Як перастаць турбавацца аб інфляцыі і атрымаць бяспечныя 7%+ дывідэндаў у 2022 годзе

Гэтыя дні, усё гэта у хваляванні з нагоды павышэння працэнтных ставак. Але што, калі я скажу вам, што гэтая паніка празмерная — і яна настройвае нас на некаторае вельмі добрыя вокны, каб купіць некалькі высакаякасных высокапрыбытковых фондаў, скідаючы выплаты ў памеры 7% і вышэй?

Чаму я лічу, што гэта занадта моцна? Мы разгледзім гэта ніжэй. Але перш чым мы гэта зробім, мы павінны быць асцярожнымі і прызнаць, што «крах» у пачатку 2022 года, пра які бляюць эксперты, - гэта зусім не крах...

S&P 500 знізіўся менш чым на 2%, і хоць гэта не вельмі добра, гэта таксама не жахліва, асабліва калі мы памяншаем маштаб усяго за тры месяцы, каб убачыць рост рынку больш чым на 6%.

Гэта прыклад А ў маім выпадку, які паказвае, што асцярогі ў сувязі з ростам стаўкі перабольшаныя: прэса панікуе больш, чым рынкі!

Састарэлыя страхі ФРС

Вось прыклад B: яшчэ ў сярэдзіне снежня Федэральная рэзервовая сістэма апублікавала пратакол свайго штомесячнага пасяджэння, у якім гаварылася, і я цытую, «Цяперашнія ўмовы ўключалі лепшыя эканамічныя перспектывы, больш высокую інфляцыю і большы баланс, і, такім чынам, маглі апраўдаць патэнцыйна больш хуткія тэмпы нармалізацыі стаўкі».

Прэса абгаварыла гэта з загалоўкамі, якія паказвалі на больш ястрабіную ФРС, гатовую павышаць стаўкі хутчэй. Што не было паведамляецца, што ФРС таксама адзначыла, што Omicron можа перашкаджаць эканамічнай актыўнасці, што можа прымусіць цэнтральны банк адкласці павышэнне ставак, па меншай меры, на некаторы час.

Што ўсе памыляюцца адносна ўзроўню інфляцыі

Гэта нават не галоўнае ў гэтым страху інфляцыі, на які ўсе не звяртаюць увагі. Таму што праўда, лічбы амаль гарантыя што гэта палегчыцца ў бліжэйшыя месяцы.

Вось што я маю на ўвазе: інфляцыя на самай справе падхапілі ў Амерыцы ў красавіку 2021 года, пасля таго, як пачалі распаўсюджваць вакцыны і людзі спрабавалі вярнуцца да нейкага падабенства нармальнасці.

Вядома, гэта лічбы за год, таму хуткасць змяненняў залежыць не толькі ад інфляцыі ў 2021 годзе, але у 2020, а таксама. Дыяграма таго разгромленага пандэміяй года зусім іншая.

Бачыце, як інфляцыя пачала рэзка зніжацца ў сакавіку 2020 года і выраўнавалася толькі прыкладна ў жніўні? Гэтыя нізкія тэмпы інфляцыі ў параўнанні з 2021 годам прывялі да трывожна высокіх лічбаў у мінулым годзе. Але лічбы 2022 года будуць параўноўвацца з тымі высокімі тэмпамі росту ў 2021 годзе, таму натуральна вынікае, што сёлетняя інфляцыя будзе выглядаць больш утаймаванай з надыходам вясны. І цяпер, з распаўсюджваннем Omicron, ёсць падставы меркаваць, што інфляцыя будзе выглядаць больш утаймаванай нават да гэтага.

Будучы графік ФРС

Безумоўна, ФРС павысіць стаўкі ў гэтым годзе, але цяпер рынак робіць стаўку на хуткае і рэзкае павышэнне — і гэта выглядае менш верагодна з-за нявызначанасці, якую прыносіць Omicron, і больш лёгкіх параўнанняў з 2021 годам, эфект якіх мы хутка пачнем вымяраць. бачыць.

Гэта таксама азначае, што з гэтага моманту і да вясны ў нас, верагодна, будзе больш рынкавай панікі - некалькі чырвоных дзён, якія стануць выдатнай магчымасцю для нас набыць высокапрыбытковыя закрытыя фонды (CEF), арыентаваныя на акцыі.

As Інсайдэр CEF члены ведаюць, што некаторыя фонды, якія мы захоўваем, маюць сапраўды велізарную прыбытковасць, напрыклад Tekla Health Sciences Fund (HQL), які плаціць 9%, калі я пішу гэта, і трымае вядучыя фармацэўтычныя акцыі, такія як Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) І Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Такім чынам, HQL добра ўліваецца ў тэндэнцыю да павелічэння выдаткаў на ахову здароўя, якая ў значнай ступені зафіксавана пасля COVID-19.

Фактычна, сённяшняя сітуацыя на рынках вельмі нагадвае мне пачатак 2016 года.

Калі кароткатэрміновыя працэнтныя стаўкі выраслі (аранжавая лінія) пасля таго, як у канцы 2015 года ФРС абвясціла, што пачне павышаць стаўкі (пасля амаль дзесяцігоддзя падтрымання нізкіх ставак), фондавы рынак ... трохі знізіўся. Затым ён аднавіўся і завяршыў 2016 год з ростам на 12%. Усяго праз шэсць гадоў, здаецца, што гісторыя паўтараецца.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Невынішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў з бяспечнымі дывідэндамі 7.5%."

Раскрыццё інфармацыі: няма