Інвестыцыі ў акцыі: першая палова дрэнная, ці будзе H2 лепш?

Сёння завяршаецца першая палова 2022 года, а асноўныя фондавыя індэксы качаюцца паблізу або на тэрыторыі мядзведжага рынку, натуральна задацца пытаннем, ці прынясе другая палова тое ж самае, ці значнае ралі. Ці прыйшоў час інвеставаць у акцыі?

X

Па стане на закрыццё ў сераду Dow Jones Industrial Average знізіўся на 15%, S&P 500 знізіўся на 20%, а Nasdaq composite знізіўся на 29%, было б прыемна ведаць, ці не надышоў час вярнуцца і пачаць інвеставаць у акцыі для прыемнай паездкі рэзервовае капіраванне. На жаль, ні каляндар, ні гісторыя не даюць дакладных указанняў наконт таго, чакае нас прыбытак у другім тайме або большы боль. Зыходзячы з фактаў, любы мітынг адбудзецца ў свой час.

Зніжэнне S&P 500 у першым паўгоддзі стала найгоршым з першай паловы 1 года, калі індэкс упаў на 1970%. І зніжэнне H21 з'яўляецца трэцім найгоршым у S&P Dow Jones Indices Зала ганьбы, пачынаючы з 1 года, як паказвае суправаджальная табліца.

Больш за тое, да серады — за адзін дзень да канца месяца — індэкс S&P 500 знізіўся на 7.58 %, што стала найгоршым чэрвенем для інвеставання ў акцыі пасля падзення на 2008 % у 8.8 годзе, паводле індэксаў S&P Dow Jones.

Час інвеставаць у акцыі?

З улікам сказанага, гістарычна практычна не было карэляцыі паміж паказчыкамі S&P 500 у першай і другой палове года, адзначае Ану Ганці, старшы дырэктар па стратэгіі інвестыцый у індэкс S&P Dow Jones Indices.

Гледзячы на ​​​​дадзеныя да 31 сакавіка 1957 г., яна адзначае, што ў 1970 г. - годзе з такімі ж падзеннямі, як і ў гэтым - S&P 500 страціў 21% у першым паўгоддзі. За гэтым рушыў услед рост на 1% у другім паўгоддзі. Гэтыя ўзлёты і падзенні прывялі да росту ўсяго на 27% за ўвесь год.

Спакуса падумаць, што калі вы зможаце пазбегнуць асноўнай масы рэзкага падзення ў першым паўгоддзі, а потым проста інвеставаць у акцыі 1 ліпеня, у вас усё будзе добра. У некаторых выпадках гэта спрацавала.

Nasdaq Composite

Рынкавыя дадзеныя Dow Jones паглядзелі, як асноўныя біржавыя індэксы дзейнічалі ў другім паўгоддзі пасля значнага падзення ў першым паўгоддзі.

Ніжэй прадстаўлены паказчыкі Nasdaq composite за другое паўгоддзе, калі індэкс знізіўся як мінімум на 20% у першым паўгоддзі:

S&P 500

Карціна выглядае нашмат ярчэй для S&P 500, калі глядзець на яго вынікі ў другім паўгоддзі, калі індэкс знізіўся як мінімум на 15% у першым паўгоддзі. Індэкс павялічыўся ва ўсіх пяці выпадках. Звярніце ўвагу, што гэтыя наборы дадзеных адносяцца да часоў Вялікай дэпрэсіі.

Індэкс Dow Jones Industrial Average таксама дае станоўчыя вынікі для інвеставання ў акцыі большую частку часу, калі разглядаць паказчыкі ў другім паўгоддзі пасля таго, як індэкс знізіўся як мінімум на 10% у першым паўгоддзі. З 15 выпадкаў такога падзення Dow у першым паўгоддзі, пачынаючы з 1900 года, за 10 рушыў услед рост у другім паўгоддзі, а за 2 - падзенне H1970. Найгоршае падзенне Dow за другое паўгоддзе з 22.68 года склала 2008% у 66.7 годзе. Пры станоўчых выніках другога паўгоддзя ў 4.45% выпадкаў сярэдні прырост склаў 6.99%, у той час як медыяна склала XNUMX%.

Такім чынам, як вы выкарыстоўваеце гэтую інфармацыю, каб зарабіць грошы на фондавым рынку? Ці прыйшоў час інвеставаць у акцыі? Заснавальнік IBD Уільям О'Ніл знайшоў мала доказаў таго, што інвеставанне строга па календары прынясе вынікі, але ён параіў, што доўгатэрміновыя інвестары ў дыверсіфікаваныя ўзаемныя фонды павінны пачынаць дабаўляць свае партфелі кожны раз, калі рынак знаходзіцца на тэрыторыі мядзведжага рынку.

чаму? Таму што кожны мядзведжы рынак надзейна суправаджаўся бычыным рынкам. Дыверсіфікаваныя фонды акцый - гэта адзіны момант, калі вам не трэба быць такімі дакладнымі пры выхадзе на рынак. З асобнымі акцыямі, вядома, інвеставанне ў акцыі толькі тады, калі рынак знаходзіцца ў пацверджаным узыходзячым трэндзе працуе лепш за ўсё.

S&P Dow Jones' Ganti пагаджаецца, што мала доказаў таго, што інвеставанне ў акцыі на аснове каляндарных дат дасць добрыя вынікі. Але яна адзначае, што перыяды вялікай валацільнасць, як мы бачылі ў гэтым годзе, могуць прынесці магчымасці для актыўных трэйдараў.

Вялікія ваганні ў сектарах, у такіх фактарах інвеставання, як рост у параўнанні з коштам, і ў класах актываў могуць дазволіць кваліфікаваным інвестарам атрымаць перавагу перад інвестарамі, якія купляюць і трымаюць, кажа яна. Уважлівасць да сур'ёзных ваганняў у адноснай прадукцыйнасці росту і кошту акцый можа даць вынікі.

Інвестуйце ў акцыі: рост супраць. Каштоўнасць

Да аўторка індэкс кошту S&P 500 пераўзыходзіў індэкс росту S&P 500 на 14.83 працэнтнага пункта. Гэта самае вялікае пераўзыходжанне за першае паўгоддзе з 1994 года. Значэнне S&P 500 знізілася на 13% за год да аўторка.

На гэтым узроўні гэта было б найгоршым першым паўгоддзем з 2020 года, калі ён упаў на 16.8% за першыя шэсць месяцаў года, адзначае Dow Jones Market Data. І гэта ў тэмпе для трэцяга горшага паказчыка ў першым тайме за ўсю гісторыю.

Гэта выглядае дрэнна, але не так дрэнна ў параўнанні з індэксам росту S&P 500. Да аўторка ён знізіўся на 27.8%, перавысіўшы найгоршы паказчык першага паўгоддзя з 1994 года больш чым на 10 працэнтных пунктаў.

Тая ж карціна можа назірацца ў інвеставанні дробных акцый. Індэкс кошту Russell 2000 пераўзыходзіць індэкс росту Russell 2000 на 13.28 працэнтнага пункта, што з'яўляецца самым вялікім паказчыкам за першае паўгоддзе з 2021 года. Індэкс кошту Russell 2000 знізіўся на 17.9% за першае паўгоддзе да аўторка.

Гэта было б найгоршым першым паўгоддзем з першага паўгоддзя 1 года, калі ён упаў на 2020%. Што яшчэ горш, індэкс росту Russell 24.4 знізіўся на 2000%. На такім узроўні гэта будзе найгоршая першая палова за ўсю гісторыю, якая перавышае наступную найгоршую 31.2%.

ВЫ ВЫ МОЖА ПАДАБАЕЦЦА:

Запасы для росту і пакупкі

Даведайцеся, як тарыфікаваць рынак з рынкавай стратэгіяй ETF IBD

Знайдзіце лепшыя доўгатэрміновыя інвестыцыі ў доўгатэрміновых лідэраў IBD

MarketSmith: даследаванні, дыяграмы, дадзеныя і коучынг - усё ў адным месцы