Ці падыходзіць інвеставанне перад IPO для вашых кліентаў?

Многія інвестары знаёмыя з магчымасцю ўзнагароджання ад куплі акцый стартапаў на этапе IPO (першапачатковага публічнага размяшчэння акцый), але ёсць яшчэ адзін варыянт інвестыцый, які можа паставіць вашых інвестараў на крок наперадзе стадыі публічнага размяшчэння акцый. Інвестыцыйныя варыянты, якія называюць інвеставаннем перад IPO, дазваляюць інвестарам купляць акцыі, прададзеныя прыватнай кампаніяй да іх публічнага пераходу.

Прыватныя кампаніі могуць прапаноўваць інвестарам акцыі перад IPO па шэрагу прычын, у тым ліку:

• Прыцягненне сродкаў - Паколькі акцыі не падвяргаюцца тыповай валацільнасць рынку, кампанія можа прадаваць акцыі па фіксаванай цане, што дазваляе ім дакладна прагназаваць колькасць сродкаў, якія яны змогуць сабраць.
• Кіраўніцтва інвестарам - Многія інвестары перад IPO з'яўляюцца інвестыцыйнымі фірмамі, інстытуцыйнымі інвестарамі або хедж-фондамі; гэтыя інвестары, як правіла, валодаюць рэсурсамі, вопытам і вопытам, каб дапамагчы кіраваць працэсамі прыняцця рашэнняў у кампаніі і дапамагчы ў пераходзе ад прыватнай арганізацыі да публічнай кампаніі.

Перавагі дыверсіфікацыі партфеля

Паколькі акцыі звязаны з кампаніяй, якая па-ранейшаму класіфікуецца як прыватная арганізацыя, інвестыцыі перад IPO падпадаюць пад катэгорыю прыватнага інвеставання, якую звычайна называюць інвестыцыямі прыватнага размяшчэння. Як фінансавы прафесіянал, вы ўжо ведаеце, што інвестыцыі як у прыватныя, так і ў дзяржаўныя арганізацыі з'яўляюцца ідэальным спосабам збалансаваць і дыверсіфікаваць інвестыцыйны партфель вашага кліента. У нядаўніх даследаваннях былі падкрэслены дзве асноўныя перавагі дыверсіфікацыі партфеля.

З цягам часу

A Аналіз даследаванняў 2020 года, зроблены EBRI і JP Morgan Chase and Co выявілі, што «больш дыверсіфікаваны партфель дае больш высокі прыбытак пры кожным узроўні рызыкі». Высновы паказалі, што тыя, хто арыентаваны на зберажэнні і дыверсіфікацыю партфеля, мелі амаль на 20% больш высокі ўзровень поспеху, а перавагі дыверсіфікацыі з часам павялічваліся.

Дыверсіфікацыя партфеля з'яўляецца ключавым кампанентам пошуку правільнага балансу ўзнагароджання і рызыкі, які падыходзіць кожнаму інвестару. Насамрэч, 62 працэнты рэспандэнтаў паведамілі ў STRATA Справаздача аб апытанні інвестараў IRA за 2021 год што яны былі ўкладзены ў два ці больш розных сектараў альтэрнатыўных інвестыцый.

Памяншае ўплыў валацільнасць

Інвестары, якія размяшчаюць большасць сваіх актываў на фондавым рынку, несумненна, адчуваюць на сабе наступствы інвестыцыйных амерыканскіх горак, якія пачаліся ў 2019 годзе і пастаянна працягваюцца. Паколькі яны рэагуюць на рынкавыя ўмовы, партфелі, якія ўтрымліваюць у асноўным акцыі і аблігацыі, з'яўляюцца гістарычна складанымі і, як правіла, дрэнна працуюць. Альтэрнатыўныя інвестыцыі, такія як інвестыцыі ў прыватнае размяшчэнне, нерухомасць, тавары і іншыя класы актываў, якія інвестары могуць трымаць у рамках самастойнага IRA, - гэта інвестыцыі, якія могуць дапамагчы абараніць партфелі ад значных ваганняў на фондавым рынку і маюць гістарычна меншую сувязь з бягучымі эканамічнымі ўмовамі. McKinsey & Company паведаміла, што збор сродкаў на прыватным рынку амаль павялічыўся 20% г/г у 2021 годзе, дасягнуўшы рэкорду ў 1.2 трыльёна долараў. Гэты штогадовы агляд падтрымлівае настроі інвестараў на фінансавых рынках - інвестары шукаюць альтэрнатывы за межамі фондавага рынку.

Што варта ўлічваць пры інвеставанні

Як і ў выпадку з любымі інвестыцыямі, важна, каб інвестар практыкаваў належную абачлівасць і правёў неабходныя даследаванні, перш чым прымаць інвестыцыйныя рашэнні. Саманакіраваныя IRAs (SDIRAs) праводзяць альтэрнатыўныя інвестыцыі, такія як папярэднія IPO, якія дазваляюць інвестарам больш гнуткасць інвестыцый і сапраўдную дыверсіфікацыю з фондавага рынку. Гэты інвестыцыйны сродак таксама мае дадатковыя абавязкі, таму што яны ёсць сябеАдказнасць за праверку кладзецца на ўладальніка рахунку.

Як вы, магчыма, ведаеце, альтэрнатыўныя інвестыцыі, такія як папярэдняе IPO, могуць быць складанымі: у той час як публічныя кампаніі па законе абавязаны раскрываць сваю фінансавую інфармацыю грамадскасці, прыватныя арганізацыі не маюць такіх патрабаванняў, што робіць інвестарам цяжэй прыняць абгрунтаванае рашэнне. Каб дапамагчы змагацца з рызыкай махлярства з інвестыцыямі перад IPO, інвестары павінны прачытаць Мемарандум аб прыватным размяшчэнні (PPM) і ўважліва вывучыць усе аспекты бізнесу, асоб, якія стаяць за прапановай, і прапанаваную бяспеку. PPM звычайна ўтрымліваюць інфармацыю аб кіраўніцтве і прадуктах кампаніі, а таксама аб мінулых паказчыках, фінансавых рэсурсах і патэнцыйных фактарах рызыкі, якія могуць быць звязаныя з кампаніяй.

Акрамя абмежаванай даступнай фінансавай інфармацыі, варта ўлічваць некаторыя іншыя рызыкі. Змена настрояў на рынку, дзяржаўныя і нарматыўныя перашкоды, а таксама патрабаванні да прыбытковасці могуць паўплываць на аддачу ад вашых інвестыцый. Гэтыя меркаванні - толькі некаторыя з прычын, па якіх інвестарам важна звяртацца да прафесійнай кансультацыі, калі высвятляюць, ці падыходзяць ім альтэрнатыўныя інвестыцыі.

Вы можаце знайсці дадатковыя рэсурсы аб інвеставанні SDIRA і парады па правядзенні належнай абачлівасці інвестараў у Камісіі па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC), Паўночнаамерыканскай асацыяцыі адміністратараў каштоўных папер (NASAA), Службы ўнутраных даходаў (IRS) і іншых надзейных крыніцах, пералічаных тут.

Ці падыходзяць альтэрнатыўныя інвестыцыі вашым кліентам?

Калі вы глядзіце на партфелі сваіх кліентаў і працуеце над тым, каб дапамагчы ім дасягнуць сваіх пенсійных мэтаў, разуменне таго, ці падыходзяць для іх альтэрнатыўныя інвестыцыі, гэтак жа важна, як і правядзенне належнай абачлівасці новага патэнцыйнага варыянту інвестыцый.

Альтэрнатыўныя інвестыцыі лепш за ўсё падыходзяць для інвестараў, якія разумеюць рызыкі і выгады, звязаныя з нетрадыцыйнымі інвестыцыямі. Гэтыя тыпы інвестараў, як правіла, імкнуцца да большага кантролю і свабоды інвестыцый для сваіх пенсійных зберажэнняў - менавіта тут SDIRAs могуць дапамагчы фінансавым спецыялістам у прадастаўленні варыянтаў, якія шукаюць сучасныя інвестары.

SDIRA - гэта унікальны альтэрнатыўны інвестыцыйны інструмент, які:

• Дае магчымасць інвестарам выкарыстоўваць шырокі спектр інвестыцыйных варыянтаў
• Дазваляе большы кантроль і гнуткасць над інвестыцыямі
• Дае інвестарам магчымасць інвеставаць у кампаніі, якія падзяляюць іх перакананні і ідэі
• Прапануе рост з адтэрміноўкай падаткаў або без падаткаў, падатковыя вылікі, абарону актываў і перавагі па планаванні нерухомасці
• Дае фінансавым кансультантам і інвестарам інструмент для лепшага кіравання валацільнасць рынку і дыверсіфікацыі партфеля

У дакладзе STRATA аб апытанні інвестараў IRA за 2021 год, мы спыталі рэспандэнтаў, як SDIRA дапамагае ім дасягнуць сваіх пенсійных мэтаў. Акрамя падатковых пераваг, шанцаў на больш высокі прыбытак / даходы і больш нізкія зборы, інвестары таксама ацанілі, што SDIRA забяспечваюць гнуткасць інвестыцый, дыверсіфікацыю каналаў пенсійных зберажэнняў і магчымасць трымаць інвестыцыі з абмежаваным доступам.

Размова са сваімі кліентамі аб дыверсіфікацыі партфеля і інвестыцыйных рызыках можа быць галоўным у цяперашні час. Наяўнасць альтэрнатыўных варыянтаў інвестыцый, даступных для іх, такіх як інвестыцыі перад IPO, нерухомасць, прыватны доўг, тавары і іншыя нетрадыцыйныя інвестыцыі, якія, як правіла, ідуць добра ў часы эканамічнай нявызначанасці, можа стаць ключом да забеспячэння паспяховага, добра- збалансаваны пенсійны партфель.

Інфармацыя, прадстаўленая ў гэтым артыкуле, з'яўляецца адукацыйным зместам, а не інвестыцыйнымі, падатковымі і фінансавымі кансультацыямі. Вы павінны пракансультавацца з ліцэнзаваным спецыялістам для атрымання кансультацый адносна вашай канкрэтнай сітуацыі.