзячы на ​​тое, што рынкі пацярпелі ў гэтым годзе, у пенсійных інвестараў ёсць некаторыя перавагі. Для пачатку гэта можа быць ідэальным часам для пераўтварэння традыцыйнай IRA (якая фінансуецца да падаткаабкладання, але мае зняцце сродкаў, якія абкладаюцца падаткам як прыбытак падчас выхаду на пенсію) у Roth IRA (якая фінансуецца за кошт долараў пасля выплаты падаткаў, але мае зняцце сродкаў без выплаты падаткаў). Канверсіі Roth абкладаюцца падаткам у год, калі вы іх зробіце, але патэнцыйная падатковая нагрузка ў 2022 годзе будзе меншай, улічваючы, што акцыі ўпалі ў цане. Ёсць таксама дадатковы бонус, каб зрабіць гэта зараз, перш чым у 2025 годзе скончыцца тэрмін зніжэння падаткаў часоў Трампа і стаўкі падаходнага падатку вернуцца да ўзроўню, які быў да Трампа.

Вядома, інвестар павінен мець наяўныя грошы, каб заплаціць падаткі, звязаныя з канверсіяй Roth. Sequoia's Pullar прапануе кліентам пераўтварыць Roth у той жа час, калі яны ствараюць фонд, які рэкамендуе донар, які «можа палегчыць гэты боль з дапамогай падатковых вылікаў».

Іншы варыянт - зрабіць частковае пераўтварэнне. Непасрэдная падатковая нагрузка будзе меншай, і рахунак Roth можа перашкодзіць вам перайсці ў больш высокую падатковую катэгорыю пры выхадзе на пенсію, паколькі зняцце грошай не будзе абкладацца падаткам на прыбытак, кажа Золен.

Канверсія таксама можа быць разумным крокам для інвестараў, якія маюць намер пакінуць Roth IRA у спадчыну дзецям або ўнукам, асабліва калі яны знаходзяцца ў больш высокай падатковай катэгорыі, кажуць кансультанты. Згодна з дзеючымі правіламі, у спадчыннікаў ёсць дзесяць гадоў, каб зняць актывы з атрыманага ў спадчыну рахунку Roth. Бернштэйн з UBS кажа, што ў гэтым годзе ён зрабіў кучу канверсій для сваіх кліентаў. «Пакінуць сваім дзецям Roth IRA, які яны могуць вырошчваць на працягу 10 гадоў — гэта цудоўна», — кажа ён.

Выдаткаваўшы гэта

Больш нізкія чаканні даходнасці акцый на наступнае дзесяцігоддзе ў спалучэнні з рызыкай даўгалецця з'яўляюцца прычынай таго, што некаторыя кансультанты прытрымліваюцца больш кансерватыўнага падыходу да хуткасці зняцця сродкаў пасля выхаду на пенсію. Тое, што вядома як правіла 4%, якое адносіцца да ідэі, што вы можаце выдаткаваць 4% у першы год выхаду на пенсію, а затым скарэктаваць гэтую суму з улікам інфляцыі ў наступныя гады і не застацца без грошай, было залатым стандартам, які фінансавыя кансультанты выкарыстоўваецца пры планаванні для кліентаў.

«За апошнія некалькі гадоў мы перайшлі да 3% да 3.5% у якасці больш бяспечнай стратэгіі вываду», - кажа дарадца Merrill Lynch Марк Брукфілд. «Мы лічылі, што акцыі павінны працаваць нашмат лепш з часам, чым чакалася, каб хуткасць адклікання ў 4% была эфектыўнай».

Незалежна ад таго, якую стратэгію вываду вы абралі, усталюйце і прытрымвайцеся бюджэту, кажа Золен. Гэта можа мець вялікі ўплыў на поспех або няўдачу пенсійнай стратэгіі. «Што прымушае правіла 4 % працаваць, так гэта пакіданне грошай на рахунку, каб працаваць», — кажа яна. «Для мяне гэта не так: «Ці працуе правіла 4%?» Гэта: "Ці дазваляе паводзіны кліента спадзявацца на гэта?" »

Нарэшце, не захапляйцеся ўзлётамі і падзеннямі рынку, кажа Pullar з Sequoia. Перспектыва, па яго словах, з'яўляецца недаацэненай часткай планавання выхаду на пенсію.

"Гэта мой трэці раз, калі я перажываю такую ​​валацільнасць рынку", - кажа ён. Ён успамінае, што зрабіў прапанову сваёй жонцы як раз, калі грымнуў фінансавы крызіс 2008-09 гадоў. «Я думаў: «Божа мой, што я буду рабіць?» Я не разумеў, што наступныя пару гадоў стварылі выдатныя магчымасці». Сённяшнія пенсійныя інвестары, хутчэй за ўсё, азірнуцца праз 10 гадоў і прыйдуць да падобнай высновы. Як адзначае Пулар, "на дадзены момант гэта цяжка ўбачыць".

Напісаць Андрэй Уэлш на [электронная пошта абаронена]