Intel, Overstock і 3 іншыя выгадныя пакупкі акцый

Пасля найгоршага пачатку года для фондавага рынку за апошнія 52 гады, шэрагі майго спісу ахвяр папаўняюцца. У гэтым спісе ёсць акцыі, якія моцна павялічыліся ў апошнім квартале, і якія, я думаю, могуць аднавіцца і квітнець.

Ад сёлетняй рынкавай катастрофы мне непрыемна. Але гэта таксама паставіла на прылавак здзелкі шэраг акцый, якія я высока цаню. Вось пяць з іх.

Найбуйнейшы вытворца паўправаднікоў у ЗША па продажах, IntelИНТЕРК
, страціў 24% у другім квартале. Я думаю, што цяпер гэта крадзеж, прададзены крыху больш чым у шэсць разоў.

За апошнія пяць гадоў Intel павялічыла свой даход больш чым на 10% у год, а прыбытак - на 22%.

У той час як многія кампаніі, якія займаюцца чыпамі, выводзяць сваю вытворчасць у Азію (і асабліва ў Taiwan Semiconductor), Intel большую частку сваёй вытворчасці робіць у ЗША. Раней гэта, магчыма, было недахопам, але ў цяперашніх умовах я лічу, што гэта перавага.

Паўправадніковы гігант сутыкаецца з жорсткай канкурэнцыяй з боку Advanced Micro DevicesAMD
і Nvidia (NVDA), але Intel нашмат танней - у шэсць разоў больш заробку, супраць 40 для Nvidia і 30 для AMD.

Страта ў 34 % у квартале, Paramount GlobalДЛЯ
цяпер прадаецца ўсяго ў чатыры разы больш.

Уорэн Бафет, якога многія лічаць найбуйнейшым інвестарам, купіў акцыі ў пачатку гэтага года. Яго кампанія Berkshire HathawayBRK.B
, валодае каля 10% Paramount.

Мяне тут прыцягвае 3,600 фільмаў і 140,000 28 тэлевізійных серый. Я думаю, што гэта можа надаць яму некаторую прывабнасць у якасці кандыдата на паглынанне. Paramount валодае кінастудыяй Paramount Pictures, тэлевізійнай сеткай CBS, Showtime, Nickelodeon, MTV, Comedy Central і XNUMX мясцовымі тэлеканаламі, а таксама іншымі актывамі.

Аддзяліўся ад Бектана ДыкінсанаBDX
у красавіку, Эмбэкта (EMBC) нарадзіўся на мядзведжым рынку. Размешчаны ў Франклін-Лейкс, штат Нью-Джэрсі, ён уключае бізнес па лячэнні дыябету, які раней кіраваў Бектанам Дыкінсанам.

Я лічу лячэнне дыябету добрым бізнесам. Захворванне атлусценнем расце ў ЗША, Еўропе і Японіі, а разам з ім расце і захворванне дыябетам.

Пабочныя даходы часта абцяжарваюцца вялікай запазычанасцю. Але Embecta як раз наадварот: яна без даўгоў. Пасля падзення на 24% у другім квартале акцыі Embecta гандлююцца менш чым у чатыры разы менш за прыбытак.

Зніжэнне больш чым на 28% у квартале, які толькі што скончыўся, Atlas Air ва ўсім свеце (AAWW) прадае толькі ў чатыры разы больш заробку.

Калі Федэральная рэзервовая сістэма выкліча рэцэсію шляхам павышэння працэнтных ставак, Atlas (вядучы грузаперавозчык) пацерпіць. Але гэта неабавязкова пойдзе ў мінус. Кампанія мела толькі адзін стратны год за апошнія 15 гадоў.

Тэндэнцыя пакупнікоў купляць больш тавараў у Інтэрнэце павінна азначаць павелічэнне дастаўкі, што добра для Atlas. Акцыі прадаюцца менш, чым балансавы кошт (карпаратыўны чысты кошт на акцыю).

Пасля таго, як у 100 і 2020 гадах цана паднялася вышэй за 2021 долараў за акцыю, Overstock.com (OSTK) знізіўся прыкладна да 25 долараў. У другім квартале ён знізіўся на 43%.

Кампанія была адным з першых рытэйлераў, якія прынялі біткойныBTC
для плацяжоў у 2014 годзе. Ён быў асноўным уладальнікам біткойнаў, таму абвал крыптавалют адыграў вялікую ролю ў падзенні гэтых акцый.

Што мне падабаецца ў кампаніі, так гэта тое, што большая частка яе тавараў складаецца з закрытых тавараў іншых кампаній. Такім чынам, гэта прыцягвае пакупнікоў, якія клапоцяцца пра бюджэт, і паколькі эканамічнае запаволенне выглядае верагодным, гэта можа быць папутным ветрам.

запіс

гэта 77^th Слупок са спісам ахвяраў я напісаў. Прыбытак за адзін год можна разлічыць для першых 73 слупкоў. Сярэдняя гадавая прыбытковасць склала 16.9%, што добра параўнальна з 11.2% для Standard & Poor's 500 Total Return Index.

З 73 набораў рэкамендацый 47 былі прыбытковымі, а 38 пераўзышлі індэкс S&P 500.

Мае выбары года таму сапсаваліся. Яны ўпалі на 24%, а S&P 500 знізіўся менш чым на 12%. Дрэнныя паказанні па Тор ІндустрыіТАМ
, пацярпеў ад росту коштаў на газ) і KB HomeKBH
(пацярпеў ад росту працэнтных ставак) зрабіў мяне.

Майце на ўвазе, што вынікі маіх слупкоў з'яўляюцца гіпатэтычнымі, і іх не варта блытаць з вынікамі, якія я атрымліваю для кліентаў. Акрамя таго, мінулыя паказчыкі не прадказваюць будучыні.

Усе лічбы эфектыўнасці, прыведзеныя ў гэтай калонцы, з'яўляюцца агульнай прыбытковасцю, уключаючы дывідэнды.

Раскрыццё інфармацыі: Paramount Global асабіста належыць мне і большасці маіх кліентаў. Я асабіста валодаю Intel і апцыёнамі Intel у хедж-фондзе, якім я кірую.