Працавітае інвеставанне: 3 прамысловыя прадпрыемствы з дывідэнтнымі даходамі 3% і вышэй

Прамысловыя прадпрыемствы прапануюць добрую крыніцу доўгатэрміновага росту дывідэндаў і пастаўляюць на здзіўленне вялікую колькасць акцый з вельмі доўгай гісторыяй павышэння дывідэндаў. Фактычна 13 з 65 Дывідэнтныя арыстакраты - акцыі, якія павялічвалі свае дывідэнды на працягу 25 з лішнім гадоў запар - паходзяць з прамысловага сектара.

Вось тры прамысловыя акцыі, якія павялічвалі свае дывідэнды на працягу як мінімум 25 гадоў запар і маюць здольнасць даць доўгатэрміновы рост на працягу поўнага эканамічнага цыклу:

Заставайцеся прывязанымі да 3M Co.

3M (МММ) павялічвае дывідэнды больш за 60 гадоў запар. Кампанія 3M прадае больш за 60,000 95,000 прадуктаў, якія штодня выкарыстоўваюцца ў дамах, бальніцах, офісных будынках і школах па ўсім свеце. У ёй працуе каля 200 2019 супрацоўнікаў і яна абслугоўвае кліентаў больш чым у 3 краінах. З другога квартала XNUMX года кампанія XNUMXM цяпер складаецца з чатырох асобных падраздзяленняў: бяспекі і прамысловасці, аховы здароўя, транспарту і электронікі і спажыўцоў.

Яе доўгатэрміновы рост таксама падтрымліваецца канкурэнтнымі перавагамі кампаніі. Інавацыі 3M з'яўляюцца адной з найвялікшых канкурэнтных пераваг кампаніі. Кампанія плануе выдаткі на даследаванні і распрацоўкі, эквівалентныя 6% ад продажаў (каля 2 мільярдаў долараў штогод), каб ствараць новыя прадукты для задавальнення спажывецкага попыту. Гэтыя выдаткі апынуліся карыснымі для кампаніі, бо 30% продажаў за апошні фінансавы год прыпадалі на прадукты, якіх не існавала пяць гадоў таму. Імкненне 3M да распрацоўкі інавацыйных прадуктаў прывяло да партфоліо з больш чым 100,000 XNUMX патэнтаў.

Раней у гэтым месяцы кампанія 3M паведаміла аб прыбытках за другі квартал, паказаўшы зніжэнне даходаў на 2.8% да 8.7 мільярда долараў, але гэта адпавядала чаканням. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў памеры $2.48 у параўнанні з $2.59 у папярэднім годзе, але быў на $0.04 вышэй ацэнак.

Арганічны рост за квартал склаў 1% за квартал. Бяспека і прамысловасць мелі арганічны рост на 0.7%, паколькі ў гэтым сегменце працягваецца рост прамысловых клеяў і стужак, абразіваў і сістэм маскіроўкі, хоць асабістая бяспека зноў знізілася. Транспарт і электроніка палепшыліся на 0.5% у сувязі з ростам у вытворцах перадавых матэрыялаў, камерцыйных рашэнняў і аўтамабільнага абсталявання за квартал.

Транспарт і бяспека знізіліся ў параўнанні з мінулым годам. Сфера аховы здароўя вырасла на 4.4 % дзякуючы перавагам навукі аб падзеле і ачыстцы, інфармацыйных сістэм аховы здароўя, медыцынскіх рашэнняў і догляду за паражніной рота. Выручка ад бяспекі харчовых прадуктаў засталася на ранейшым узроўні, у той час як спажывецкая прадукцыя знізілася на 2.5%. 3M заявіла раней на гэтым тыдні ён плануе вылучыць ахову здароўя бізнес у асобную публічную кампанію. 

3M прадставіла абноўлены прагноз на 2022 год, цяпер кампанія чакае скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў памеры ад 10.30 да 10.80 долараў за год, што ў параўнанні з ранейшымі 10.75 да 11.25 долараў. Тым не менш, 3M павінна заставацца высокапрыбытковай нават у складаных эканамічных умовах. Гэта тое, што дазволіла 3M павялічваць свае дывідэнды на працягу многіх гадоў. У цяперашні час прыбытковасць акцый складае 4.2%.

Інструменты для працы: Stanley Black & Decker 

Стэнлі Блэк і Дэкер (SWK) з'яўляецца сусветным лідэрам у вытворчасці электраінструментаў, ручных інструментаў і спадарожных прадметаў. Кампанія займае лідзіруючыя пазіцыі ў свеце па продажы інструментаў і сховішчаў. Stanley Black & Decker займае другое месца ў свеце ў галіне камерцыйнай электроннай бяспекі і інжынернага мацавання.

Кампанія прапусціла ацэнкі за другі квартал. Выручка ў 4.39 мільярда долараў за другі квартал апярэдзіла чаканні на 350 мільёнаў долараў. Тым не менш, выручка вырасла на 16% за квартал. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў 1.77 даляра ніжэйшы за 0.36 даляра за акцыю. Акрамя таго, кампанія знізіла арыенціры на ўвесь год і цяпер чакае скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў дыяпазоне ад 5.00 да 6.00 долараў на 2022 год.

У далейшым Stanley Black & Decker зможа вярнуцца да росту прыбыткаў. Галоўнай канкурэнтнай перавагай кампаніі з'яўляецца яе глабальны маштаб, які дазваляе зніжаць выдаткі пры павароце эканомікі. Разам з фінансавымі вынікамі за другі квартал кампанія абвясціла аб новай глабальнай ініцыятыве па скарачэнні выдаткаў, якая, як чакаецца, дасць магчымасць зэканоміць да выплаты падаткаў 1 мільярд долараў да канца 2023 года і 2 мільярды долараў на працягу 3 гадоў.

Нягледзячы на ​​​​тое, што апошнія вынікі расчаравалі інвестараў, мы лічым, што цяпер акцыі з'яўляюцца пераканаўчай купляй па ацэнцы і дывідэндах. Паколькі цана акцый знізілася на 48% з пачатку года, інвестары цяпер маюць магчымасць набыць гэтага сусветнага лідэра па суадносінах кошт-прыбытак 17.5 і 3.4% дывідэнтных даходнасці. Каэфіцыент P/E значна ніжэйшы за сярэдні P/E акцый за апошняе дзесяцігоддзе, у той час як дывідэнтных прыбытковасць знаходзіцца каля 10-гадовага максімуму.

Чакаецца, што каэфіцыент выплаты дывідэндаў будзе ніжэйшы за 60% у сярэдзіне новага арыентыровачнага дыяпазону. Гэта паказвае на тое, што дывідэнды бяспечныя, нават з паніжанымі прагнозамі на гэты год. Тым часам кампанія працягвае штогод павялічваць дывідэнды, як гэта рабілася больш за 50 гадоў запар.

Знаёмцеся, Matthews International

Міжнародная карпарацыя Matthews (МАТВ) прадастаўляе брэндавыя паслугі, вырабы для захавання памяці і прамысловыя тэхналогіі ў глабальным маштабе. Тры бізнес-сегменты кампаніі дыверсіфікаваны. Сегмент SGK Brand Solutions з'яўляецца вядучым генератарам продажаў Matthews і забяспечвае паслугі па распрацоўцы брэнда, паліграфічнае абсталяванне, паслугі па крэатыўным дызайне і інструменты для ціснення для спажывецкіх тавараў і ўпаковачнай прамысловасці. Сегмент мемарыялізацыі прадае мемарыяльныя вырабы, шкатулкі і абсталяванне для крэмацыі прадпрыемствам пахавальных бюро. Сегмент прамысловых тэхналогій меншы, чым два іншыя прадпрыемствы, і распрацоўвае, вырабляе і распаўсюджвае тэхналогіі і рашэнні для маркіроўкі, кадавання і прамысловай аўтаматызацыі.

Кампанія апублікавала двайны ўдар за другі квартал. Выручка ў памеры 421.7 мільёна долараў перавысіла чаканні на 1.9 мільёна долараў, у той час як скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў 0.58 долара перавышае чаканні на два цэнты на акцыю.

Забягаючы наперад, ключавымі каталізатарамі росту прыбытку на акцыю Matthews International з'яўляюцца паглынанні і скарачэнне выдаткаў. Кампанія шукае дадатковыя магчымасці для набыцця, якія могуць пашырыць яе магчымасці ў існуючых прадпрыемствах або пашырыць карпарацыю яшчэ больш геаграфічна. Мэцьюз імкнецца дасягнуць доўгатэрміновай гадавой рэнтабельнасці ўкладзенага капіталу не менш за 12% ад гэтых набыткаў. Пастаяннае скарачэнне запазычанасці прывядзе да зніжэння працэнтных выдаткаў, і Matthews International працуе над паляпшэннем структуры выдаткаў. Кампанія таксама імкнецца да выкупу акцый кан'юнктурна з лішкам грашовых патокаў.

Каэфіцыент выплат дывідэндаў для Matthews International быў вельмі кансерватыўным і, як чакаецца, дасягне 29% у гэтым годзе. Гэта прадугледжвае вельмі бяспечную выплату. Кампанія мае канкурэнтную перавагу ў тым, што яна адрозніваецца унікальнай дыверсіфікацыяй свайго бізнесу, што дазваляе ёй супрацьстаяць розным штормам на кансалідаванай аснове. Matthews International таксама адрозніваецца тым, што прапануе шырокі спектр паслуг у глабальным маштабе, дзякуючы якім ён можа атрымаць долю рынку ў разрозненай галіны.

Кампанія Matthews International павялічвала свае дывідэнды 28 гадоў запар, у той час як прыбытковасць акцый складае 3.1%. (Заўвага: тэхнічна MATW не знаходзіцца на Aristocrat, таму што ён не адпавядае патрабаванням мінімальнай рынкавай капіталізацыі, але павялічваў свае дывідэнды больш за чвэрць стагоддзя.)