Гэта мядзведжы сезон? Інфляцыя, працэнтныя стаўкі і фондавы рынак

Ключавыя вынас

• Мядзведжыя рынкі вызначаюцца падзеннем коштаў на акцыі на 20%.
• Сярэдняя працягласць мядзведжага рынку звычайна складае дзевяць месяцаў.
• Інвестары могуць выкарыстоўваць асерадненне кошту ў доларах падчас мядзведжых рынкаў, каб павялічыць сваю агульную прыбытковасць.

Сезон мядзведзяў? Фондавы рынак апошнім часам знаходзіцца на амерыканскіх горках, і многія інвестары маюць розныя меркаванні аб тым, куды рынак пойдзе далей. Некаторыя прадказваюць наступны крах. Іншыя чакаюць астуджэння інфляцыі і росту фондавага рынку.

Вы не самотныя, калі нервуецеся з нагоды інвеставання на сучасным рынку з-за патэнцыяльнага мядзведжага рынку або проста бягучага ўзроўню валацільнасць. Але ці сапраўды цяпер час прадаць сваю пазіцыю? Ці гэта звычайная частка інвестыцыйнага цыклу? Давайце вывучым, што адбываецца на рынку, і дапаможам вам вырашыць, ці лепшы час для інвеставання.

Што вызначае мядзведжы рынак?

Першае, што нам трэба зрабіць, гэта зразумець, што такое мядзведжы рынак. Мядзведжы рынак - гэта калі цэны на акцыі падаюць на 20% і больш ад свайго піку. Звычайна гэты сыходны трэнд доўжыцца каля дзевяці месяцаў, але гэта не заўсёды так. Напрыклад, фондавы рынак выйшаў на тэрыторыю мядзведжага рынку ў лютым 2020 года, але праіснаваў толькі месяц.

Да гэтага апошні працяглы мядзведжы рынак быў падчас Вялікай рэцэсіі 2008 года. Гэты сыходны трэнд працягваўся 17 месяцаў. Мядзведжы рынак у 2000 годзе доўжыўся 31 месяц. Нарэшце, кажучы пра мядзведжы рынак, мы гаворым пра ўвесь рынак у сыходным трэндзе.

Што выклікае мядзведжыя рынкі?

Ёсць розныя рэчы, якія могуць выклікаць мядзведжыя рынкі, але яны звычайна адбываюцца падчас эканамічнага спаду. Іншыя прычыны ўключаюць павышэнне працэнтных ставак, шокі коштаў на нафту, эканамічныя зрухі і палітычныя ўзрушэнні.

У выпадку бягучага ўзроўню валацільнасць рынку, ёсць некалькі прычын. Сусветная пандэмія прымусіла ўрад марнаваць грошы, што павялічыла ўзровень інфляцыі і парушыла ланцужок паставак. Попыт апярэджваў прапанову, таму цэны выраслі. Федэральная рэзервовая сістэма адрэагавала павольна, палічыўшы, што высокая інфляцыя носіць часовы характар. Зараз у нас вельмі высокі ўзровень інфляцыі і ФРС агрэсіўна павышае працэнтныя стаўкі, каб узяць інфляцыю пад кантроль.

Высокая інфляцыя і рост працэнтных ставак прымусілі многіх інвестараў заняць абарончую пазіцыю, што прывяло да нашага цяперашняга мядзведжага рынку.

Сцеражыцеся ралі мядзведжага рынку

Ведаць аб ралі мядзведжага рынку важна, бо гэта звычайная з'ява можа нанесці шкоду інвестарам. Ралі мядзведжага рынку - гэта калі цэны на акцыі адскокваюць ад мінімумаў на працягу некаторага часу, перш чым вярнуцца да сыходнага трэнду.

Фармальнага вызначэння ралі мядзведжага рынку няма. Аднак многія эксперты сыходзяцца ў меркаванні, што гэта адбываецца тады, калі цэны на акцыі растуць на 5-10% ад мінімумаў. Гэта ралі можа доўжыцца ад некалькіх тыдняў да некалькіх месяцаў.

Чаму адбываюцца гэтыя мітынгі? Падчас падзення коштаў многія інвестары панікуюць і прадаюць, пасылаючы цэны ніжэй, чым яны павінны быць. Доўгатэрміновыя інвестары бачаць гэтыя выгадныя цэны і купляюць акцыі, павялічваючы цэны. Як толькі гэты попыт высахне, цэны на акцыі аднаўляюць тэндэнцыю да зніжэння.

На кожным мядзведжым рынку з 1901 па 2015 год было па меншай меры адно ралі на 5% кожны раз. Амаль у 66% выпадкаў назіраўся рост на 10%. Інвестары павінны быць у курсе гэтай падзеі і планаваць адпаведна.

Інфляцыя высокая. Ці вырасце яна яшчэ, перш чым знізіцца?

Ніхто не ведае, адкуль ідзе інфляцыя. Калі вы паразмаўляеце з дзесяццю эканамістамі, вы можаце атрымаць дзесяць розных адказаў. Некаторыя лічаць, што інфляцыя дасягнула піка і адсюль павінна падаць. Іншыя лічаць, што яна ўсё яшчэ расце, а апошняя справаздача аб інфляцыі, якая сведчыць аб пахаладанні, уводзіць у зман. Тым не менш, іншыя лічаць, што інфляцыя, якая ёсць сёння, застанецца на гады.

Як інвестар, ваш лепшы варыянт - падрыхтавацца да горшага, але адначасова быць гнуткім, каб скарыстацца зменлівымі рынкавымі і эканамічнымі ўмовамі.

Гэта можа азначаць больш абарончую пазіцыю са сваім партфелем. Ці гэта можа азначаць стварэнне грашовай падушкі, каб у вас былі сродкі, каб павольна інвеставаць у рынак па меры яго падзення, купляючы акцыі са зніжкай.

Працэнтныя стаўкі выраслі. Ці будуць яны спаць?

Федэральная рэзервовая сістэма агрэсіўна павышае працэнтныя стаўкі, і няма ніякіх прыкмет іх змякчэння, пакуль інфляцыя не вернецца да 2-3% штогод. З-за гэтага інвестары павінны планаваць больш высокі працэнт у агляднай будучыні.

У той час як больш высокія працэнтныя стаўкі самі па сабе не азначаюць мядзведжы рынак, перавернутая крывая прыбытковасці больш дакладна прагназуе падзенне фондавага рынку. Гэта калі прыбытковасць доўгатэрміновых аблігацый ніжэй, чым прыбытковасць кароткатэрміновых аблігацый з такой жа крэдытнай якасцю. Інвестары мяркуюць, што яны атрымаюць больш высокую прыбытковасць па доўгатэрміновых аблігацыях, паколькі гэта звязана з большай рызыкай. Калі прыбытковасць пераварочваецца або інвертуецца, інвестары песімістычна глядзяць на кароткатэрміновую перспектыву эканомікі.

Убачыўшы, як нядаўна перавернутая крывая прыбытковасці паглыбілася, справядліва выказаць здагадку, што ў будучыні чакаецца эканамічная рэцэсія, калі не тут ужо.

Бягучыя назіранні за рынкам

Цяперашнія рынкавыя ўмовы паказваюць на тое, што фондавы рынак знаходзіцца на мядзведжым рынку, канца якому не відаць. Пасля падзення да мінімуму за год у чэрвені рынак вырас больш чым на 15% да сярэдзіны жніўня, што стала класічнай прыкметай росту на мядзведжым рынку. Але потым старшыня Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэром Паўэл паўтарыў агрэсіўную пазіцыю Федэральнай рэзервовай сістэмы працягваць павышаць працэнтныя стаўкі. З тых часоў рынак упаў больш чым на 5%.

Ёсць і іншыя прыкметы таго, што мядзведжы рынак будзе працягвацца, а менавіта павышэнне працэнтных ставак. З больш высокімі стаўкамі прадпрыемствы будуць браць менш запазычанасці для фінансавання свайго росту. У выніку ацэнкі даходаў знізяцца, і інвестары будуць шукаць іншыя больш бяспечныя альтэрнатывы для інвеставання.

Адзіны добры знак - моцны долар ЗША. Моцны долар дапамагае стрымліваць цэны на сыравінныя тавары, асабліва на нафту, і стрымліваць попыт. Пры зніжэнні попыту цэны на нафту могуць пачаць зніжацца.

Доўгатэрміновая перспектыва. Ці павінен я пераразмеркаваць?

Важнае пытанне інвестараў адносна бягучага стану эканомікі - ці варта ім пераразмяркоўваць свае партфелі. Адказ на гэтае пытанне складаны і залежыць ад вашых інвестыцыйных мэтаў, часовага гарызонту і талерантнасці да рызыкі.

Вам можа не спатрэбіцца нічога рабіць, калі ў вас ёсць доўгатэрміновы гарызонт. Гісторыя паказала, што мядзведжыя рынкі не доўжацца вечна, і рынак заўсёды аднаўляецца. Прынамсі, вы павінны адкласці грошы, якія ў вас ёсць, каб працаваць на вас, стратэгічна інвестуючы па меры руху рынку.

Калі вы бліжэй да выхаду на пенсію або хочаце атрымаць доступ да сваіх грошай у бліжэйшыя пяць гадоў, вы можаце заняць больш абарончую пазіцыю. Гэта можа ўключаць у сябе продаж некаторых вашых акцый і інвестыцыі ў аблігацыі або наяўныя грошы. Калі працэнтныя стаўкі растуць, варта паглядзець на дэпазітныя сертыфікаты, бо вы можаце пабудаваць лесвіцу CD, якая забяспечыць абарону ад страт і прапануе прыбытак.

Разумна зазірнуць у Q.ai Інвестыцыйныя камплекты. Гэта загадзя створаныя інвестыцыйныя стратэгіі, якія прапануюць розныя тэмы - інфляцыя, новыя тэхналогіі, сховішча кошту, крыпта і гэтак далей - для любога тыпу інвестара, незалежна ад таго, ці вы на пенсіі, ці толькі пачынаеце ў якасці інвестара.

Таксама важна памятаць, што ніхто не ведае, калі скончыцца мядзведжы рынак. Займаючы больш абарончую пазіцыю, вы кажаце, што не верыце, што рынак хутка адскочыць. Пры гэтым вы можаце страціць значную выгаду, калі аднаўленне пачнецца раней, чым вы чакаеце. Вось чаму вы павінны знайсці час, каб скласці падрабязны інвестыцыйны план, які ацэньвае вашу талерантнасць да рызыкі. Гэта дазволіць вам пераадолець любую валацільнасць на рынку і гарантаваць, што вы будзеце гатовыя скарыстацца перавагамі, калі рынак у рэшце рэшт адскочыць.

Гэта магчымасць пакупкі акцый?

Кожны раз, калі фондавы рынак падае на значную суму, скажам, на 20% і больш, гэта звычайна сігналізуе аб магчымасці пакупкі. Справа ў тым, што ніхто не ведае, дзе і калі адбудзецца дно. Іншымі словамі, тое, што рынак знізіўся на 20%, не азначае, што адсюль ён будзе ралі. Ён можа трохі гандлявацца ў баку або яшчэ ніжэй.

Паколькі ніхто не ведае, разумны падыход - гэта сярэдні кошт вашых інвестыцый у доларах. Гэта дазваляе вам кожныя некалькі месяцаў інвеставаць невялікую частку наяўных грошай. Напрыклад, калі ў вас ёсць 10,000 2,000 долараў, вы можаце ўкладваць XNUMX XNUMX долараў кожны месяц на працягу пяці месяцаў. Гэта павялічвае вашыя шанцы пакупкі на мінімумах, так што вы можаце атрымаць больш значную прыбытак, калі рынак рухаецца ўверх.

Bottom Line

Фондавы рынак знаходзіцца на мядзведжым рынку, і ўсе эканамічныя прыкметы паказваюць на працяглае знаходжанне тут. Як інвестар, апошняе, што вы хочаце зрабіць, гэта прыняць эмацыйнае рашэнне са сваімі грашыма. Замест гэтага знайдзіце час, каб зразумець, як выглядае мядзведжы рынак і як ён звычайна дзейнічае. Адтуль вы можаце стварыць свой партфель або пераразмеркаваць яго, каб дазволіць вам заставацца ўкладзенымі, не губляючы сну па начах.

Для яшчэ большага душэўнага спакою Q.ai пазбаўляе ад здагадак інвеставання.

Наш штучны інтэлект шукае найлепшыя інвестыцыі на рынках для ўсіх відаў рызыкі і эканамічных сітуацый. Затым ён звязвае іх пад рукой Інвестыцыйныя камплекты якія робяць інвестыцыі простымі і - смеем сказаць - цікавымі.

Лепш за ўсё, вы можаце актываваць Абарона партфоліо у любы час, каб абараніць свае даходы і паменшыць страты, незалежна ад таго, у якую галіну вы інвестуеце.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.