Калі акцыі падрываюць ваш партфель, ідзіце па шляху найменшага супраціўлення

Я зараджаны энергіяй.

За апошнія пару тыдняў я павялічыў сваю ўвагу тут, нягледзячы на ​​​​верагоднасць рэцэсіі. Ёсць некалькі прычын для майго погляду на гэты сектар. Па-першае, рэдка нафта і газ бачылі больш сустрэчны вецер з боку прэзідэнцкай адміністрацыі, што дапамагло здабычы нафты знізіцца з нядаўняга піку. Прамысловасць таксама моцна пацярпела ад усяго зялёнага руху "ESG". Фінансаванне буйных доўгатэрміновых энергетычных праектаў ва ўсім свеце рэзка ўпала на працягу большай часткі дзесяцігоддзя. Гэтыя праекты займаюць гады і шмат мільярдаў даляраў, каб выйсці ў сетку. Гэта не вельмі добра для доўгатэрміновай сітуацыі попыту/прапановы і, хутчэй за ўсё, будзе азначаць больш высокі «падлог» для коштаў на нафту і прыродны газ у будучым. Гэта павінна азначаць, што кампаніі з праверанымі запасамі таксама будуць больш высока ацэньвацца ў будучыні.

Акрамя таго, у свеце назіраецца ўздым геапалітычнай нестабільнасці, які, верагодна, застанецца з намі некаторы час. Сітуацыя ва Украіне ў апошнія месяцы па большай частцы ператварылася ў вайну на знясіленне, у вельмі крывавы тупік. Еўропа перажыла зіму лепш, чым чакалася, што тычыцца паставак энергіі. Кантынент прарабіў пахвальную працу, максімальна запоўніўшы сваю ёмістасць для захоўвання энергіі перад надыходам зімы, і на працягу апошніх некалькіх месяцаў ён быў удзячны ў асноўным мяккімі тэмпературамі. Гэта дапамагло знізіць цэны на нафту і прыродны газ у Еўропе. Але сітуацыя развіваецца і можа пагоршыцца.

Цэны на энерганосьбіты падскочылі ў пятніцу, калі Расія абвясціла аб спыненні здабычы 500,000 XNUMX барэляў у дзень з сусветных рынкаў у адказ на заходнія санкцыі супраць краіны. Здаецца, Расія назапашвае дадатковае абсталяванне для новага значнага наступу. Калі гэта так, у яго ёсць патэнцыял, каб зноў узрушыць энергетычныя рынкі.

Мае нядаўнія дапаўненні ў энергетычны сектар да майго партфоліо, EOG Resources (EOG), высокая пікавая энергія (HPK) і Phillips 66 (PSX) добра вытрымалі падзенне рынкаў на гэтым тыдні, але па-ранейшаму з'яўляюцца надзейнымі кандыдатамі на выклікі. Лёгкі спосаб атрымаць доступ да энергетычнага сектара, а таксама дыверсіфікаваць яго - стварыць долю ў Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) праз пакрытыя заказы на званкі. Апцыёны вельмі ліквідныя ў адносінах да гэтага біржавога фонду, і прыбытковасць прымальная, улічваючы, што гэта ліквідуе рызыку, характэрную для кампаніі. ETF таксама ў цяперашні час плаціць на поўнач ад 3% дывідэнтных даходнасці, што забяспечвае добры дадатковы прыбытку з гэтай стратэгіяй.

Варыянт стратэгіі:

Каб усталяваць пачатковую пазіцыю ў XLE з дапамогай стратэгіі закрытага выкліку, зрабіце наступнае. Выбраўшы страйкі на 90 долараў у верасні, вырабіце крыты заказ на званок з чыстым дэбетам у дыяпазоне ад 81.70 да 81.90 долараў за акцыю (чыстая цана акцый – прэмія за апцыён). Гэтая стратэгія забяспечвае абарону ад паніжэння прыкладна на 9% і 12% патэнцыялу росту, уключаючы дывідэнды, нават калі гэтыя акцыі нічога не робяць на працягу тэрміну дзеяння апцыёна.