Інвестары адмаўляюцца ад ETF для прамога індэксавання. Вы павінны?

ETF дэбютавалі ў 90-х гадах як папулярная каштоўная папера, якая дазваляла інвестарам мець альтэрнатыву традыцыйным куплям акцый і ўзаемным фондам. З дапамогай ETF інвестары могуць атрымаць пасіўна кіраваны партфель без мінімальных інвестыцый і розных актываў. Сёння ETF па-ранейшаму з'яўляюцца папулярным варыянтам, але іх хутка апярэджваюць перавагі, якія прапануе прамое індэксаванне.

спонсар: Каб прафесійна выбраць правільны для вас варыянт інвестыцый, знайдзіце мясцовага спецыяліста фінансавы саветнік каб дапамагчы вам.

Ніжэй мы раскажам вам, чаму адбываецца гэты зрух у перавагах, а таксама дамо вам агульны агляд прамога індэксавання і ўсяго, што яно можа вам прапанаваць.

Вызначэнне прамога індэксавання

Прамая індэксацыя гэта інвестыцыйны механізм, які дазваляе набываць асобныя акцыі або каштоўныя паперы, якія адсочваюць эфектыўнасць індэксаў, такіх як Dow Jones або S&P 500. Напрыклад, калі вы хочаце стварыць партфель, які можа працаваць гэтак жа добра ці лепш, чым папулярныя Індэкс S&P 500 вы можаце выкарыстоўваць тактыку прамога індэксавання для гэтай задачы. Вы б выбралі ўсе каштоўныя паперы, якія захоўваюцца ў індэксе S&P, і скапіявалі іх вагу.

Некаторыя ETF, якія дазваляюць інвестарам купляць пакеты інвестыцый, якія адлюстроўваюць пэўныя індэксы, могуць мець падабенства з гэтым працэсам, але ёсць відавочныя адрозненні.

ETF супраць прамога індэксавання

да зразумець прамое індэксаванне супраць ETF вам трэба паглядзець на агульныя рысы, якія яны падзяляюць, і адрозненні, якія іх раздзяляюць. Па-першае, прамое індэксаванне і ETF дазваляюць інвестарам валодаць пулам асобных каштоўных папер, такіх як акцыі і аблігацыі. Дызайн створаны для атрымання найлепшага вяртання, імітуючы поспех самых квітнеючых індэксаў на рынку.

Асноўнае адрозненне заключаецца ў права ўласнасці на каштоўныя паперы. ETF дазваляе вам валодаць доляй ETF, а не асобнымі каштоўнымі паперамі. Пры прамой індэксацыі інвестары валодаюць каштоўнымі паперамі і могуць маніпуляваць іх вагамі, як лічаць патрэбным.

Перавагі прамога індэксавання

Цяпер, калі вы лепш разумееце розную структуру прамога індэксавання і ETF, мы можам перайсці да прычын, чаму прамое індэксаванне набірае папулярнасць у параўнанні з іншымі прапанаванымі інвестыцыйнымі сродкамі. Першая перавага - самая відавочная, налада.

Гісторыя працягваецца

Настройка партфоліо

ETF забяспечваюць гнуткасць, дазваляючы купляць і прадаваць акцыі, як лічыце патрэбным. Аднак прамое індэксаванне забяспечвае тую ж гібкасць у спалучэнні з канчатковай свабодай налады. Як мы згадвалі вышэй, прамое індэксаванне дазваляе інвестарам свабоду купляць усе асобныя акцыі, якія ёсць у іншых індэксаў, але яны могуць дыверсіфікаваць, як лічаць патрэбным. Гэта ўключае ў сябе куплю дадатковых акцый або распродаж акцый, якія не вельмі эфектыўныя. Маючы свабоду выдаляць неэфектыўныя актывы, інвестары маюць лепшую магчымасць перасягнуць індэкс, які яны імітуюць.

Зніжаны падатковы кошт

Кожны раз, калі адна акцыя прадаецца з прыбыткам, прадавец павінен заплаціць падатак на прыбытак. Гэта вядома як падатак на прырост капіталу. З іншага боку, калі быў здзейснены продаж актываў і гэта прывяло да страты, прадавец можа запатрабаваць страты ад продажу. Гэта азначае падатковы вылік, калі страта вылічваецца з вашага падаткаабкладаемага даходу. Чым ніжэй ваш падаткаабкладаемы даход, тым меншы ваш падатковы рахунак.

Такім чынам, разважанне застаецца ў сіле, спаганяйце ўсе свае страты мінімізаваць падаткі на прырост капіталу на інвестыцыі.

Пры прамой індэксацыі ёсць мноства магчымасцей прадаць каштоўную паперу ў страту, каб кампенсаваць сваю прыбытак і знізіць падатковы рахунак. Гэты працэс звычайна называюць збор падатковых страт.

Шырокі доступ

У мінулым прамое індэксаванне было абцяжарана адсутнасцю платформаў, гатовых яго падтрымліваць. У адпаведнасці з Cerulli Associates, «Прамая індэксацыя плануецца расці з гадавымі тэмпамі больш чым на 12% на працягу наступных пяці гадоў, хутчэй, чым традыцыйныя фінансавыя прадукты, такія як узаемныя фонды, ETF і асобныя рахункі».

Нядаўна менеджэры актываў і буйныя фірмы, такія як JPMorgan, BlackRock і Vanguard, звярнулі ўвагу на рост папулярнасці. У выніку ўсё больш платформаў выкарыстоўваюць спецыялізаваныя магчымасці партфоліо для падтрымкі прамога індэксавання.

Цяпер інвестары могуць прасцей выкарыстоўваць прамую індэксацыю ў якасці асноўнай формы інвеставання без недахопаў, звязаных з абмежаваннем дробавай куплі акцый і абмежаваннямі платформы.

Bottom Line

ETF могуць даць вам групу каштоўных папер для імітацыі індэкса, але маюць абмежаванні ў выбары каштоўных папер і вазе. Для большай гнуткасці, налады і агульнага кантролю над вашым партфелем прамая індэксацыя можа стаць выдатным дадаткам да вашай інвестыцыйнай стратэгіі.

Інвестыцыйныя парады

• A фінансавы саветнік можа дапамагчы вам стварыць інвестыцыйны партфель для падтрымкі вашай фінансавай будучыні. Знайсці кваліфікаванага фінансавага кансультанта не павінна быць складана. SmartAsset's бясплатны інструмент спалучае вас з трыма фінансавымі кансультантамі, якія абслугоўваюць ваш рэгіён, і вы можаце бясплатна апытаць сваіх кансультантаў, каб вырашыць, які з іх падыходзіць менавіта вам. Калі вы гатовыя знайсці кансультанта, які можа дапамагчы вам дасягнуць вашых фінансавых мэтаў, пачаць зараз.

• Бясплатны інвестыцыйны калькулятар SmartAsset можа дапамагчы вам уявіць, як вашы інвестыцыі могуць расці з цягам часу.

Аўтар фота: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491

Паведамленне Ну, ETFs: прамое індэксаванне ў модзе упершыню з'явіўся на Блог SmartAsset.