У Расіі супраць. Верагодным пераможцам з'яўляецца паўночнаамерыканская энергетыка

Яшчэ ў тэлевізійнай машыне часу было анімацыйнае шоу халоднай вайны пад назвай «Рокі і Булвінкл» (так, я занадта шмат часу праводзіў за тэлевізарам). Як правіла, агідны рускі дрэнны хлопец Барыс Бадзенаў спрабаваў нашкодзіць сімпатычным паўночнаамерыканскім добрым хлопцам, якіх граюць лось і вавёрка. Адной з найлепшых радкоў Барыса, якія апісваюць яго нязменныя няўдачы, была – я скідаю бомбу на Лася і Вавёрку, якія падрываюцца? – Я! Трохі перабудаваць для цяперашняга жудаснага пажару больш як - я скідаю бомбу на Украіну - каго ўзарваюць? Расія. Хто перамагае? У свецкім плане паўночнаамерыканская энергетыка і звязаная з ёй інфраструктура.

Пасля расейскага ўварвання ва Украіну Захад распачаў свае ўзгодненыя намаганні, каб адвучыцца ад расейскай нафты і газу. На жаль, гэта адбываецца на дзень са спазненнем і на адзін даляр. Нямеччына і іншыя ўсходнеэўрапейскія суседзі працягваюць пастаўляць Расеі цвёрдую валюту ў абмен на санкцыянаваныя расейскія энэрганосьбіты. Каб еўрапейцы пазбавіліся ад расійскай энергетычнай звычкі, ім патрэбны новы пастаўшчык. Наш кантынент вабіць.

Рынкі адпаведна адрэагавалі на гэтыя перабоі. Спотавы цэны на прыродны газ у Еўропе і Вялікабрытаніі пастаянна дасягаюць новых максімумаў коштаў, паколькі працягваецца канфлікт ва Украіне здаецца бясконцым. Нафту маркі Brent і нафту маркі WTI на спотавым рынку ўстойлівыя кошты >100 долараў за бараль. Спажыўцы адчуваюць боль ад помпы, бо нафтапрадукты, такія як бензін і дызельнае паліва, рэзка растуць у цане. Магутнасці НПЗ у ЗША пастаянна зніжаюцца - некалькі НПЗ спыніліся ў ЗША з-за COVID у 2020-2021 гадах, і краіна яшчэ не адрэагавала на гэтую дыслакацыю магутнасцяў і попыту на прадукцыю.

Уінстан Чэрчыль аднойчы сказаў: «Ніколі не дазваляйце добраму крызісу прапасці дарма». Там, дзе калісьці расейцы прадавалі сваю нафту і газ, выгаду ад гэтага маюць амэрыканскія энэргетычныя інфраструктурныя кампаніі. Кампаніі па ўсёй ланцужку стварэння кошту - нафтаперапрацоўчыя заводы, аператары трубаправодаў, а таксама разведка і здабыча - усе выйграюць ад павелічэння вытворчасці нафты ў ЗША. Бягучы ўзровень вытворчасці да гэтага часу не вярнуўся да ўзроўню, які быў да COVID-XNUMX, паколькі ў галіны не хапае капіталу ад інвестараў. Мы лічым, што гэта дае цяперашнія магчымасці на дзяржаўных рынках.

Улічваючы, што існуе сумнеўная палітычная воля з боку цяперашніх амерыканскіх і канадскіх урадаў, а таксама інвестараў, натхнёных ESG, для пашырэння вуглевадароднай сыравіны, буравыя работы могуць быць павольнымі. Такім чынам, лепш за ўсё пачаць вынюхваць пераможцаў у трубаправодных кампаніях і нафтаперапрацоўчых кампаніях. Перш чым новае свідраванне выйдзе на рынкі, мы будзем старанна працаваць з існуючай інфраструктурай і пастаўляць. Паколькі патэнцыйныя пастаўкі з'яўляюцца ў Інтэрнэце, канкрэтныя вобласці энергетычнай ланцужкі стварэння кошту прынясуць карысць нафтаперапрацоўшчыкам, якія маюць дастаткова прасторы для аднаўлення магутнасцяў у сетцы для задавальнення попыту на прадукцыю, а капітальныя выдаткі, якія кампаніі сярэдняга патоку сёння ўкладваюць у зямлю, сёння будуць мець істотную акупнасць для інвестараў. .

У рэшце рэшт, хуткая пастаўка нафты і газу, якая паступае на рынак, будзе мець шырокія перавагі для ўсіх паўночнаамерыканскіх аператараў трубаправодаў, паколькі большая колькасць паставак будзе хутка паступаць у сетку, каб запоўніць пустэчу, пакінутую расійскімі буйнымі нафтавымі і газавымі буйнымі кампаніямі, санкцыянаванымі з сусветнага рынку. Некаторая хуткая матэматыка: экспарт расейскай сырой нафты складае прыкладна 5 мільёнаў барэляў у дзень здабычы. АПЕК+ паабяцала выводзіць на сусветны рынак толькі 400,000 4.6 барэляў у дзень схаванай магутнасці. Калі Расея будзе замарожаная з глабальнага рынку, на рынку не хапае XNUMX мільёна барэляў у дзень. На рынку, дзе нават дэфіцыт мільёна барэляў у дзень можа выклікаць скокі коштаў, гэта небяспечны дэфіцыт. Каб справіцца з гэтым дэфіцытам, пастаўка павінна паступаць з Паўночнай Амерыкі.

З павелічэннем колькасці вуглевадародаў, якія працякаюць па трубаправодах сярэдняга патоку, і большай інфраструктурай, неабходнай для новых нафтавых свідравін, эканоміка ад гэтай дзейнасці будзе пераходзіць да інвестараў. ETFs, якія сканцэнтраваны на нафтаперапрацоўцы і трубаправодах, даступныя і плацяць моцныя дывідэнды. І калі гэта стане свецкай тэндэнцыяй, сёння кошт акцый будзе заўтрашнім ростам.

У серыяле Барыс ніколі не нанёс шкоды ласям і вавёркам і ў рэшце рэшт пайшоў шляхам СССР - адменены!