Менеджэры інвестыцыйных фондаў Impact ператвараюць інвестыцыі ў сельскагаспадарчую і харчовую прамысловасць у практыку «ўважлівыя»

В'етнамскі дзэн-будысцкі манах Тыч Нят Хан (1926-2022), прыхільнік і настаўнік уважлівага прыёму ежы, аднойчы сказаў, што «Калі ўважлівае харчаванне практыкуецца ў поўнай меры, ператварае простую ежу ў духоўны вопыт, даючы нам глыбокую ўдзячнасць за ўсё, што адбылося у стварэнне стравы, а таксама глыбокае разуменне ўзаемасувязі паміж ежай на нашым стале, нашым уласным здароўем і здароўем нашай планеты».

Дзякуючы сучаснай прамысловай практыцы ў харчовым сектары, якая спрыяе разнастайным сацыяльным, эканамічным і палітычным хваробам, а таксама дэградацыі навакольнага асяроддзя праз няўстойлівае выкарыстанне вады і забруджванне вады, выкіды парніковых газаў, забруджвальнікі навакольнага асяроддзя, забруджвальнікі і праз знясіленне прыродных рэсурсаў - з ежай толькі адходы вырабляюць 3.3 мільярда тон вуглякіслага газу кожны год - спажыўцы і інвестары пачынаюць усведамляць, што даляры, выдаткаваныя на прадукты харчавання і сельскую гаспадарку, могуць альбо дапамагчы вырашыць, альбо ўвекавечыць многія праблемы ў сучасным свеце.

40-гадовая Kirchner Group, традыцыйны гандлёвы банк і кансультацыйная фірма, а таксама Kirchner Asset Management, яе аддзел па аптымізацыі прыватных актываў і фондаў, які спецыялізуецца на кіраванні венчурным капіталам і фондамі прыватнага інвестыцыі, якія неэфектыўна працуюць, а таксама са сканчэннем тэрміну службы з моцным фокусам у бізнес-прасторы аграхарчовай прамысловасці выкарыстоўвае канцэпцыю Mindful Food для падтрымкі сваёй партфельнай кампаніі ў адпаведнасці са свядомым інвестыцыйным духам Кіршнера, вядомым як «мадэль уплыву Кіршнера».

Па словах Блэра Кіршнера, кіруючага дырэктара і сукіраўніка аддзела Impact Activities у Kirchner Group, мадэль Кіршнера адносіцца да падыходу Кіршнера «зарабляць і вяртаць», «які адлюстроўвае каштоўнасці Кіршнера і спагадлівую культуру інтэграцыі паміж стварэннем каштоўнасці і прасоўваннем каштоўнасцей ва ўсім свеце. уся яго дзейнасць: камерцыйная, дабрачынная і эфектная».

«З нашага погляду кожны бізнес можна палепшыць, і кожны бізнес павінен паляпшаць свет», — кажа Кіршнер.

Цім Лі, прэзідэнт Kirchner Asset Management, які распрацаваў стратэгію Mindful Food, тлумачыць, што ў той час як мадэль Kirchner Impact мае аднолькавыя мэты ва ўсіх галіновых групах, у якіх працуе Kirchner Group, укараненне Mindful Food адаптавана да прадуктаў харчавання і сельскай гаспадаркі. індустрыі, у якой Кіршнер мае асабліва вялікі вопыт і паслужны спіс (на другім месцы - навукі аб ахове здароўя і жыцця).

«Мэтай Mindful Food з'яўляецца актыўнае павышэнне шанцаў на камерцыйны поспех харчовых і сельскагаспадарчых кампаній, якія маюць патэнцыял станоўчага сацыяльнага ўздзеяння», - тлумачыць Лі. «Выкарыстоўваючы гэты падыход, мы выкарыстоўваем структураваную метадалогію, з дапамогай якой мы падтрымліваем харчовыя і сельскагаспадарчыя кампаніі (і іх зацікаўленыя бакі) і павялічваем іх каштоўнасць на кожным этапе ад запуску да выхаду».

Кампанія Kirchner прымяніла сваю канцэпцыю Mindful Food у партнёрстве з аграбізнэсам, у тым ліку Dehy Alfalfa Mills з Arlington Nebraska, вядучым пастаўшчыком інгрэдыентаў люцэрны, у супрацоўніцтве з Red Sea Farms на Блізкім Усходзе, якое засяроджваецца на камерцыялізацыі даследаванняў у галіне вырошчвання салёнай вады ў у рэгіёнах з дэфіцытам вады і ў стыпендыі Kirchner Food Fellowship, універсітэцкай праграме інвеставання пад кіраўніцтвам студэнтаў, якая знаходзіць, фінансуе і дапамагае перспектыўным сацыяльна адказным сельскагаспадарчым прадпрыемствам праз навучанне размеркаванню капіталу, адначасова даючы студэнтам права на меркаванне аб пуле інвестыцыйнага капіталу.

Стыпендыя Kirchner Food Fellowship у цяперашні час дзейнічае ў Мексіцы, Цэнтральнай Амерыцы і Злучаных Штатах і нядаўна запусціла сваю інаўгурацыйную кагорту для гістарычна чорных каледжаў і універсітэтаў (HBCU) у супрацоўніцтве з Фондам харчовых і сельскагаспадарчых даследаванняў (FFAR), Фондам Ракфелера і Burroughs- Wellcome Fund, каб падтрымаць развіццё будучых сельскагаспадарчых фінансістаў і садзейнічаць разнастайнасці і ўключэнню ў галіну, і ў цяперашні час працуе з стыпендыятамі з Універсітэта Фларыды A&M, Універсітэта штата Морган і Універсітэта Ксаверыя.

Нядаўна я сустрэўся з Цімам Лі і Блэр Кіршнер, каб даведацца больш пра Mindful Food.

Дафна Юінг-Чау: Цім, ты можаш расказаць мне пра тое, наколькі падыход Mindful Food больш спецыялізаваны, чым мадэль Кіршнера?

Цім Лі: Першы крок у Mindful Food - супрацьстаяць спакусе думаць, што «калі вы гэта пабудуеце, яны прыйдуць», або што любое добрае рашэнне ператворыцца ў паспяховы бізнес. Нягледзячы на ​​тое, што гэта адносіцца да любога бізнес-прадпрыемству, мы лічым, што спакуса асабліва моцная ў харчовай і сельскай гаспадарцы, верагодна, таму, што ёсць мільярды ратоў, якія трэба карміць, а наперадзе толькі больш.

Як ні дзіўна, менавіта памер і глабальны характар ​​харчовай і сельскай гаспадаркі робіць правільнае бізнес-планаванне больш складаным, чым большасць іншых галін прамысловасці. Крыніцы складанасці вар'іруюцца ад маштабу (нішто з гэтага не з'яўляецца віртуальным, усё гэта звязана з фізічным), да ланцужка паставак (у якім нічыё становішча не фіксавана), да канкурэнцыі (некалі мясцовай, цяпер усё больш глабальнай), да размеркавання (ніякай іншай прамысловы сектар стварыў больш пасрэднікаў), урад (шмат правілаў, у дадатак да гандлёвай палітыкі і падаткаабкладання), спажывецкія густы (зрухі ў харчаванні і перавагі пакаленняў), навука, прырода і ўстойлівае развіццё (мы вырабляем і спажываем ежу зусім па-рознаму ад нашы продкі; так абавязкова будзе і ў адносінах да нашых нашчадкаў), каб назваць толькі некаторыя з іх.

Наступны і больш працяглы этап Mindful Food звязаны з частай пераацэнкай плана і надзвычай высокім узроўнем пільнасці ў вымярэнні і карэкціроўцы фінансавых вынікаў. 

Іншымі словамі, харчовыя і сельскагаспадарчыя кампаніі амаль заўсёды павінны зрабіць больш і пераадолець больш, чым большасць іншых прадпрыемстваў - з меншымі грашыма! Такім чынам, эфектыўнасць капіталу займае важнае месца ў адгалінаванні "Уважлівая ежа" мадэлі Кіршнера.   

Пры паспяховым укараненні Mindful Food дазваляе ўплывовым прадпрыемствам не толькі пазбегнуць гібелі, але і аптымізаваць свае магчымасці для вырашэння важных глабальных праблем.

Дафна Юінг-Чау: Блэр, як стыпендыя Kirchner Food Fellowship звязана з ідэяй Mindful Food?

Блэр Кіршнер: Стыпендыя Kirchner Food Fellowship выкарыстоўвае асноўныя прынцыпы нашай групы і канцэпцыю Mindful Food.

Праграма лічыць, што ў той час як аб'ём інвестыцыйнага капіталу працягвае расці, доступ да гэтага капіталу для прадпрымальнікаў на ранняй стадыі развіцця ў рэгіёнах і суполках, якія не абслугоўваюцца, не даступны. Для паляпшэння гэтага неабходныя інвестыцыйныя рэсурсы для канкрэтнай экасістэмы і каманды карэнных спецыялістаў па размеркаванні капіталу, каб прасоўваць грошы і бізнес-рэсурсы ў сферы, дзе яны больш за ўсё патрэбныя, можна нават сказаць, што гэта «ўважлівы падыход». Збор, навучанне і пашырэнне магчымасцей розных студэнцкіх інвестыцыйных груп для гэтай мэты з'яўляецца асноўнай місіяй стыпендыі Кіршнера.

У праграме заўсёды была тэма харчовай бяспекі, паколькі студэнты шукаюць камерцыйныя, устойлівыя прадпрыемствы, якія нейкім чынам працуюць над вырашэннем праблем харчовай бяспекі і прымаюць інвестыцыйныя рашэнні па сваім меркаванні.

Калі мы запусцілі праграму ў 2014 годзе, мы ўбачылі неабходнасць палепшыць спосаб размеркавання акцыянернага капіталу на ранніх стадыях на рынках, якія не абслугоўваюцца, асабліва ў сельскагаспадарчым і харчовым сектары. Мы таксама ўбачылі патрэбу ў большай колькасці каманд добра абсталяваных, з добрымі сувязямі, «мясцовых» інвестараў-анёлаў. З гэтай мэтай мы сканцэнтравалі нашы намаганні на стварэнні каманд мэтанакіраваных студэнтаў універсітэтаў, якія жадаюць перагледзець ролю камерцыйнага бізнесу ў эканамічным развіцці. Яны не расчаравалі. Дзякуючы іх вынаходлівасці і намаганням адбываюцца пазітыўныя змены, а прызнанне унікальнага ўкладу праграмы ў глабальны рух за ўздзеянне працягвае расці.

Праграма інвеставала ў кампаніі, якія займаюцца такімі пытаннямі, як мясцовая вытворчасць прадуктаў харчавання, здароўе, харчаванне, доступ да ежы і здароўе глебы, і наш фонд, які займаецца інвестыцыямі стыпендый, выступае ў якасці актыўнага практычнага інвестара, аказваючы падтрымку сваім партфельным кампаніям у дапамагаць ім развівацца і паляпшаць дзейнасць, каб спрыяць далейшым інвестыцыям і ўплыву.

Дафна Юінг-Чау: Цім і Блэр, ці можаце вы расказаць мне пра новаўвядзенне або прадпрыемства, якое датычыцца ежы, якое было для вас асабліва выбітным?

Блэр Кіршнер: Выдатны прыклад з нашай стыпендыяльнай праграмы - Kuli Kuli, якой кіруе выдатны генеральны дырэктар Ліза Керціс. Kuli Kuli стварае ўстойлівыя суперхарчовыя закускі і натуральныя энергічныя парашкі марынгі, якія паляпшаюць здароўе і харчаванне жанчын і планеты.

З'яўляючыся сертыфікаванай B Corp, Kuli Kuli адпавядае высокім стандартам экалагічнай эфектыўнасці і грамадскай празрыстасці і супрацоўнічае непасрэдна з дробнымі сямейнымі фермерамі і жаночымі кааператывамі, каб дапамагчы ім павялічыць свой бізнес і атрымаць доступ да рынку ЗША. Марынгу часта вырошчваюць і апрацоўваюць жанчыны, што робіць яе выдатным ураджаем для жанчын-фермераў, якія жадаюць папоўніць даход сваёй сям'і. Забяспечваючы пастаянную тэхнічную дапамогу і гнуткія ўмовы аплаты, яны раскрываюць моц рынку ЗША для нашых партнёраў-пастаўшчыкоў.

Упартасць і ўважлівы падыход Лізы да бізнесу прывялі да неверагоднага росту яе кампаніі з моманту нашага першапачатковага ўкладання ў 2015 годзе, а таксама прывялі да значнага ўздзеяння, прыносячы Moringa Farmers даход у памеры 5.2 мільёна долараў. Кампанія падтрымала больш за 3200 жанчын і сямейных фермераў, і больш за 24 мільёны дрэў Марынга былі пасаджаны або захаваны.

Кампанія таксама забяспечыла інвестыцыі ад такіх стратэгічных кампаній, як Kellogg and Griffith Foods, і вядучых інвестараў у сельскай гаспадарцы, такіх як S2G Ventures.

Цім Лі: Прыклад ад Kirchner Asset Management - партфельныя інвестыцыі ў Sol Cuisine, канадскага піянера ў галіне раслінных бялковых альтэрнатыў. Яго заснавальнік, Дрор Бальшын, убачыў перавагі жыцця без мяса задоўга да большасці, пачаўшы бізнес у 1997 годзе, больш чым за дзесяць гадоў да Beyond Meat and Impossible Foods.

^{(На відэа вышэй Дрор Бальшын спявае сваю раслінную песню пра каханне Cauli (Ты мая любімая кветка)}

З пункту гледжання ўздзеяння такія кампаніі, як Sol Cuisine, жыццёва важныя. Інавацыі ў мясе расліннага паходжання могуць адыграць важную ролю ў вырашэнні асноўных экалагічных праблем (змяненне клімату, біяразнастайнасць, страчаныя асяроддзя пражывання, дабрабыт жывёл) ​​і прасоўванні больш здаровых харчовых альтэрнатыў ва ўсім свеце.

Sol Cuisine прадэманстравала асабліва моцны патэнцыял для нашай каманды дзякуючы ўпартай настойлівасці Dror вырабляць самыя здаровыя прадукты ў катэгорыі без шкоды для густу, разнастайнасці і вопыту. За доўгія гады і значныя інвестыцыі ў даследаванні і распрацоўкі, а таксама інавацыі працэсаў, Sol Cuisine распрацавала шырокі спектр пунктаў меню, якія выйшлі далёка за межы катлет для гамбургераў, якія былі вышэйшымі за канкурэнтаў у сляпых дэгустацыйных тэстах на харчовы профіль, якасць і густ.

Але пры ўсіх сваіх абяцаннях і патэнцыяле Sol Cuisine не застрахаваны ад фінансавых рэалій харчовай прамысловасці. Нізкая маржа і недахоп фінансавання стварылі замкнёнае кола, у выніку якога здольнасць Sol Cuisine канкурыраваць з новымі, буйнымі гульцамі змяншалася.

Kirchner Asset Management прыняла ўдзел у 2019 годзе, узяўшы на сябе ролю ключавога інвестара і дырэктара савета дырэктараў. З дапамогай падыходу Mindful Food мы працавалі з Дрорам і яго камандай, каб дапрацаваць і пераарыентаваць ключавыя аспекты бізнес-плана, максімальна выкарыстоўваючы абмежаваны капітал, які быў у наяўнасці. На працягу 2 гадоў даходы перайшлі ад адсутнасці росту да CAGR больш за 60%, маржа істотна палепшылася, а доступ да капіталу стаў прасцей. 

Важнай часткай гэтага падарожжа было павелічэнне разнастайнасці і ўключэння ў кіраўніцкую каманду і савет дырэктараў. У стратэгічным плане савет дырэктараў ператварыўся ў склад, які ў большасці складаўся з выключна таленавітых і здольных жанчын з галіны. 

У сувязі з тым, што ўсе часткі кампаніі сусветнага класа, нарэшце, абдумана аб'ядналіся, было амаль лагічна, што Sol Cuisine звярнуліся з просьбай аб набыцці. Фактычна гэта адбылося: шматнацыянальнае сумеснае прадпрыемства PlantPlus Foods, створанае гігантамі харчовай прамысловасці ADM і Marfrig, купіла бізнес за 100 мільёнаў долараў у студзені 2022 года.

Прыгажосць падыходу Mindful Food заключаецца ў тым, што ён таксама заканчваецца карысным фінансавым вынікам для інвестараў.