Інвестары кідаюцца ў аблігацыі, золата ляціць у бяспечнае месца пасля выратавання SVB

У панядзелак інвестары сцякаліся ў бяспечныя актывы, такія як казначэйскія аблігацыі і золата, на фоне надзвычайнага плана па падтрымцы банкаўскай сістэмы і абмежаванні наступстваў ад краху Silicon Valley Bank.

Арыентыр 10-гадовая казначэйства прыбытковасць упала амаль на 20 базісных пунктаў да 3.50%, дакрануўшыся да самага нізкага ўзроўню з 3 лютага. Апошні раз 10-гадовая стаўка таргавалася каля 3.54%. Выхад на ст 2-гадовая казначэйства упаў больш чым на 40 базісных пунктаў да 4.16%, таксама самы нізкі паказчык за апошнія пяць тыдняў. Даходнасць рухаецца ў зваротнай залежнасці ад цэн і адзін базісны пункт роўны 0.01%. The ETF казначэйскіх аблігацый iShares 20+ падскочыў на 1.6%.

Тым часам цэны на золата дасягнулі найвышэйшага ўзроўню з пачатку лютага ў 1,893.96 даляра. Ф'ючэрсы на золата ў ЗША выраслі на 1.2% да 1,889.40 даляра, у той час як ф'ючэрсы на золата SPDR Gold Trust набрала 1.5% на папярэднім рынку. Інвестары, як правіла, круцяцца ў метал падчас фінансавых узрушэнняў. Больш за тое, больш нізкія працэнтныя стаўкі зніжаюць альтэрнатыўныя выдаткі на захоўванне золата з нулявой прыбытковасцю.

Інвестары шукалі бяспекі як банкаўскія рэгулятары кінуліся падтрымліваць укладчыкаў з грашыма ў Silicon Valley Bank і цяпер разбураны подпіс Банк, імкнучыся палегчыць страхі сістэмнага заражэння. Укладчыкі абедзвюх няўдалых устаноў атрымаюць поўны доступ да сваіх дэпазітаў у рамках некалькіх крокаў, ухваленых чыноўнікамі ў мінулыя выходныя.

«Страх з нагоды таго, што можа быць «наступным чаравікам, які ўпадзе», распаўсюдзіўся па рынках як лясны пажар», - сказаў Джон Штольцфус, галоўны інвестыцыйны стратэг Oppenheimer Asset Management. «Мы працягваем верыць у гэта, пакуль мы яшчэ не выйшлі з лесу».

Ф'ючэрсы на акцыі першапачаткова адкрыліся ўвечары ў нядзелю вышэй у сувязі з планамі ўрада, але з тых часоў перавярнуліся.

Занепакоенасць здароўем меншых рэгіянальных банкаў узмацнілася пасля таго, як у нядзелю рэгулятары закрылі другую ўстанову. Першы рэспубліканскі банк прывёў да падзення акцый банка ў панядзелак пасля таго, як у нядзелю ён заявіў, што атрымаў дадатковую ліквіднасць ад Федэральнай рэзервовай сістэмы і JPMorgan Chase.

Акцыі First Republic у Сан-Францыска страцілі 70% на перадрынкавых таргах у панядзелак пасля зніжэння на 33% на мінулым тыдні. PacWest Bancorp знізіўся на 37%, а Western Alliance Bancorp страціў 29% на папярэднім рынку. Zions Bancorporation знізілася на 11%, а KeyCorp знізілася на 10%.

Крах SVB стаў найбуйнейшым банкаўскім банкруцтвам ЗША з часоў фінансавага крызісу 2008 года — і другім па велічыні ў гісторыі.  HSBC у панядзелак абвясціла аб здзелцы па куплі брытанскай даччынай кампаніі няўдалага крэдытора амерыканскага тэхналагічнага стартапа пасля ўсю ноч перамоў.