Я купляю Cadence Design, і вы павінны таксама

Ёсць перанасычэнне паўправаднікоў, так кажуць мядзведжыя інвестары. Яны ў пэўнай ступені маюць рацыю, але гэта не тое, што вы думаеце. Гэта таксама няправільны погляд на сектар і ключавыя прадпрыемствы.

Кіраўнікі Advanced Micro Devices абвясцілі ў аўторак, што ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года продажы і прыбытак у другім квартале падскочылі на 70.9% і 41.2% адпаведна. Тым не менш, непрыемны прагноз за 3 квартал прывёў да падзення акцый у таргах пасля заканчэння працоўнага дня.

Мядзведзі адчуваюць сябе апраўданымі. Ігнараваць іх. Купіць Сістэмы дызайну Cadence (CDNS).

Ёсць шмат чаго распакаваць. Паўправадніковы сектар знаходзіцца ў кропцы пералому, і ён ніколі не будзе ранейшым. Скончыліся дні, калі фірмы затрымаліся на сваім шляху, ствараючы мікрапрацэсары новага пакалення. Ну, гэта ў асноўным праўда.

Intel (INTC) і Тэхніка Micron (MU) рабіць чыпсы па старой бізнес-мадэлі. Яны ствараюць велізарную колькасць крэмнію "падключы і працуй", вакол якога распрацоўшчыкі праграмнага забеспячэння ствараюць код. На жаль, гэты працэс робіць гэтыя чыпсы таварамі. І не памыляйцеся, гэтых чыпсаў вельмі шмат. Рынкі, якія яны абслугоўваюць, былі перабудаваны падчас пандэміі.

Падумайце пра мільёны настольных і партатыўных камп'ютараў, якія былі набыты для працы дома.

Гэта не будучыня паўправаднікоў. Даўно гэтага не было. Мядзведзі проста яшчэ не зразумелі гэтага.

Зараз лепшыя кампаніі ствараюць чыпы для канкрэтных праграмных патрэб. І гэты бізнэс квітнее.

Apple (AAPL) магчыма, гэта не самае галоўнае, калі справа даходзіць да паўправаднікоў, але інжынеры праграмнага забеспячэння кампаніі з Куперціна, штат Каліфорнія, закасалі рукавы і стварылі лепшы заказны крэмній даступны ў ноўтбуках і настольных кампутарах. Алфавіт (GOOGL) кіраўнікам патрэбны лепшы чыпсэт для запуску складаных алгарытмаў штучнага інтэлекту, таму кампанія працягвае развівацца карыстацкі TPU чыпы. Amazon.com (AMZN) зрабіў тое ж самае для сваёй сеткі сервераў цэнтра апрацоўкі дадзеных. І рэвалюцыя не заканчваецца на нетрадыцыйных паўправадніковых фірмах.

Перспектыўныя фірмы, такія як Qualcomm (QCOM), Marvell (MRVL), Broadcom (AVGO), і AMD распрацоўваюць індывідуальны крэмній, каб дапамагчы іншым кампаніям запускаць пэўныя праграмныя прыкладанні, паведамляе a паведамляць at Лічбы і даляры.

Падчас размовы з аналітыкамі ў аўторак Ліза Су, галоўны выканаўчы дырэктар AMD, заявіла, што бізнес цэнтраў апрацоўкі дадзеных надзвычай моцны, і запаволення не відаць. Продажы гэтых мікрасхем у квартале выраслі на 83% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склалі 1.5 мільярда долараў.

AMD таксама дасягае добрых поспехаў у сваім сегменце ўбудавальных прылад, дзе продажы ў квартале склалі 1.3 мільярда долараў. Гэты бізнес абслугоўвае кліентаў у аўтамабільнай, прамысловай і перадавых сетках, такіх як периферийные вылічэнні.

Cadence Design Systems стварае праграмнае забеспячэнне, якое выкарыстоўваецца ў паўправадніковай прамысловасці для распрацоўкі мікрапрацэсараў і дапамагае ў інтэграцыі праграмнага забеспячэння. Бізнэс надзвычай прыбытковы з нуля. Бягучая валавая прыбытковасць складае 90%. Аперацыйная маржа складае 28%. А свабодны грашовы паток павялічыўся на 77% з 2020 года.

Фірму з Сан-Хасэ, штат Каліфорнія, умела ўзначальвае Ліп-Бу Тан, выпускнік праграмы ядзернай інжынерыі Масачусецкага тэхналагічнага інстытута. Тан таксама з'яўляецца заснавальнікам Walden International, фірмы венчурнага капіталу, якая робіць інвестыцыі на ранніх стадыях у фірмы па распрацоўцы чыпаў, установы, якая добра служыць Cadence. Relationship Science, аналітычная фірма з Сіліконавай даліны, нязменна называе Тана адным з самых звязаных кіраўнікоў у сферы тэхналогій.

Cadence закранае кожную частку паўправадніковага сектара, малую і вялікую. Кампанія стварае праграмнае забеспячэнне, неабходнае прадпрыемствам для маштабавання новых працэсаў і інтэграцыі з праграмнымі праграмамі, якія пастаянна развіваюцца.

Я пачаў рэкамендаваць Cadence ў 2017 годзе, калі акцыі каштавалі ўсяго $25.60. З таго часу акцыі павялічыліся да $183.45, павялічыўшыся ў сем разоў. Гэтыя поспехі, несумненна, захаваюцца, паколькі эра вырабленага на заказ крэмнія прывядзе да яшчэ большага попыту на праграмнае забеспячэнне для дызайну.

Зараз папулярна згрупаваць усе паўправадніковыя кампаніі ў адзін кошык. Мядзведзі хочуць верыць, што перанасычэнне чыпаў, якія выкарыстоўваюцца ў ПК, прывядзе да цэнтраў апрацоўкі дадзеных і перадавых сетак. Гэта проста не так.

Інвестарам варта падумаць аб куплі акцый Cadence, каб скарыстацца важнымі адрозненнямі.

Бяспека - для лохаў. Наш набор даследчых паслуг дапамог тысячам незалежных інвестараў разбагацець, выкарыстоўваючы сілу небяспекі. Навучыцеся ператвараць страх і разгубленасць у яснасць, упэўненасць - і багацце. Паспрабуйце наш флагманскі сэрвіс БЯСПЛАТНА. Тактычныя варыянты інфармацыйны бюлетэнь рэкамендуе ўваходныя, мэтавыя і стоп-ўзроўні для апцыён буйных кампаній у грошах, каля месяца, з высокай ліквіднасцю. Разгулянне таргоў звычайна займае ад аднаго да пяці дзён, і іх мэта складае ад 40% да 80%. Вынікі ў 2022 годзе да 1 жніўня складаюць каля 180%. Клікніце тут за 2-тыднёвую бясплатную пробную версію