Intel апынулася ў няшчасці, калі прамысловыя вытворцы перайшлі на карыстальніцкія мікрасхемы

Адной з найбуйнейшых тэндэнцый, пра якую ніхто не гаворыць, з'яўляецца гонка буйных кампаній за стварэннем мікрапрацэсараў на заказ. Вось як інвестары павінны гуляць ідэю.

Cruise Automation, падраздзяленне аўтаматызаваных транспартных сродкаў General Motors (GM) на мінулым тыдні зрабіў нечаканае паведамленне. Кампанія з Сан-Францыска, штат Каліфорнія, збіраецца распрацоўваць чыпы на заказ.

Гэта сапраўды дрэнная навіна для Intel (INTC). Дазвольце мне растлумачыць.

Паўправаднікі - цуд сучаснасці. Ідэя, што нешта такое маленькае можа быць такім магутным, проста ашаламляе. Да нядаўняга часу з кожным новым пакаленнем працэсары станавіліся ўсё менш і нават больш магутнымі. Гэтая дынаміка мяняецца.

Мікрасхемы ўсё яшчэ становяцца ўсё больш магутнымі, але яны не становяцца нашмат менш. Справа ў памеры. Працэсары могуць быць толькі такімі маленькімі. Каб атрымаць больш вылічальнай магутнасці з крэмнію, распрацоўшчыкі мікрасхем звяртаюцца да крэмнія для канкрэтных задач. І яны мяняюць архітэктуру.

Гэта ракурс Круза. У 2025 годзе падраздзяленне GM плануе вырабляць на заказ чыпы для сваіх аўтаматызаваных аўтамабіляў. Пачынаць стварэнне чыпаў з нуля можа здацца нерэнтабельным. Існуюць гатовыя графічныя працэсары, даступныя ад такіх фірмаў, як Nvidia (NVDA). Большасць правядзе аналогію з аўтамабільнай кампаніяй, якая вырабляе ўласныя шыны, але гэта не зусім так.

Круіз не робіць сваіх фішак, як такіх.

Кампанія займаецца праектаваннем, а затым перадае кантракт на вытворчасць вытворцу. Ліцейны завод, накшталт Taiwan Semiconductor (TSM) абсталяваны ўсімі спецыялізаванымі машынамі, неабходнымі для вырабу сучаснага разумнага крэмнія. Тэарэтычна гэты кошт можа быць акуплены за кошт павелічэння вытворчасці.

Кайл Фогт, галоўны выканаўчы дырэктар, кажа, што кампанія Cruise атрымае прывабнасць у 2025 годзе, калі, як чакаецца, пачнецца вытворчасць аўтаномнага аўтамабіля Origin. Паходжанне - гэта не так ужо і важна шукальнік, аднак гэта цалкам персанальны AV без руля і педаляў. Кіраўнікі GM лічаць, што пераход заслугоўвае новага мыслення.

Вытворцы аўтамабіляў спрабуюць адысці ад залежнасці ад традыцыйных пастаўшчыкоў чыпаў. Увесь сектар з 2021 года стрымліваецца з-за пастаяннага дэфіцыту чыпаў. Як ні дзіўна, гэтыя недахопы былі выкліканыя дрэнным планаваннем аўтавытворцаў.

Як пандэмія дасягнула Паўночнай Амерыкі Форд (F), General Motors (GM), Toyota (TM) і іншыя фірмы неадкладна пачалі скарачаць заказы на чыпы ў чаканні запаволення попыту. Ліцейныя прадпрыемствы пераключылі вытворчасць са старых чыпаў, зробленых для аўтамабільнага сектара, на працэсары новага пакалення, неабходныя для сектара бытавой электронікі. Аўтавытворцы перамясціліся ў канец лінейкі.

Навіна пра тое, што Круз распрацоўвае чыпы, выклікае непакой у масавых вытворцаў чыпаў агульнага прызначэння, такіх як Nvidia. Аднак тэндэнцыя смяротная для Intel.

Кампанія з Сан-Хасэ, штат Каліфорнія, з'яўляецца не толькі найбуйнейшым вытворцам чыпаў агульнага прызначэння, уся яе бізнес-мадэль залежыць ад масавага прыняцця архітэктуры чыпаў x86. Гэтыя працэсары заснаваныя на складаных вылічэннях з наборам каманд. Калі канчатковыя карыстальнікі пераходзяць на чыпы для канкрэтных задач, больш шырокая тэндэнцыя відавочна адыходзіць ад CISC.

Apple (AAPL) у мінулым годзе адышла ад CISC, прадставіўшы свае ўласныя чыпы M1 для ноўтбукаў і iPad. MI выдае ліцэнзію на інтэлектуальную ўласнасць ARM Holdings, брытанскай фірме, якая займаецца IP мабільнымі тэхналогіямі. У чыпах ARM выкарыстоўваецца архітэктура скарочанага набору інструкцый (RISC).

Reuters паведамляецца у пачатку верасня Cruise разглядаў толькі архітэктуры з адкрытым зыходным кодам RISC і ARM для сваіх карыстацкіх чыпаў.

Тэндэнцыя відавочная і злавесная для Intel.

Акцыі Intel знаходзяцца пад ціскам з пачатку 2021 года, калі гэтыя тэндэнцыі сталі відавочнымі. Кампанія спрабуе перайсці на іншыя рынкі, у першую чаргу нацыянальнай абароны.

На яго Innovate прэзентацыя Учора ў Сан-Хасэ кампанія прадставіла Ponte Vecchio, графічны працэсар, які будзе выкарыстоўвацца ў новым дзяржаўным суперкампутары. Кіраўнікі Intel спадзяюцца, што гэты працэсар таксама дапаможа кампаніі выйграць у Nvidia долю рынку ў гіпермаштабных цэнтрах апрацоўкі дадзеных.

Няма падставаў меркаваць, што надзея будзе апраўдана. Інвестары павінны трымацца далей ад акцый Intel. Яе найбуйнейшыя кліенты адмаўляюцца ад архітэктуры Intel. Гэтая тэндэнцыя паскараецца.

Бяспека - для лохаў. Наш набор даследчых паслуг дапамог тысячам незалежных інвестараў разбагацець, выкарыстоўваючы сілу небяспекі. Навучыцеся ператвараць страх і разгубленасць у яснасць, упэўненасць - і багацце. Паспрабуйце наш флагманскі сэрвіс усяго за 1 долар. Тактычныя варыянты інфармацыйны бюлетэнь рэкамендуе ўваходныя, мэтавыя і стоп-ўзроўні для апцыён буйных кампаній у грошах, каля месяца, з высокай ліквіднасцю. Разгулянне таргоў звычайна займае ад аднаго да пяці дзён, і іх мэта складае ад 40% да 80%. Вынікі ў 2022 годзе да 1 жніўня складаюць каля 180%. Клікніце тут за 2-тыднёвы пробны перыяд за 1$.