Ці з'яўляецца DocuSign акцыяй росту (зноў)?

Ключавыя вынас

• DocuSign перажыў велізарны рост з-за працы дома.
• Фінансавыя паказчыкі нармалізаваліся, але ў параўнанні з гадамі пандэміі яны выглядаюць горш, чым ёсць.
• DocuSign пазіцыянуе сябе як доўгатэрміновага гульца ў індустрыі праграмнага забеспячэння як паслугі.

Акцыі DocuSign выбухнулі ў росце і папулярнасці падчас пандэміі, бо некаторыя інвестары думалі, што мы ўваходзім у новы нармальны стан. Але калі ўсё вярнулася да сваёй руціны да пандэміі і інвестары зразумелі, што жыццё цалкам не зменіцца, кошт акцый DocuSign пачаў падаць.

Цяпер ёсць пытанні аб тым, ці з'яўляецца DocuSign акцыяй росту. Давайце вывучым DocuSign, каб убачыць, ці з'яўляецца ён па-ранейшаму годнай інвестыцыяй.

Навіны фондаў DocuSign

Кампанія DocuSign паведаміла аб павелічэнні продажаў у другім квартале 2023 фінансавага года (які скончыўся 31 ліпеня), нягледзячы на ​​тое, што кошт акцый знізіўся амаль на 80% у мінулым годзе. Кампанія захоўвае рэкамендацыі па сваёй дэбіторскай і крэдыторскай запазычанасці на ўвесь год, нягледзячы на ​​хісткі час для прадпрыемстваў, якія займаюцца праграмным забеспячэннем як паслуга. Агульны даход кампаніі павялічыўся на 22% (рахункі выраслі на 9%) і 1.28 мільёна плацежаздольных кліентаў па ўсім свеце.

Кошт акцый DocuSign у пачатку 2022 года склаў 157 долараў, але неўзабаве пасля гэтага пачаў губляць кошт. Па стане на 20 верасня акцыі таргаваліся па 55.54 долара за акцыю - значная скідка ў параўнанні з дзевяццю месяцамі раней. Частка гэтага звязана з умовамі фондавага рынку, паколькі рынак у цэлым перажывае цяжкасці з-за высокай інфляцыі.

Але падзенне таксама з'яўляецца вынікам меншага, чым чакалася, прыбытку ў першым квартале 2023 фінансавага года. Аналітыкі Уол-стрыт прагназавалі справаздачу аб прыбытку ў памеры 0.46 даляра на акцыю, але кампанія паведаміла пра скарэкціраваны прыбытак у 0.38 даляра на акцыю. Гэта прывяло да страты коштаў акцый на 24% у чэрвені 2022 года.

Акцыі крыху адскочылі пасля навін аб павелічэнні прыбытку ў другім квартале 2022 фінансавага года. Аднак застаюцца пытанні наконт таго, ці павялічыцца кошт акцый або стабілізуецца. Гістарычна склалася так, што DocuSign меў даволі няўстойлівыя паказчыкі. Ён схільны да ваганняў у прыбытках і стратах, а таксама да ўпэўненасці інвестараў у яго здольнасці прадастаўляць каштоўныя паслугі ў галіне электронных дакументаў і подпісаў.

Даведка аб даходах

Прыбытак DocuSign склаў 622 мільёны долараў за другі квартал 2023 фінансавага года, павялічыўшыся ў параўнанні з 512 мільёнамі долараў за аналагічны квартал 2022 года. Прыбытак да выплаты працэнтаў, падаткаў, амартызацыі і амартызацыі (EBITDA) за другі квартал фінансавага года у 2023 годзе склаў 128 мільёнаў долараў, павялічыўшыся больш чым на 114 мільёнаў долараў у параўнанні з аналагічным перыядам папярэдняга года. Аперацыйны прыбытак DocuSign у другім квартале 2023 фінансавага года склаў 112 мільёнаў долараў. Тым не менш, кампанія чакае, што аперацыйны прыбытак будзе ніжэй за астатнія два кварталы 2023 фінансавага года і складзе 108 мільёнаў долараў за трэці квартал і 105 мільёнаў долараў за чацвёрты квартал.

Аперацыйная маржа за першы квартал 2023 фінансавага года склала -25.5 мільёна долараў і -41.7 мільёна долараў за другі квартал 2023 фінансавага года. Тым не менш, кампанія чакае паляпшэння да канца 2023 фінансавага года. У цяперашні час яны прагназуюць свае аперацыйная маржа складзе -7.32 мільёна долараў за трэці квартал 2023 года і -12.3 мільёна долараў за чацвёрты квартал 2023 года.

Чысты прыбытак за другі квартал 2023 фінансавага года склаў -45.1 мільёна долараў — гэта рэзкае зніжэнне ў параўнанні з -2.25 мільёна долараў, зарэгістраванымі ў другім квартале 2022 фінансавага года.

Баланс

Па стане на 31 студзеня 2022 года агульныя актывы DocuSign складалі 2.54 мільёна долараў ЗША, а актывы склалі 1.32 мільёна долараў па стане на другі квартал 2023 фінансавага года. Разбіўка балансаў уключае:

• Грашовыя сродкі ў касе складаюць 802 мільёны долараў
• Дэбіторская запазычанасць 453 мільёны долараў
• Бягучыя абавязацельствы ў памеры 1.37 мільёна долараў
• Доўгатэрміновыя абавязацельствы ў памеры 894 мільёны долараў

Яго агульная рынкавая капіталізацыя па стане на 31 студзеня 2022 года складала 993,990 275 долараў, а агульны капітал - XNUMX мільёнаў долараў.

На пачатак 52,043 фінансавага года яго абаротны капітал складае -993,990 2022 долараў, а ўкладзены капітал - 178 882 долараў. Матэрыяльны балансавы кошт DocuSign складае -197,841 мільёнаў долараў, агульны доўг - XNUMX мільёны долараў і XNUMX XNUMX мільён акцый у звароце.

DocuSign - гэта акцыі, якія растуць?

Акцыі DocuSign маюць патэнцыял для росту ў доўгатэрміновай перспектыве, таму што кампанія робіць крокі для пашырэння сваіх паслуг за межы сферы электронных подпісаў. У цяперашні час усе судовыя сістэмы ў ЗША прымаюць асноўны прадукт кампаніі — электронныя подпісы. Гэта ставіць яго на ўзровень фармату файла Adobe PDF як універсальны стандарт для забеспячэння цэласнасці і законнасці юрыдычных дакументаў. Аднак канкурэнцыя за гэты від паслуг расце. DocuSign імкнецца быць на крок наперадзе, прадстаўляючы сэрвісы для стварэння дакументаў, вядомыя як Agreement Cloud і Insight.

DocuSign прарабіў выдатную працу па стварэнні нішы ў індустрыі электронных юрыдычных дакументаў. Гэта акцыя, якую варта разгледзець, асабліва калі вы шукаеце што-небудзь, каб захаваць у сваім партфелі надоўга. Юрыдычная галіна ва ўсім свеце давярае DocuSign і яе прадуктам, і галіна заўсёды будзе патрабаваць бяспечных метадаў падпісання і адпраўкі электронных дакументаў. DocuSign прадэманстраваў, што можа быць інавацыйным і спрытным у стварэнні прадуктаў электроннага подпісу і дакументаў для мабільных і настольных прыкладанняў, што спрыяе росту прыбытку і кошту акцый.

Bottom Line

Апошнім часам акцыянеры DocuSign былі ў шаленстве. Патрэба ў паслугах DocuSign рэзка ўзрасла дзякуючы блакіроўцы і хуткай карэкціроўцы працы з дому з-за пандэміі — настолькі, што некаторыя аналітыкі пераацанілі будучы рост акцый.

Па меры таго, як блакіроўка змякчылася і людзі працягваюць вяртацца ў офісы, попыт на паслугі DocuSign знізіўся — гэта не значыць, што попыт цалкам знікне. DocuSign працягвае ўпартую працу, каб пераканацца, што 2020 і 2021 гады не былі адхіленнямі. Акцыянеры павінны разгледзець пытанне аб інвеставанні ў гэтыя акцыі, якія растуць, але яны таксама павінны разумець, што паездка ўсё роўна будзе нестабільнай у бліжэйшай перспектыве.

Q.ai пазбаўляе ад здагадак інвеставання. Наш штучны інтэлект шукае найлепшыя інвестыцыі на рынках для ўсіх відаў рызыкі і эканамічных сітуацый. Затым ён звязвае іх пад рукой Інвестыцыйныя камплекты якія робяць інвестыцыі простымі і - смеем сказаць - цікавымі.

Лепш за ўсё, вы можаце актываваць Абарона партфоліо у любы час, каб абараніць свае даходы і паменшыць страты, незалежна ад таго, у якую галіну вы інвестуеце.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.