Акуніцеся ў метасвет з дапамогай гэтых трох акцый

Метасусвет і тое, што ён сабой уяўляе, можа быць цяжка зразумець, бо на самой справе няма ніводнага тавару або паслугі, якія цалкам ахопліваюць яго значэнне. Карацей кажучы, метасусвет - гэта спосаб, з дапамогай якога карыстальнікі змогуць узаемадзейнічаць з чымсьці, выкарыстоўваючы функцыі віртуальнай або дапоўненай рэальнасці.

Гэта "нешта", чаму гэтыя тры акцыі былі выбраны ў прыватнасці: Autodesk (ADSK) дае інжынерам і архітэктарам магчымасць распрацоўваць і візуалізаваць віртуальныя мадэлі, Мета-платформы (FB), раней вядомы як Facebook, імкнецца падняць вопыт сацыяльных сетак на нябачны ўзровень і Праграмнае забеспячэнне Unity (U) стварае рухавікі відэагульняў, з якімі гульцы будуць узаемадзейнічаць у сваіх гульнях. Гэтыя кампаніі абслугоўваюць вельмі розныя рынкі, усе яны выкарыстоўваюць і плануюць пашырацца ў метасусвет.

У нядаўняй справаздачы Reports and Data адзначаецца, што ў перыяд з 44.1 па 2021 гады індустрыя метасусвету будзе расці са складанымі гадавымі тэмпамі росту (CAGR) на ўзроўні 2028% да прыкладна 872 мільярдаў долараў на канец прагназуемага перыяду. Іншая справаздача Brandessence Market Research паказвае аналагічны CAGR на 44.8% да прагназуемага кошту ў 596 мільярдаў долараў да канца 2027 года.

У цэлым, гэтая галіна гатовая расці з большай колькасцю кампаній, якія плануюць прыняць удзел. Тэхналогіі, звязаныя з метасусветам, могуць уключаць віртуальную рэальнасць (VR), якая характарызуецца пастаяннымі віртуальнымі светамі, якія працягваюць існаваць, нават калі вы не гуляеце, а таксама дапоўненую рэальнасць (AR), якая спалучае ў сабе аспекты лічбавага і фізічнага светаў.

Згодна з даследчай кампаніяй International Data, агульны попыт на прадукты дапоўненай і віртуальнай рэальнасці, у тым ліку гарнітуры VR, да 36 года, паводле прагнозаў, дасягне 2025 мільёнаў долараў. Узначальвае спіс гарнітура Oculus Quest 2 ад Meta Platforms. Біл Гейтс лічыць, што ў бліжэйшыя «два-тры гады» большасць віртуальных сустрэч пяройдзе ад двухмерных інтэрфейсаў у стылі Zoom да метасусвету. Гейтс дадаў, што Microsoft працуе над уласнымі «прамежкавымі» інструментамі віртуальнай рэальнасці ў спалучэнні з запланаванай віртуальнай працоўнай прасторай Mesh for Microsoft Teams.

Для тых, хто хоча атрымаць разнастайны доступ да метасусвету праз біржавыя фонды (ETF), the Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) мае 45 холдынгаў па стане на 3 лютага з сярэдняй рынкавай капіталізацыяй гэтых холдынгаў у 68 мільярдаў долараў. Плата за кіраванне ў памеры 0.59% з'яўляецца самай нізкай сярод ETF, якія адсочваюць метасусвет. Нягледзячы на ​​​​тое, што гэтыя акцыі маюць відавочныя метасусветныя сувязі, ёсць вялікая верагоднасць, што гэтыя кампаніі таксама будуць мець прыбытковы асноўны бізнес, які будзе фінансаваць даследаванні і распрацоўкі метасусвету.

Ацэнка акцый Metaverse з дапамогай адзнак A+ AAII

Пры аналізе кампаніі карысна мець аб'ектыўную структуру, якая дазваляе параўноўваць кампаніі аднолькава. Гэта адна з прычын, па якой AAII стварыла рэйтынгі акцый A+, якія ацэньваюць кампаніі па пяці фактарах, якія, як было паказана, вызначаюць лепшыя акцыі на рынку ў доўгатэрміновай перспектыве: кошт, рост, імпульс, перагляд ацэнкі прыбытку (і сюрпрызы) і якасць.

З выкарыстаннем адзнак AAII A+ у наступнай табліцы прывабнасць трох акцый метасусвету — Autodesk, Meta Platforms і Unity Software — на аснове іх асноў.

Рэзюмэ AAII па адзнаках трох акцый Metaverse

Што паказваюць адзнакі A + Stock

Autodesk з'яўляецца кампаніяй па распрацоўцы прыкладнога праграмнага забеспячэння, якая абслугоўвае галіны архітэктуры, машынабудавання і будаўніцтва; праектаванне і выраб прадукцыі; і СМІ і забавы. Праграмнае забеспячэнне Autodesk забяспечвае праектаванне, мадэляванне і рэндэрынг у гэтых галінах. Прапановы кампаніі ўключаюць AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, трохмерныя (3D) AutoCAD Civil, рашэнні для аўтаматызаванай вытворчасці (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault і Shotgun. У кампаніі больш за чатыры мільёны платных падпісчыкаў у 180 краінах.

Інжынеры і архітэктары выкарыстоўваюць праграму інфармацыйнага мадэлявання будынкаў Revit для стварэння віртуальных мадэляў збудаванняў, а Autodesk Rendering можа пераўтварыць гэтыя мадэлі ў абстаноўку віртуальнай рэальнасці. Каля 70% бізнесу Autodesk прыпадае на праектаванне праграмнага забеспячэння для архітэктуры, інжынерыі і будаўніцтва (AEC). У Autodesk ёсць набор прадуктаў, распрацаваных спецыяльна для стварэння 3D-анімацыі і будынкаў VR і AR, ідэальна падыходзяць для стварэння метасусвету.

Autodesk мае адзнаку росту A+ B. Ступень росту ўлічвае як кароткатэрміновы, так і доўгатэрміновы гістарычны рост даходаў, прыбытку на акцыю і аперацыйнага грашовага патоку. Кампанія паведаміла аб даходах у трэцім квартале 2021 года ў памеры 1.1 мільярда долараў, павялічыўшыся на 18% у параўнанні з 952 мільёнамі долараў у квартале мінулага года. Кампанія паведаміла пра штоквартальны разводнены прыбытак на акцыю ў памеры $1.33, павялічыўшыся на 28% з $1.04 на акцыю за год. Кампанія паведаміла аб грашовым патоку ад аперацыйнай дзейнасці ў памеры 361 мільёна долараў, павялічыўшыся на 85 мільёнаў долараў у параўнанні з кварталам папярэдняга года.

Кампанія мае сярэднюю ацэнку імпульсу D і клас якасці B на аснове адпаведных балаў 36 і 62. Нізкі паказчык імпульсу абумоўлены нізкай адноснай цаной у першым і чацвёртым кварталах -23.8% і -16.6% , адпаведна, кампенсавана адноснай сілай цэн на 13.5% у трэцім квартале. Ацэнка якасці вызначалася паказчыкам рэнтабельнасці актываў (ROA) 93 і паказчыкам валавога даходу да актываў 83. У цяперашні час Autodesk не выплачвае дывідэнды.

Мета-платформы гэта найбуйнейшая ў свеце онлайн сацыяльная сетка з 2.5 мільярдамі актыўных карыстальнікаў штомесяц. Карыстальнікі ўзаемадзейнічаюць адзін з адным па-рознаму, абменьваючыся паведамленнямі і навінамі, фатаграфіямі і відэа. Экасістэма фірмы складаецца ў асноўным з прыкладання Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp і мноства функцый, звязаных з гэтымі прадуктамі. Карыстальнікі могуць атрымаць доступ да Facebook з мабільных прылад і настольных кампутараў. Яго сегменты ўключаюць Family of Apps (FoA) і Facebook Reality Labs (FRL). Сегмент FoA ўключае Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp і іншыя сэрвісы. Сегмент FRL уключае спажывецкае абсталяванне, праграмнае забеспячэнне і кантэнт, звязаныя з AR і VR. Што тычыцца відэа, фірма знаходзіцца ў працэсе стварэння бібліятэкі прэміум-кантэнту і манетызацыі яго праз рэкламу або даход ад падпіскі. Facebook называе гэта Facebook Watch.

Генеральны дырэктар Meta Platforms Марк Цукерберг настолькі імкнецца перанесці прыярытэт кампаніі на метасусвет, што змяніў назву кампаніі. Цукерберг абвясціў аб першапачатковых інвестыцыях у памеры 10 мільярдаў долараў у распрацоўку метасусвету, а Meta Platforms нядаўна атрымала мноства патэнтаў, звязаных з тэхналогіяй, якая выкарыстоўвае біяметрычныя даныя карыстальнікаў метасусвету для стварэння таго, што яны бачаць і ўспрымаюць у віртуальным свеце. Яго даччыныя кампаніі Oculus і Horizon VR таксама, верагодна, будуць гуляць вялікую ролю ў прасоўванні метасусвету. Кампанія плануе манетызаваць метасусвет праз віртуальную камерцыю і патокі даходаў ад рэкламы.

Meta Platforms мае ацэнку C, заснаваную на ацэнцы кошту 58, якая лічыцца сярэдняй. Рэйтынг кампаніі Value Score заснаваны на некалькіх традыцыйных паказчыках ацэнкі. Кампанія атрымала 45 балаў па суадносінах цана-свабодны грашовы паток (P/FCF), 17 — па прыбытковасці акцыянераў і 49 — па суадносінах цана-прыбытак (P/E) (памятайце, чым ніжэй бал, тым лепш па кошце). Каэфіцыент цаны і свабоднага грашовага патоку Meta Platforms складае 16.4, суадносіны цаны і прыбытку складае 16.3, а прыбытковасць для акцыянераў складае 3.2%. Паспяховыя інвестыцыі ў акцыі прадугледжваюць танную куплю і высокі продаж, таму ацэнка акцый з'яўляецца важным момантам пры выбары акцый.

Ацэнка кошту - гэта працэнтны ранг сярэдняга працэнтнага рангу паказчыкаў ацэнкі, згаданых вышэй, разам з суадносінамі цана-продаж, кошт прадпрыемства-Ebitda і цана-сума.

Больш якасны запас валодае рысамі, звязанымі з патэнцыялам росту і зніжаным рызыкай падзення. Рэзервовае тэсціраванне якасці паказвае, што запасы з больш высокімі якасцямі ў сярэднім пераўзыходзілі запасы з больш нізкімі гатункамі за перыяд з 1998 па 2019 гады.

Meta Platforms мае клас якасці А з балам 99. Ацэнка якасці А+ - гэта працэнтны ранг сярэдняга працэнтнага рангу рэнтабельнасці актываў, рэнтабельнасці ўкладзенага капіталу (ROIC), валавога прыбытку ад актываў, прыбытковасці ад выкупу, змяненне сумарных абавязацельстваў у адносінах да актываў, налічэнняў да актываў, Z двайны прэм'ер рызыкі банкруцтва (Z) і F-Score. Ацэнка з'яўляецца зменнай, што азначае, што яна можа ўлічваць усе восем мер або, калі любая з васьмі мер несапраўдная, сапраўдныя астатнія меры. Аднак для прысваення ацэнкі якасці акцыі павінны мець сапраўдны (ненулявы) паказчык і адпаведны рэйтынг як мінімум па чатырох з васьмі паказчыкаў якасці.

Кампанія займае высокія пазіцыі з пункту гледжання F-Score і рэнтабельнасці актываў, займаючы 94-ы і 96-ы працэнтыль усіх акцый, якія каціруюцца на біржы ў ЗША, адпаведна. Тым не менш, ён займае дрэннае месца з пункту гледжання яго налічэнняў да актываў, у 77-м працэнтылі.

Кампанія мае моцную ацэнку росту B, ацэнку Momentum D і ў цяперашні час не выплачвае дывідэнды.

Праграмнае забеспячэнне Unity забяспечвае праграмную платформу для стварэння і працы з інтэрактыўным 3D-кантэнтам у рэжыме рэальнага часу. Платформа можа выкарыстоўвацца для стварэння, запуску і манетызацыі інтэрактыўнага 2D і 3D кантэнту ў рэжыме рэальнага часу для мабільных тэлефонаў, планшэтаў, персанальных камп'ютараў (ПК), кансоляў і прылад AR і VR. Праграмнае забеспячэнне Unity стварае кантэнт у рэжыме рэальнага часу, дазваляючы яму адаптавацца да паводзін і водгукаў карыстальнікаў. Яго Create Solutions выкарыстоўваюцца стваральнікамі кантэнту, распрацоўшчыкамі, дызайнерамі, інжынерамі і архітэктарамі для стварэння інтэрактыўнага 2D і 3D кантэнту. Яе прадукты, Unity Ads і Unity IAP (пакупкі ў дадатку), дапамагаюць распрацоўнікам павялічыць патэнцыял прыбытку ад іх кантэнту. Ён прапануе рашэнні для дастаўкі змесціва і забяспечвае ўнутранае кіраванне, напрыклад Multiplay для шматкарыстальніцкага хостынгу ў гульнях або Vivox для забеспячэння сувязі паміж гульцамі ў гульнях. Бізнэс распаўсюджаны ў ЗША, Вялікім Кітаі, Блізкім Усходзе, Афрыцы і Азіяцка-Ціхаакіянскім рэгіёне. Прадукты выкарыстоўваюцца ў гульнявой індустрыі, архітэктуры і будаўніцтве, індустрыі анімацыі і сектары дызайну.

Праграмнае забеспячэнне Unity мае адзнаку Momentum C на аснове ацэнкі Momentum 45. Гэта азначае, што яна займае сярэдняе месца сярод усіх акцый з пункту гледжання ўзважанай адноснай сілы за апошнія чатыры кварталы. Гэтая ацэнка атрымана з нізкіх адносных цэнавых сіл у -32.4% і -39.6% у першым і чацвёртым кварталах адпаведна, кампенсаваных высокімі адноснымі цэнавымі сіламі ў 43.8% і 20.5% у другім і трэцім кварталах. Лікі 24, 96, 89 і 18 паслядоўна з першай чвэрці. Узважаны рэйтынг адноснай сілы ў чацвёртым квартале - гэта адноснае змяненне цэны за кожны з апошніх чатырох кварталаў.

Перагляд ацэнкі прыбытку паказвае, як аналітыкі глядзяць на кароткатэрміновыя перспектывы фірмы. Кампанія мае адзнаку перагляду прыбытку D, якая лічыцца адмоўнай. Ацэнка заснавана на статыстычнай значнасці апошніх двух квартальных прыбыткаў і працэнтных зменах кансенсуснай ацэнкі на бягучы фінансавы год за мінулы месяц і апошнія тры месяцы.

Кампанія паведаміла аб станоўчым прыбытку ў чацвёртым квартале 2021 года ў памеры 27.5%, а ў папярэднім квартале - у 11.8%. За апошні месяц кансенсус-ацэнка прыбытку за першы квартал 2022 года знізілася са страты ў 0.065 даляра да 0.086 даляра на акцыю на падставе двух пераглядаў у бок павелічэння і шасці пераглядаў у бок паніжэння.

Праграмнае забеспячэнне Unity мае моцную ступень росту B з лікам 71, абумоўленым штоквартальным ростам продажаў за год на 42.6% (ацэнка 76) і штоквартальным ростам аперацыйных грашовых сродкаў за год на 112.1% (ацэнка 85). У цяперашні час кампанія не выплачвае дывідэнды.

____

Запасы, якія адпавядаюць крытэрыям падыходу, не з'яўляюцца "рэкамендаванымі" альбо "купіць" спісамі. Важна выконваць належную праверку.

Калі вы хочаце ўзмацніць валацільнасць гэтага рынку, стаць членам AAII.