(Bloomberg) — Nvidia Corp. дала інвестарам тое, што яны шукалі на гэтым тыдні: канкрэтныя доказы таго, што ўсплёск штучнага інтэлекту прыводзіць да росту продажаў. Аднак амаль страчаны ў эйфарыі, якую выклікаў вытворца мікрасхем, было папярэджанне, што не ўсе збіраюцца далучыцца да свята.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Дженсен Хуанг, галоўны выканаўчы дырэктар Nvidia, апісаў тое, што ён бачыць як змены, якія адбываюцца ў сусветных цэнтрах апрацоўкі дадзеных, паколькі кампаніі, якія спяшаюцца дадаць вылічальную магутнасць са штучным інтэлектам, перанакіроўваюць выдаткі на абсталяванне, вырабленае Nvidia, а не на Intel Corp. самы прыбытковы паток даходаў, працэсары цэнтра апрацоўкі дадзеных.
«Вы бачыце пачатак, так бы мовіць, 10-гадовага пераходу да таго, каб у асноўным перапрацаваць або вярнуць сусветныя цэнтры апрацоўкі дадзеных і пабудаваць іх як паскораныя вылічэнні», — сказаў ён у сераду падчас размовы аб прыбытках. «Рабочая нагрузка будзе складацца пераважна з генератыўнага штучнага інтэлекту».
Хаця Хуан не назваў ніякіх імёнаў, не было ніякіх сумневаў, пра каго ён казаў. Ён сказаў, што цэнтры апрацоўкі дадзеных будуць пераўтвораны з залежнасці ад цэнтральных працэсараў, дзе дамінуе Intel, да выкарыстання большай колькасці графічных чыпаў, дамена Nvidia.
У чацвер акцыі Intel упалі на 5.5%, нанёсшы яшчэ адзін удар па кампаніі, якая ўсяго два гады таму была найбуйнейшым у свеце вытворцам чыпаў. Nvidia вырасла на 160% у гэтым годзе, дасягнуўшы рынкавага кошту ў 1 трыльён долараў, у той час як Intel амаль не пазітыўны. Індэкс вытворцаў мікрасхем вырас на 32%.
«Яны прапусцілі лодку, якая ўразіла прадукцыйнасць акцый, ацэнку і патэнцыял росту», — сказаў пра Intel Зэна Мерсер, старшы аналітык ROBO Global. Кампанія «трэба было зрабіць крыху больш, каб быць тут. Аднак недальнабачна спісваць з рахункаў чый-небудзь патэнцыял росту і долі рынку на такім рынку, як штучны інтэлект». Фірма лічыць Nvidia сваім другім па велічыні холдынгам.
Інвестары прынялі больш канструктыўны погляд на Advanced Micro Devices Inc., якая, як і Intel, атрымлівае большую частку продажаў ад цэнтральных працэсараў. У чацвер акцыі выраслі на 11%, што прывяло да росту акцый у гэтым годзе на 86%. Праца AMD з некаторымі з найбуйнейшых пакупнікоў такога тыпу тэхналогій можа паставіць яе ў лепшае становішча, каб кампенсаваць глебу на Nvidia.
Чытаць далей: ARKK Кэці Вуд адмовілася ад акцый Nvidia перад усплёскам у 560 мільярдаў долараў
Гэта не азначае, што гэта танны спосаб для інвестараў далучыцца да ралі пад кіраўніцтвам Nvidia. Паводле дадзеных, сабраных Bloomberg, AMD ацэньваецца ў 37 разоў больш, чым прыбытак, прагназаваны на наступныя 12 месяцаў. Гэта набліжаецца да ўзроўню Nvidia, які гандлюе ў 50 разоў.
Nvidia дамінуе на рынку графічных чыпаў, якія гульцы выкарыстоўваюць для атрымання больш рэалістычнага вопыту на сваіх персанальных камп'ютарах, і адаптавала ключавы атрыбут гэтага тыпу чыпаў - паралельную апрацоўку - для пашырэння выкарыстання ў навучанні і запуску праграмнага забеспячэння AI.
Intel на працягу многіх гадоў спрабавала прабіцца на гэты рынак з абмежаваным поспехам. AMD з'яўляецца другім па велічыні вытворцам графічных працэсараў для геймераў і толькі што пачала прапаноўваць прадукты, аптымізаваныя для вылічэнняў у цэнтрах апрацоўкі дадзеных, што можа зрабіць яго каштоўным для буйных кліентаў, такіх як Microsoft Corp., якія зараз чакаюць прапаноў ад Nvidia.
У той час як Intel і іншыя вытворцы чыпаў, такія як Qualcomm Inc., казалі пра свае амбіцыі ў галіне апрацоўкі штучнага інтэлекту і падрабязна апісвалі новыя прадукты, якія, на іх думку, акажуць уплыў на рынак, інвестары іх не пачулі.
«Той факт, што яны не зрабілі ніякіх крокаў у гэтай прасторы, сапраўды ім на шкоду», — сказаў Адам Сархан, галоўны выканаўчы дырэктар 50 Park Investments. «Да таго часу, як яны ўскочаць у падножку, яны могуць быць занадта позна, і калі яны гэтага не зробяць, яны могуць застацца ззаду. Штучны інтэлект захоплівае свет штурмам з прылажэннямі, якіх мы не чакалі, і гэта можа паўплываць на ўсе вобласці чыпавай прасторы».
Тэхнічная табліца дня
Усплёск Nvidia у гэтым годзе спрыяў моцнаму ралі індэкса паўправаднікоў Філадэльфійскай фондавай біржы, які закрыўся ў чацвер на максімуме з красавіка 2022 г. Індэкс падскочыў на 6.8% у адпаведнасці з прагнозам Nvidia, што стала самым вялікім ростам з лістапада, у выніку чаго яго рост у 2023 г. дасягнуў 32 %. У той час як Nvidia з'яўляецца самым вялікім прыбыткам сярод кампанентаў індэкса, Advanced Micro Devices таксама апярэджвае ў гэтым годзе, павялічыўшыся на 86%.
Лепшыя тэхнічныя гісторыі
Marvell Technology Inc. вырасла на 17% на перадрынкавых таргах пасля таго, як вытворца чыпаў заявіў, што чакае, што прыбытак ад штучнага інтэлекту вырасце ў гэтым годзе, скарыстаўшыся бумам выдаткаў, які таксама прывёў Nvidia да рэкорднага росту на гэтым тыдні.
Стратэгі Citigroup Inc. паднялі акцыі ЗША да нейтральных, а акцыі тэхналагічных кампаній - да залішняй вагі на падставе чаканага стымулявання штучнага інтэлекту, чаканага спынення павышэння ставак Федэральнай рэзервовай сістэмы і ўстойлівага эканамічнага росту ЗША ў параўнанні з Кітаем і Еўропай.
Nasdaq Inc. можа быць жаданым месцам для тэхналагічных кампаній, якія жадаюць стаць публічнымі. Але біржы прыйшлося зрабіць усё магчымае, каб прывабіць распрацоўніка чыпаў Arm Ltd., што, верагодна, стане найбуйнейшым першасным публічным размяшчэннем акцый гэтага года.
Neuralink Corp., кампанія Ілона Маска па імплантацыі мозгу, заявіла, што атрымала дазвол Упраўлення па кантролі за прадуктамі і лекамі ЗША на правядзенне клінічных выпрабаванняў на людзях.
Alibaba Group Holding Ltd заявіла, што плануе наняць 15,000 XNUMX чалавек у гэтым годзе, адхіляючы паведамленні аб тым, што кітайская тэхналагічная фірма звальняе супрацоўнікаў.
Глабальныя інвестары ў найбуйнейшых сусветных кампаніях венчурнага капіталу, уключаючы Accel і Sequoia Capital India, задаюць сваім партфельным кампаніям адно і тое ж пытанне: наколькі вы ўразлівыя для штучнага інтэлекту?
National Amusements Inc., сямейны холдынг Redstone, які кантралюе медыя-гіганта Paramount Global, прыцягнуў 125 мільёнаў долараў ад інвестыцыйнай кампаніі, сузаснавальнікам якой з'яўляецца кампутарны мільярдэр Майкл Дэл, каб пагасіць доўг.
Кампанія Workday Inc. вырасла на працяглых таргах пасля адмены рэкамендацый па даходах ад падпіскі, аслабіўшы занепакоенасць з-за апетыту выдаткаў на праграмнае забеспячэнне сярод карпарацый. Кампанія вырабляе праграмнае забеспячэнне для такіх бізнес-задач, як кіраванне чалавечымі рэсурсамі.
© 2023 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/intel-risks-being-left-behind-093011108.html