Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD).
Аналітык рэагуе на даходы AMD за 3 квартал
Акцыі растуць па некалькіх прычынах. Пачнем з таго, што паўправадніковы бегемот ужо скараціў перспектывы ў мінулым месяцы (чытаць далей), каб адлюстраваць гістарычнае глабальнае зніжэнне паставак ПК.
Такім чынам, інвестары былі больш засяроджаны на «цэнтры апрацоўкі дадзеных», якія, як чакае AMD, будуць расці ў чацвёртым квартале не толькі ў параўнанні з мінулым годам, але і паслядоўна. На CNBC «Звон закрыцця: звышурочная праца», Стэйсі Расгон з Бернштэйна сказала:
Я думаю, што гэта тое, чаго людзі хочуць. Яны хочуць ведаць, што любая слабасць, якая адбываецца, выключна звязана з ПК, таму што мы ўсе ведаем, што рынак зараз не вельмі добры. Здаецца, цэнтр апрацоўкі дадзеных трымаецца.
Што яшчэ больш важна, меркаваная магутнасць цэнтра апрацоўкі дадзеных стала асабліва прыемным сюрпрызам пасля таго, як Intel усяго тыдзень таму намалявала даволі змрочную карціну гэтага бізнесу і сказаў ён будзе працягваць змагацца наперад.
Ці варта купляць акцыі AMD?
Расгон працягвае рэкамендаваць купля акцый AMD. Яго мэтавая цана ў 95 долараў азначае рост больш чым на 50%.
Акцыі даволі прывабныя, пакуль вы ўсё яшчэ верыце ў гэты доўгатэрміновы тэмп росту, які, я думаю, усё яшчэ існуе. Праблемы, якія ёсць у AMD, не з'яўляюцца структурнымі. Яны прымаюць долю, іх прадуктовы партфель сапраўды добры.
Па сутнасці, яго тэзіс заключаецца ў тым, што «цэнтр апрацоўкі дадзеных» ужо захоўвае ўстойлівасць і рынак ПК у рэшце рэшт адновіцца.
Асноўныя фінансавыя паказчыкі AMD за 3 квартал
- Чысты прыбытак склаў 66 мільёнаў долараў супраць леташніх 923 мільёнаў долараў
- Прыбытак на акцыю значна знізіўся з 75 цэнтаў да 4 цэнтаў
- Адкарэктаваны EPS склаў 57 цэнтаў у адпаведнасці з прэс-рэліз аб даходах
- Выручка вырасла на 29% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года да 5.57 мільярда долараў
- Кансенсус FactSet склаў 69 цэнтаў на акцыю пры прыбытку ў 5.65 мільярда долараў
Што яшчэ было заслугоўвае ўвагі?
Зніжэнне валавой рэнтабельнасці ў 600 базісных пунктаў у гэтым квартале было звязана з набыццём (Xilinx і Pensando).
Продажы цэнтраў апрацоўкі дадзеных былі толькі крыху ніжэйшыя за ацэнкі, але выраслі на 45% у параўнанні з мінулым годам. Продажы «Гульнявых» і «ўбудаваных» таксама выраслі ў параўнанні з мінулым годам і прыкладна адпавядаюць чаканням Street.
Нарэшце, продажы «кліентаў» або ПК, як і чакалася, знізіліся на 40% - прыкладна на 170 мільёнаў долараў ніжэй за прагнозы аналітыкаў.
Будучыя рэкамендацыі AMD
За ўвесь год, Пашыраны Micro Devices Inc чакае, што цэнтр апрацоўкі дадзеных і ўбудаваныя сістэмы прывядуць да росту выручкі на 43% у гадавым вымярэнні да 23.5 мільярда долараў. Прагназуецца, што ў 52 годзе валавая рэнтабельнасць складзе 2022%.
Фірма, якая каціруецца на Nasdaq, прагназуе выручку ў 5.50 мільярда долараў у бягучым фінансавым квартале. Эксперты прагназавалі 5.95 мільярда долараў у 4 квартале і 24.16 мільярда долараў за год.
У параўнанні з пачаткам года акцыі AMD ўпалі амаль на 60%.