Finance Magnates прадстаўляе агляды, арыентаваныя на краіны, у найноўшай серыі аналізу валютнай галіны. Мы хочам зрабіць рэнтгенаўскі аналіз эканомікі, найбольш папулярных гандлёвых брэндаў, заканадаўства, аб'ёмаў, колькасці актыўных кліентаў і ўсіх іншых аспектаў канкрэтных юрысдыкцый, якія могуць быць важнымі для вашай кампаніі пры прыняцці рашэння ўвайсці (або абыйсці) пэўнае месца. У першым артыкуле мы больш падрабязна разглядаем Польшчу, адну з найбуйнейшых краін Еўрапейскага саюза (ЕС), але ўсё яшчэ з адносна ненасычаным рынкам.
Польшча 101. Асноўная інфармацыя аб краіне
Рэспубліка Польшча знаходзіцца ў Цэнтральнай Еўропе і займае плошчу 312,696 38.5 квадратных метраў. З насельніцтвам амаль XNUMX мільёна чалавек гэта адна з найбуйнейшых дзяржаў Еўрапейскага саюза па плошчы і колькасці насельніцтва. Варшава - сталіца краіны і найбуйнейшы мегаполіс, які прыцягвае большасць кампаній. Іншыя месцы і буйныя гарады, якія варта адзначыць: Кракаў, Вроцлаў, Гданьск, Познань і Лодзь.
У цяперашні час Польшча з'яўляецца шостай па велічыні эканомікай у Еўрапейскім саюзе па намінальным валавым унутраным прадукце (ВУП) і пятай па ВУП паводле парытэту пакупніцкай здольнасці (ППС). Аднак сучасная рынкавая эканоміка пачала развівацца ў краіне толькі з пачатку 1990-х гадоў. Раней з канца Другой сусветнай вайны ён цэнтралізавана кантраляваўся камуністамі.
Нягледзячы на тое, што Польшча з'яўляецца адной з найбольш дынамічна развіваюцца краін Цэнтральна-Усходняй Еўропы (ЦУЕ) і былых краін-сатэлітаў Савецкага Саюза, эканамічная і фінансавая свядомасць грамадзян па-ранейшаму нясе стыгму былой сістэмы.
Гэта відаць па ўсё яшчэ адносна невялікай колькасці палякаў, якія валодаюць акцыямі або іншымі больш складанымі фінансавымі інструментамі гандлю. Паводле апошніх звестак KDPW (Нацыянальны дэпазітарый каштоўных папер), у канцы 2021 года польскія брокерскія дамы вялі 1.37 мільёна індывідуальных інвестыцыйных рахункаў (доля ўдзелу насельніцтва складае 4%). Для параўнання, Германія (83 мільёны грамадзян) паведамляе пра каля 12.5 мільёнаў грамадзян, якія ўдзельнічаюць у фондавым рынку (узровень удзелу 15%).
У выпадку валютнага рынку і кантрактаў на розніцу (CFD) лічбы значна ніжэйшыя. Афіцыйных дадзеных мясцовы нагляд не прыводзіць, але, паводле ацэнак, актыўна спекулююць на вытворных фінансавых інструментах 60-80 тысяч чалавек.
«Польскі рынак у апошнія некалькі гадоў уражліва развіваецца. Фактычна, Польшча перажыла рост у адпаведнасці з агульнай сусветнай тэндэнцыяй у гэтай індустрыі, якая дынамічна пашыраецца», - кажа Марцін Невядомскі, кіраўнік еўрапейскага аддзела OANDA і галоўны выканаўчы дырэктар TMS Brokers (якая цалкам належыць OANDA Global Corporation).
Пандэмія Covid-19 пахіснула звыклыя правілы гульні. Дадатковая беспрэцэдэнтная палітыка рэкордна нізкіх працэнтных ставак, якую праводзіць Нацыянальны банк Польшчы (НБП), чамусьці прымусіла людзей шукаць іншыя формы зберажэнняў, акрамя банкаўскіх дэпазітаў і матрацаў уласных ложкаў. У выніку яны ўсё часцей і ахвотней прабіваюцца на фінансавыя рынкі, а мясцовая прамысловасць усё яшчэ здаецца ненасычанай.
«(...) з-за нізкіх працэнтных ставак і высокай інфляцыі трэба адзначыць, што многія інвестары па ўсім свеце шукаюць больш бяспечныя і разумныя спосабы зэканоміць грошы. Што тычыцца гандлёвай актыўнасці, то аб'ём кліентаў генеруецца там, дзе выяўляецца валацільнасць. Мы заўважылі [за] апошнія гады, што інвестары маюць меншую тэндэнцыю прытрымлівацца свайго любімага рынку ў карысць пошуку цікавых інвестыцыйных магчымасцей», - сказаў Амар Арнаўт, генеральны дырэктар X-Trade Brokers (XTB), у заяве, каментуючы бягучую сітуацыю на рынку.
Палажэнні галіновага кантролю FX/CFD (KNF) і Komisja Nadzoru Finansowego (KNF)
Калі вы хочаце стварыць рэгуляваную гандлёвую кампанію ў Польшчы, Komisja Nadzoru Finansowego або Польскі орган фінансавага нагляду (PFSA) - гэта першае месца, куды вы павінны імкнуцца. Арганізацыя нясе адказнасць за выдачу ліцэнзій і кантроль за дзейнасцю рознічнага рынку CFD.
За апошняе дзесяцігоддзе Польшча лічылася піянерам у плане рэгулявання гандлёвай галіны. Польшча першай вырашыла абмежавацца максімумам
левередж на FX да 100:1 (яшчэ ў 2015 годзе), каб абараніць мясцовых кліентаў. Затым у 2018 годзе Польшча зноў кінула выклік еўрапейскім абмежаванням CFD-індустрыі (якія прынялі амаль усе еўрапейскія краіны) і ўвяла ўласную версію новых законаў.
На першы погляд, польскія правілы FX/CFD імітуюць правілы, уведзеныя Еўрапейскім упраўленнем па каштоўных паперах і рынках (
ЭСМА ) Некалькі гадоў таму. Такім чынам, рознічныя трэйдары без пацверджаных ведаў і вопыту могуць выкарыстоўваць максімальнае крэдытнае плячо не вышэй за 30:1 на асноўных рынках Форекс. Тым не менш, KNF дапаўняе катэгорыі прыватных і прафесійных трэйдараў трэцяй: дасведчаным трэйдарам.
Пасля праверкі яго брокерам або гандлёвай кампаніяй любы рознічны трэйдар, які мае гісторыю выкананых здзелак на працягу двухгадовага перыяду і/або па меншай меры адзін год прафесійнага вопыту ў фінансавай індустрыі, можа атрымаць больш высокае крэдытнае плячо, да 100:1, пры гандлі валютнымі буйнымі, мінорнымі, індэксамі і CFD на золата.
Брокеры, якія працуюць на польскім рынку
Брокеры, якія працуюць у Польшчы і падпарадкоўваюцца Польскаму фінансаваму нагляду, павінны штоквартальна даваць інфармацыю аб працэнтах прыбытковасці сваіх кліентаў. Згодна з нарматыўнай дакументацыяй, у цяперашні час у Польшчы існуе сем вядучых рознічных гандлёвых брэндаў FX/CFD (у алфавітным парадку): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, належыць OANDA) і X-Trade Брокеры (XTB). Вядома, многія замежныя брокеры таксама прапануюць свае паслугі польскім кліентам, карыстаючыся магчымасцю пашпартызацыі ліцэнзій, атрыманых у іншых юрысдыкцыях у адпаведнасці з заканадаўствам ЕС.
Alior Bank, BossaFX і mForex належаць рознічным банкам і брокерскім кампаніям; іншыя брэнды з'яўляюцца тыповымі брокерамі FX/CFD. Першае месца сярод іх займае кампанія XTB, якая публічна каціруецца на польскай фондавай біржы (паводле апошніх квартальных звестак з 3 квартала 2021 года, яна мае 390 тысяч кліентаў па ўсім свеце). Другое месца ў TMS Brokers.
«Мы заўважылі вельмі моцныя і важныя для бізнесу тэндэнцыі. Перш за ўсё, існуе велізарная прыкметная тэндэнцыя выкарыстання некалькіх актываў як у попыце з боку цяперашніх кліентаў, так і асабліва з боку пачаткоўцаў. Кліенты шукаюць больш шырокія магчымасці для пошуку акцый, CFD на крыпта, ETF і гэтак далей. Больш за 50% усіх кліентаў, якія першапачаткова гандлююць крыпта CFD, таксама пераходзяць на гандаль іншымі крэдытнымі прадуктамі або акцыямі. Людзі гатовыя паспрабаваць больш інструментаў. Па-другое, інвеставанне ў мабільнае прыкладанне стала першым выбарам нашых кліентаў», - дадаў г-н Невядомскі.
2021 год прынёс шмат значных змен у мясцовым канкурэнтным асяроддзі: OANDA Global Corporation завяршыла набыццё Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), а Conotoxia Holdings, аператар Cinkciarz.pl і некалькіх іншых брэндаў Conotoxia, адкрыла свой афіцыйны філіял у г. Краіна.
Яшчэ два гандлёвыя брэнды FX вырашылі далучыцца да польскага рынку годам раней. Яшчэ ў чэрвені 2020 года кампанія AvaTrade паведаміла, што адкрыла новы офіс у Варшаве ў рамках сваіх планаў міжнароднага пашырэння. Праз два месяцы ATFX паведаміла, што пачала сваю дзейнасць у Кракаве, адкрыўшы офіс ІТ-распрацоўкі і маркетынгу/пошукавай аптымізацыі (SEO).
Польская FX/CFD прамысловасць у лічбах
На працягу 3 квартала 2021 года XTB пацвердзіў сваю пазіцыю самага значнага гульца на мясцовым рынку FX/CFD. Па дадзеных Finance Magnates Intelligence, сярэдні штомесячны абарот ва ўсім свеце склаў 167 мільярдаў долараў (дасягнуўшы месца ТОП-10 у спісе найбуйнейшых брокераў па аб'ёме). Паводле бягучых ацэнак, брокер абслугоўвае не менш за 30 тысяч актыўных рознічных кліентаў у Польшчы (80,000 2020 палякаў актыўна гандлявалі на FX у XNUMX годзе).
«За апошнія гады змяніўся падыход да інвеставання. Павялічылася не толькі фінансавая дасведчанасць, але і ў XTB мы назіраем зніжэнне сярэдняга ўзросту нашых кліентаў. У цяперашні час мы жывем у свеце, дзе інвестыцыі перасталі быць забаўкай прафесіяналаў і сталі чымсьці цікавым для ўсіх вакол нас». — дадаў спадар Арнаўт.
Пераходзячы да больш агульных лічбаў для ўсёй індустрыі CFD у Польшчы, давайце больш падрабязна разгледзім кошт сярэдніх (AVG) і першых дэпазітаў (FTD), зробленых мясцовымі трэйдарамі. Як паказваюць дадзеныя, сабраныя cPattern, у 2,867 годзе польскія трэйдары ўкладвалі ў сярэднім $2021 штомесяц (дадзеныя адносяцца да першых дзесяці месяцаў года). Аднак сярэдняе значэнне ніжэй - 1,833 долары. Статыстыка FTD больш сціплая: сярэдні паказчык за 2021 год складае 268 долараў, медыяна — 228 долараў. Дэпазіт/зняцце сродкаў размяшчаецца ніжэй значэнняў, разлічаных Finance Magnates Intelligence, у параўнанні з галіновымі стандартамі.
Паводле звестак PFSA, у 2020 годзе польскія кліенты атрымалі рэкордны прыбытак на Forex у памеры 227 мільёнаў злотых ($57.3 мільёна). Велічыня стратаў таксама аказалася самай высокай у гісторыі — 1.9 млрд злотых ($300 млн). Страту рэалізавалі больш за 62 тыс. актыўных кліентаў, што ўдвая больш, чым у мінулым годзе. У выніку 77.7% рознічных інвестараў панеслі страту, а яе сярэдняе значэнне за год склала 11 тысяч злотых ($2.8 тысячы) на чалавека.
Finance Magnates прадстаўляе агляды, арыентаваныя на краіны, у найноўшай серыі аналізу валютнай галіны. Мы хочам зрабіць рэнтгенаўскі аналіз эканомікі, найбольш папулярных гандлёвых брэндаў, заканадаўства, аб'ёмаў, колькасці актыўных кліентаў і ўсіх іншых аспектаў канкрэтных юрысдыкцый, якія могуць быць важнымі для вашай кампаніі пры прыняцці рашэння ўвайсці (або абыйсці) пэўнае месца. У першым артыкуле мы больш падрабязна разглядаем Польшчу, адну з найбуйнейшых краін Еўрапейскага саюза (ЕС), але ўсё яшчэ з адносна ненасычаным рынкам.
Польшча 101. Асноўная інфармацыя аб краіне
Рэспубліка Польшча знаходзіцца ў Цэнтральнай Еўропе і займае плошчу 312,696 38.5 квадратных метраў. З насельніцтвам амаль XNUMX мільёна чалавек гэта адна з найбуйнейшых дзяржаў Еўрапейскага саюза па плошчы і колькасці насельніцтва. Варшава - сталіца краіны і найбуйнейшы мегаполіс, які прыцягвае большасць кампаній. Іншыя месцы і буйныя гарады, якія варта адзначыць: Кракаў, Вроцлаў, Гданьск, Познань і Лодзь.
У цяперашні час Польшча з'яўляецца шостай па велічыні эканомікай у Еўрапейскім саюзе па намінальным валавым унутраным прадукце (ВУП) і пятай па ВУП паводле парытэту пакупніцкай здольнасці (ППС). Аднак сучасная рынкавая эканоміка пачала развівацца ў краіне толькі з пачатку 1990-х гадоў. Раней з канца Другой сусветнай вайны ён цэнтралізавана кантраляваўся камуністамі.
Нягледзячы на тое, што Польшча з'яўляецца адной з найбольш дынамічна развіваюцца краін Цэнтральна-Усходняй Еўропы (ЦУЕ) і былых краін-сатэлітаў Савецкага Саюза, эканамічная і фінансавая свядомасць грамадзян па-ранейшаму нясе стыгму былой сістэмы.
Гэта відаць па ўсё яшчэ адносна невялікай колькасці палякаў, якія валодаюць акцыямі або іншымі больш складанымі фінансавымі інструментамі гандлю. Паводле апошніх звестак KDPW (Нацыянальны дэпазітарый каштоўных папер), у канцы 2021 года польскія брокерскія дамы вялі 1.37 мільёна індывідуальных інвестыцыйных рахункаў (доля ўдзелу насельніцтва складае 4%). Для параўнання, Германія (83 мільёны грамадзян) паведамляе пра каля 12.5 мільёнаў грамадзян, якія ўдзельнічаюць у фондавым рынку (узровень удзелу 15%).
У выпадку валютнага рынку і кантрактаў на розніцу (CFD) лічбы значна ніжэйшыя. Афіцыйных дадзеных мясцовы нагляд не прыводзіць, але, паводле ацэнак, актыўна спекулююць на вытворных фінансавых інструментах 60-80 тысяч чалавек.
«Польскі рынак у апошнія некалькі гадоў уражліва развіваецца. Фактычна, Польшча перажыла рост у адпаведнасці з агульнай сусветнай тэндэнцыяй у гэтай індустрыі, якая дынамічна пашыраецца», - кажа Марцін Невядомскі, кіраўнік еўрапейскага аддзела OANDA і галоўны выканаўчы дырэктар TMS Brokers (якая цалкам належыць OANDA Global Corporation).
Пандэмія Covid-19 пахіснула звыклыя правілы гульні. Дадатковая беспрэцэдэнтная палітыка рэкордна нізкіх працэнтных ставак, якую праводзіць Нацыянальны банк Польшчы (НБП), чамусьці прымусіла людзей шукаць іншыя формы зберажэнняў, акрамя банкаўскіх дэпазітаў і матрацаў уласных ложкаў. У выніку яны ўсё часцей і ахвотней прабіваюцца на фінансавыя рынкі, а мясцовая прамысловасць усё яшчэ здаецца ненасычанай.
«(...) з-за нізкіх працэнтных ставак і высокай інфляцыі трэба адзначыць, што многія інвестары па ўсім свеце шукаюць больш бяспечныя і разумныя спосабы зэканоміць грошы. Што тычыцца гандлёвай актыўнасці, то аб'ём кліентаў генеруецца там, дзе выяўляецца валацільнасць. Мы заўважылі [за] апошнія гады, што інвестары маюць меншую тэндэнцыю прытрымлівацца свайго любімага рынку ў карысць пошуку цікавых інвестыцыйных магчымасцей», - сказаў Амар Арнаўт, генеральны дырэктар X-Trade Brokers (XTB), у заяве, каментуючы бягучую сітуацыю на рынку.
Палажэнні галіновага кантролю FX/CFD (KNF) і Komisja Nadzoru Finansowego (KNF)
Калі вы хочаце стварыць рэгуляваную гандлёвую кампанію ў Польшчы, Komisja Nadzoru Finansowego або Польскі орган фінансавага нагляду (PFSA) - гэта першае месца, куды вы павінны імкнуцца. Арганізацыя нясе адказнасць за выдачу ліцэнзій і кантроль за дзейнасцю рознічнага рынку CFD.
За апошняе дзесяцігоддзе Польшча лічылася піянерам у плане рэгулявання гандлёвай галіны. Польшча першай вырашыла абмежавацца максімумам
левередж на FX да 100:1 (яшчэ ў 2015 годзе), каб абараніць мясцовых кліентаў. Затым у 2018 годзе Польшча зноў кінула выклік еўрапейскім абмежаванням CFD-індустрыі (якія прынялі амаль усе еўрапейскія краіны) і ўвяла ўласную версію новых законаў.
На першы погляд, польскія правілы FX/CFD імітуюць правілы, уведзеныя Еўрапейскім упраўленнем па каштоўных паперах і рынках (
ЭСМА ) Некалькі гадоў таму. Такім чынам, рознічныя трэйдары без пацверджаных ведаў і вопыту могуць выкарыстоўваць максімальнае крэдытнае плячо не вышэй за 30:1 на асноўных рынках Форекс. Тым не менш, KNF дапаўняе катэгорыі прыватных і прафесійных трэйдараў трэцяй: дасведчаным трэйдарам.
Пасля праверкі яго брокерам або гандлёвай кампаніяй любы рознічны трэйдар, які мае гісторыю выкананых здзелак на працягу двухгадовага перыяду і/або па меншай меры адзін год прафесійнага вопыту ў фінансавай індустрыі, можа атрымаць больш высокае крэдытнае плячо, да 100:1, пры гандлі валютнымі буйнымі, мінорнымі, індэксамі і CFD на золата.
Брокеры, якія працуюць на польскім рынку
Брокеры, якія працуюць у Польшчы і падпарадкоўваюцца Польскаму фінансаваму нагляду, павінны штоквартальна даваць інфармацыю аб працэнтах прыбытковасці сваіх кліентаў. Згодна з нарматыўнай дакументацыяй, у цяперашні час у Польшчы існуе сем вядучых рознічных гандлёвых брэндаў FX/CFD (у алфавітным парадку): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, належыць OANDA) і X-Trade Брокеры (XTB). Вядома, многія замежныя брокеры таксама прапануюць свае паслугі польскім кліентам, карыстаючыся магчымасцю пашпартызацыі ліцэнзій, атрыманых у іншых юрысдыкцыях у адпаведнасці з заканадаўствам ЕС.
Alior Bank, BossaFX і mForex належаць рознічным банкам і брокерскім кампаніям; іншыя брэнды з'яўляюцца тыповымі брокерамі FX/CFD. Першае месца сярод іх займае кампанія XTB, якая публічна каціруецца на польскай фондавай біржы (паводле апошніх квартальных звестак з 3 квартала 2021 года, яна мае 390 тысяч кліентаў па ўсім свеце). Другое месца ў TMS Brokers.
«Мы заўважылі вельмі моцныя і важныя для бізнесу тэндэнцыі. Перш за ўсё, існуе велізарная прыкметная тэндэнцыя выкарыстання некалькіх актываў як у попыце з боку цяперашніх кліентаў, так і асабліва з боку пачаткоўцаў. Кліенты шукаюць больш шырокія магчымасці для пошуку акцый, CFD на крыпта, ETF і гэтак далей. Больш за 50% усіх кліентаў, якія першапачаткова гандлююць крыпта CFD, таксама пераходзяць на гандаль іншымі крэдытнымі прадуктамі або акцыямі. Людзі гатовыя паспрабаваць больш інструментаў. Па-другое, інвеставанне ў мабільнае прыкладанне стала першым выбарам нашых кліентаў», - дадаў г-н Невядомскі.
2021 год прынёс шмат значных змен у мясцовым канкурэнтным асяроддзі: OANDA Global Corporation завяршыла набыццё Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), а Conotoxia Holdings, аператар Cinkciarz.pl і некалькіх іншых брэндаў Conotoxia, адкрыла свой афіцыйны філіял у г. Краіна.
Яшчэ два гандлёвыя брэнды FX вырашылі далучыцца да польскага рынку годам раней. Яшчэ ў чэрвені 2020 года кампанія AvaTrade паведаміла, што адкрыла новы офіс у Варшаве ў рамках сваіх планаў міжнароднага пашырэння. Праз два месяцы ATFX паведаміла, што пачала сваю дзейнасць у Кракаве, адкрыўшы офіс ІТ-распрацоўкі і маркетынгу/пошукавай аптымізацыі (SEO).
Польская FX/CFD прамысловасць у лічбах
На працягу 3 квартала 2021 года XTB пацвердзіў сваю пазіцыю самага значнага гульца на мясцовым рынку FX/CFD. Па дадзеных Finance Magnates Intelligence, сярэдні штомесячны абарот ва ўсім свеце склаў 167 мільярдаў долараў (дасягнуўшы месца ТОП-10 у спісе найбуйнейшых брокераў па аб'ёме). Паводле бягучых ацэнак, брокер абслугоўвае не менш за 30 тысяч актыўных рознічных кліентаў у Польшчы (80,000 2020 палякаў актыўна гандлявалі на FX у XNUMX годзе).
«За апошнія гады змяніўся падыход да інвеставання. Павялічылася не толькі фінансавая дасведчанасць, але і ў XTB мы назіраем зніжэнне сярэдняга ўзросту нашых кліентаў. У цяперашні час мы жывем у свеце, дзе інвестыцыі перасталі быць забаўкай прафесіяналаў і сталі чымсьці цікавым для ўсіх вакол нас». — дадаў спадар Арнаўт.
Пераходзячы да больш агульных лічбаў для ўсёй індустрыі CFD у Польшчы, давайце больш падрабязна разгледзім кошт сярэдніх (AVG) і першых дэпазітаў (FTD), зробленых мясцовымі трэйдарамі. Як паказваюць дадзеныя, сабраныя cPattern, у 2,867 годзе польскія трэйдары ўкладвалі ў сярэднім $2021 штомесяц (дадзеныя адносяцца да першых дзесяці месяцаў года). Аднак сярэдняе значэнне ніжэй - 1,833 долары. Статыстыка FTD больш сціплая: сярэдні паказчык за 2021 год складае 268 долараў, медыяна — 228 долараў. Дэпазіт/зняцце сродкаў размяшчаецца ніжэй значэнняў, разлічаных Finance Magnates Intelligence, у параўнанні з галіновымі стандартамі.
Паводле звестак PFSA, у 2020 годзе польскія кліенты атрымалі рэкордны прыбытак на Forex у памеры 227 мільёнаў злотых ($57.3 мільёна). Велічыня стратаў таксама аказалася самай высокай у гісторыі — 1.9 млрд злотых ($300 млн). Страту рэалізавалі больш за 62 тыс. актыўных кліентаў, што ўдвая больш, чым у мінулым годзе. У выніку 77.7% рознічных інвестараў панеслі страту, а яе сярэдняе значэнне за год склала 11 тысяч злотых ($2.8 тысячы) на чалавека.
Крыніца: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/