| Газета інвестараў Business Daily

Сустрэча ФРС не дае рады, але праблемы на рынку - не. У сувязі з тым, што індэкс S&P 500 гандлюецца каля мінімумаў, вось як мы заставаліся пазітыўнымі ў гэтым годзе. Як у нашым светапоглядзе, так і ў нашым партфелі мадэлі свінг-трэйдзінгу.

X

Пазбяганне праблем з нізкай экспазіцыяй

Адной з лепшых стратэгій гэтага года было заставацца наяўнымі. Для SwingTrader наша сярэдняя грашовая пазіцыя за год складае каля 80%.

У якасці прыкладу таго, каб застацца ў баку, мінімум 24 лютага быў важнай кропкай перагіну для індэксаў (1). На пачатку дня наша ўздзеянне на SwingTrader было роўна нулю.

Але мы заўсёды гатовыя павялічыць экспазіцыю, калі бачым прыкметы павароту. Прыемна мець разрыў у апераджальных паказчыках у параўнанні з індэксам S&P 500, але ён можа хутка знікнуць, калі вы занадта доўга застаяцеся на рынку падчас аднаўлення рынку. Вось чаму мы гатовыя ўвайсці ў некаторыя пілотныя пазіцыі пры патэнцыйных разваротах.

Замыканне падчас сыходных трэндаў

Што наконт замыкання, калі ўсё выглядае так дрэнна? Мы, як правіла, робім шорт пасля руху ўверх, і ралі пачынае правальвацца. Мы паставілі некаторыя кароткія пазіцыі, калі індэкс S&P 500 вырас у лютым. Але праз пару тыдняў S&P 500 пратэставаў мінімумы 24 лютага (2), нашы шорты былі накрыты. Хуткае атрыманне прыбытку яшчэ больш важна для шортынга.

Нават калі індэкс S&P 500 быў наступны дзень на наступным тыдні (3), мы не павялічылі нашу экспазіцыю да поўнага інвеставання, хоць наступнае ралі было моцным.

Кампазіт Nasdaq праз два дні правёў наступны дзень (4), але было цяжка адчуваць сябе ўпэўнена ў тэхналагічных акцыях. Большая частка сілы прыйшла з самых пабітых акцый. Калі іх павышэнне прывяло да развароту ўніз на слізгальных сярэдніх, здавалася, што яны маглі б стварыць больш магчымасцей для кароткага замыкання.

Заставацца ў курсе з S&P 500

Пасля наступнага дня 16 сакавіка індэкс S&P 500 вярнуўся вышэй за свае 50- і 200-дзённыя слізгальныя сярэднія лініі, і здавалася, што горшае магло скончыцца, бо ён зноў перасягнуў 4,600 (5). У многіх выпадках мы прадавалі гэтую сілу акцый на SwingTrader. Але мы з цяжкасцю знаходзілі замену. Запасы, якія працавалі, выглядалі пашыранымі. Тыя, што выглядалі не так, як быццам, патрабавалі больш часу.

Канчатковым вынікам зноў стала натуральнае зніжэнне экспазіцыі да таго, як на рынку ўзніклі праблемы.

Характэрна, што кампазіт Nasdaq дасягнуў 200-дзённай лініі прыкладна ў той жа час. Многія з акцый, якія адскоквалі ад дна, пачалі біць галавой на 50-дзённых лініях. У гэты момант створана больш кароткіх пазіцый, чым доўгіх.

Наш гандаль S&P 500 хістаецца, але мы ўсё яшчэ атрымліваем лепшыя паказчыкі

Калі індэкс S&P 500 вярнуўся да сваіх папярэдніх мінімумаў (6), мы першапачаткова шукалі адскок у тым, што здавалася гандлёвым дыяпазонам. Але потым адбылося невялікае змыванне, калі індэкс S&P 500 нарэшце прабіў мінімумы 24 лютага (7).

З пасяджэннем ФРС мы працягвалі заставацца лёгкімі. Мы ставім SPDR S&P 500 ETF (SPY) пазіцыя пасля росту рынку (8) з заявай старшыні ФРС Паўэла аб тым, што ФРС «актыўна не разглядае» павышэнне на 75 базавых пунктаў у бліжэйшыя месяцы.

Навошта дзейнічаць да наступнага дня? Наша ўздзеянне было ўжо вельмі нізкім. Даданне невялікай экспазіцыі дазваляе пазбегнуць адставання, калі ралі спрацуе.

Але што, калі ралі не спрацуе і S&P 500 упадзе, як гэта адбылося на гэтым тыдні (9)? Бярэм свае камякі. У гэтым выпадку партфель нашай мадэлі ўпаў на 0.6%, а індэкс S&P 500 упаў на 3.6%. Нізкая экспазіцыя і хуткае скарачэнне страт прывялі да яшчэ большай прадукцыйнасці.

Такім чынам, мы проста застанемся назаўжды? Тут мы абапіраемся на камбінацыю індэксаў і асобных акцый, якія даюць нам сігналы. Паколькі ўстаноўкі выглядаюць разрэджанымі, а індэксы нізкімі, наша ўздзеянне застаецца нізкім. Але калі вы пачынаеце бачыць больш налад на акцыях з моцнымі лініямі адноснай сілы, гэта рана сведчыць аб тым, што можа быць ралі (праверце падкаст на гэтым тыдні на погляд лідэраў на дне рынку). Падобна таму, як акцыі могуць карэктаваць больш, чым індэксы на рынках з паніжэннем, патэнцыял росту акцый на рынках з ростам - гэта тое, дзе сапраўды ствараецца багацце.

Больш падрабязная інфармацыя аб мінулых таргах даступная падпісчыкам і ўдзельнікам выпрабаванняў на SwingTrader. Бясплатныя пробныя версіі даступныя. Сачыце за Nielsen у Twitter па адрасе @IBD_JNielsen.

ВЫ МОЖАЦЕ ТАКСАМА ЛЮБЛЮ:

Асновы гандлёвай стратэгіі свінг

Хочаце ведаць, калі пачынаецца ўзыходзячы трэнд? Адсочвайце штодзённыя дзеянні на фондавым рынку з агульнай карцінай

Даведайцеся больш урокаў гандлю праз відэа IBD

MarketSmith: даследаванні, дыяграмы, дадзеныя і коучынг - усё ў адным месцы