Інвестуйце наяўныя падчас інфляцыі ў ліквідныя актывы

Разумныя інвестары маюць наяўныя грошы прама зараз, але долары абясцэньваюцца, так які лепшы спосаб інвеставаць наяўныя грошы падчас інфляцыі?

X

Матрацы, скрыні для шкарпэтак і сейфы такія бабуліны. ETF з кароткім тэрмінам пагашэння - гэта сёння банк з печывам.

Іншыя варыянты - усе з якіх маюць вартыя ўвагі недахопы - уключаюць кампакт-дыскі, аблігацыі I і фонды, якія купляюць казначэйскія аблігацыі. Аблігацыі I - гэта каштоўныя паперы, выпушчаныя Міністэрствам фінансаў ЗША, якія плацяць працэнты па фіксаванай стаўцы плюс зменную стаўку, заснаваную на індэксе спажывецкіх цэн (CPI, мера інфляцыі), які толькі што зноў падскочыў.

Як вы ацэньваеце варыянты ў грашовым эквіваленце? Ліквіднасць павінна быць першым прыярытэтам, кажа Джозэф Эшлеман, прэзідэнт Towerpoint Wealth у Сакрамэнта, штат Каліфорнія.

"Ліквіднасць дае магчымасць скарыстацца перавагамі паляпшэння працэнтных ставак або рынку акцый, калі яны адбываюцца", - сказаў ён.

Інвеставанне грошай падчас інфляцыі: FTSM?

Адным з любімых месцаў Эшлемана для ўкладання грошай зараз з'яўляецца First Trust Enhanced Short Maturity ETF (ФТСМ), фонд у 5.4 мільярда долараў. «Ёсць пэўны спакой і стабільнасць, якія прыходзяць з памерам,» сказаў ён. І прыгажосць ETF заключаецца ў тым, што «вы можаце купляць і прадаваць акцыі штодня». FTSM інвесціруе ў карпаратыўныя і дзяржаўныя аблігацыі з кароткім тэрмінам пагашэння.

ETF таксама маюць нізкі кошт. FTSM мае каэфіцыент чыстых выдаткаў 0.25%. Яшчэ адзін ETF, які яму падабаецца, - гэта актыўны біржавы фонд PIMCO з пашыраным кароткім тэрмінам пагашэння (MINT), які мае каэфіцыент чыстых выдаткаў 0.35%. Як і FTSM, MINT інвесціруе ў кароткатэрміновыя дзяржаўныя і карпаратыўныя аблігацыі.

Аднак Эшлеман нагадвае кліентам: «Нездарма гэта называецца грашовай альтэрнатывай — вы можаце заўважыць ваганні коштаў ETF», нават вельмі кансерватыўнага. Але гэтая невялікая рызыка прыносіць хоць нейкую аддачу. FTSM паведамляе аб 30-дзённай прыбытковасці SEC 1.91%, а MINT - 30-дзённай прыбытковасці 2.28%, паведамляе Morningstar Direct.

Кампакт-дыскі: не падобныя на наяўныя грошы

Інвестары часта выкарыстоўваюць дэпазітныя сертыфікаты (CD) у якасці месца для захоўвання наяўных грошай. Але дарадцы кажуць, што кампакт-дыскі не ліквідныя. Такім чынам, у гэтыя інфляцыйныя часы Эшлеман называе іх «сертыфікатамі амартызацыі».

«Праблема з кампакт-дыскам заключаецца ў тым, што ён вырашаны, і вы блакуеце свае грошы на любы тэрмін пагашэння, які вы выбіраеце», і звязаную з гэтым фіксаваную працэнтную стаўку для гэтага тэрміну пагашэння, сказаў ён. І нават нягледзячы на ​​інфляцыю выклікала Цэны на CD падняцца, яны ўсё яшчэ мізэрныя.

Самыя надзейныя фінансавыя кампаніі — прайдзіце апытанне і выйграйце падарункавую карту Amazon на 50 долараў

«Кампакт-дыскі гуляюць ролю ў тым, куды пакласці грошы», — сказаў Джэймі Хопкінс. Ён з'яўляецца кіруючым партнёрам па рашэннях для дабрабыту ў Carson Group са штаб-кватэрай у Амахе. Тым не менш, «стаўкі CD па-ранейшаму нізкія ў параўнанні з інфляцыяй, таму яны не вельмі прывабны варыянт для інвестыцый».

Для параўнання: сярэднія трохмесячныя тарыфы на кампакт-дыскі дасягалі 18.3% яшчэ ў маі 1981 года, паведамляе Bankrate.com. Проста каб атрымаць прыбытковасць у 2% сёння, інвестары павінны звязаць свае грошы на год ці больш.

Інвестары, хутчэй за ўсё, яшчэ некаторы час будуць трымаць наяўныя грошы або іх эквіваленты. Паводле Індэкса эканамічнага аптымізму IBD/TIPP, вядучага нацыянальнага апытання спажывецкага даверу, 58% амерыканцаў цяпер лічаць, што мы знаходзімся ў рэцэсіі. Гэта на пяць пунктаў вышэй у ліпеньскім апытанні з 53% у чэрвені. І 91% кажуць, што яны занепакоеныя інфляцыяй, у параўнанні з 90% у чэрвені.

Яны маюць рацыю хвалявацца. Індэкс CPI рэзка вырас у чэрвені, калі ўзровень інфляцыі перасягнуў майскі 40-гадовы пік. Спажывецкія цэны выраслі на 9.1% у параўнанні з мінулым годам і выраслі на 1.3% у параўнанні з 8.6% у траўні (што было папярэднім пікам). Вынікі апярэдзілі ацэнкі эканамістаў.

Нават у добрыя часы кансультанты кажуць, што кліенты павінны мець дастаткова грошай, каб пакрыць выдаткі ад трох да шасці месяцаў. Тым не менш, многія інвестары маюць больш грошай, чым гэта, прама цяпер, пазбавіўшыся некаторых акцый з-за спаду на рынку за апошнія шэсць месяцаў.

«Я выступаю супраць доўгатэрміновых планаў (якія паведамляюць кліентам) мець рэзервы грашовых сродкаў на адзін-два гады», — сказаў Хопкінс. «Гэта цягне ваш партфель».

I аблігацыі

Попыт інвестараў на аблігацыі I рэзка ўзрос з імклівым ростам інфляцыі і дэфляцыяй акцый. Некаторыя я аблігацыі плаціць 9.62% штогод да кастрычніка. Аблігацыі I не абкладаюцца дзяржаўнымі і мясцовымі падаткамі, хоць федэральныя падаткі спаганяюцца. Стаўка аблігацыі I звычайна абнаўляецца кожныя шэсць месяцаў у залежнасці ад даты выпуску.

"Аблігацыі I - гэта адзіная вобласць, якая зараз мае выплаты", - сказаў Хопкінс. Але інвестар можа купіць аблігацыі I на суму толькі 10,000 XNUMX долараў за каляндарны год.

Ёсць яшчэ агаворкі. I аблігацыі маюць 30-гадовы тэрмін пагашэння, і «яны не падлягаюць пагашэнню на працягу 12 месяцаў», сказаў Эшлеман. Гэта не зусім падобна на грошы. І калі ўзровень інфляцыі падае, ваша прыбытак таксама зніжаецца. Акрамя таго, калі інвестар выкупіць аблігацыю I праз адзін-пяць гадоў пасля яе выпуску, ён "страціць працэнты за апошнія тры месяцы", адзначыў Эшлеман.

Іншыя праблемы? Вы не можаце купіць аблігацыі I, такія як акцыі або ўзаемныя фонды. Інвестары павінны купляць іх праз TreasuryDirect самі (кансультанты не могуць зрабіць гэта за іх).

Інвестары могуць замест гэтага выбраць узаемныя фонды і ETF, якія трымаюць аблігацыі I. Гэта крыху палягчае валоданне, але, як і любы фонд, вы будзеце плаціць за гэтую зручнасць.

ВЫ ВЫ МОЖА ПАДАБАЕЦЦА:

Чаму гэты інструмент IBD спрашчае пошук лепшых акцый

Хочаце атрымаць хуткі прыбытак і пазбегнуць вялікіх страт? Паспрабуйце SwingTrader

IBD Digital: разблакуйце прэміум-спісы, інструменты і аналіз IBD сёння