Інвестары выцягваюць 244 мільярды долараў з узаемных фондаў па меры спаду рынку: справаздача

Калі вы прымаеце знакамітае выказванне Уорэна Бафета «будзь прагным, калі іншыя баяцца», то зараз самы час дзейнічаць.

Ідэя легенды інвеставання заключаецца ў тым, што калі ўсе астатнія скідаюць каштоўныя паперы, быццам яны выходзяць з моды, тады вы павінны купляць.

Вядома, гэта эмацыйна цяжка зрабіць. Але цяпер можа здацца, што гэта разумны час, каб хаця б падумаць аб куплі акцый і аблігацый, якія значна таннейшыя, чым некалькі месяцаў таму.

Як мы ведаем, што гэта добры час для гэтага?

У гэтым годзе SPDR S&P 500 (SPY
PY
SPY
) біржавы фонд, які адсочвае індэкс S&P 500, страціў амаль 13% сваёй кошту, паведамляе Yahoo Finance. Насычаны тэхналогіямі Nasdaq зрабіў яшчэ горш.

Між тым, прыбытковасць 10-гадовых казначэйскіх аблігацый ЗША нядаўна падскочыла да 2.7% з прыкладна 1.5% на пачатак года. Цэны на аблігацыі змяняюцца ў зваротнай залежнасці ад прыбытковасці, што азначае, што гэтыя 10-гадовыя банкноты цяпер каштуюць значна менш, чым некалькі тыдняў таму.

Таксама была значная рэакцыя сярод індывідуальных інвестараў. Мы ведаем гэта, таму што інвестары ва ўзаемныя фонды, якія ў асноўным з'яўляюцца фізічнымі асобамі, абнаявілі 244 мільярды долараў са сваіх уладанняў за чатыры месяцы па красавік, згодна з новымі дадзенымі Інстытута інвестыцыйных кампаній. Яны выцягнулі свае інвестыцыі з усіх доўгатэрміновых катэгорый, уключаючы фонды акцый, фонды аблігацый і гібрыдныя фонды (акцыі і аблігацыі).

Гэта амаль чвэрць трыльёна долараў і параўнальна з прытокам у 75 мільярдаў долараў за аналагічны перыяд мінулага года.

Такі гіганцкі ўзровень продажаў для мяне выглядае як страх.

Ці можа быць горш? так. Страх можа быць нашмат большым, і рынак можа падаць яшчэ больш. Праўда, калі б мы ведалі, калі продажы спыняцца, мы ўсе былі б мільярдэрамі.

Тое, што мы ведаем, гэта тое, што, калі страх такі высокі, прынамсі варта падумаць аб тым, каб запрацаваць на рынках наяўнымі. Прафесійныя інвестары могуць сказаць: перакусіць - або купіць невялікую колькасць акцый і аблігацый у зручны момант з ідэяй трымаць іх на працягу доўгага часу.