Вінтажная ілюстрацыя Калоса Радоскага, аднаго з сямі цудаў старажытнага свету. The ... [+]
Геці
Учора лідэры Палаты прадстаўнікоў Фларыды і Сената вітаў заканадаўства што «абараніла б пенсійныя рахункі Фларыды і дзяржаўныя інвестыцыі ад фінансавай дыскрымінацыі, выключыўшы разгляд інвестыцыйных стратэгій у галіне навакольнага асяроддзя, сацыяльнай сферы і кіравання (ESG)» і «абараніла б фларыдцаў ад адмовы ў крэдытах на падставе іх палітычных або сацыяльных перакананняў». Магчыма, з асаблівай іроніяй сказаў губернатар Фларыды Рон Дэсантыс Абвешчаны, за дзень да святога Валянціна, яго апошнія заканадаўчыя прапановы супраць руху ESG, які кіраваў інвестыцыйнымі стратэгіямі найбуйнейшых карпарацый на Захадзе на працягу апошніх некалькіх гадоў.
Прапановы забараняюць кіраўнікам фондаў дзяржаўных і мясцовых органаў улады ў штаце ўлічваць фактары ESG пры прыняцці любых інвестыцыйных рашэнняў. Дзяржаўным органам не будзе дазволена запытваць інфармацыю аб ESG у пастаўшчыкоў у працэсе закупак. Сярод іх быў губернатар вядучыя прыхільнікі ESG, забараняючы кіраўнікам дзяржаўных пенсійных фондаў у мінулым годзе ўключаць фактары ESG у інвестыцыйны працэс. Нядаўна дзяржава выцягнула з BlackRock 2 мільярды долараў
Ці спатыкаецца калос ESG - які стаяў верхам на свеце бізнесу і палітычных мандатаў за апошнія два дзесяцігоддзі ў заходнім свеце?
Вытокі ESG
Карані руху ESG можна прасачыць у занепакоенасці «карпаратыўнай сацыяльнай адказнасцю» (КСА), тэрмінам, уведзеным у 1953 годзе амерыканскім эканамістам і аўтарам «Сацыяльнай адказнасці бізнесмена». Говард Боуэн. Ён выкарыстаў гэтую фразу, каб спасылацца на «абавязак бізнесменаў праводзіць такую палітыку, прымаць тыя рашэнні або прытрымлівацца тых напрамкаў дзеянняў, якія пажаданыя з пункту гледжання мэтаў і каштоўнасцяў нашага грамадства». Да 1970-х гадоў КСА стала папулярнай сярод карпаратыўных колаў і стала часткай асноўнай культуры кіравання ў дзелавым свеце развітых краін. У 1973 годзе Сусветны эканамічны форум «Давоскі маніфест», абвясціў, што кіраўніцтва павінна таксама служыць супрацоўнікам, а таксама грамадствам, як «апекун матэрыяльнага сусвету для будучых пакаленняў».
Ператварэнне КСА ў ESG і «капіталізм зацікаўленых бакоў» можна прасачыць з тагачаснага генеральнага сакратара Арганізацыі Аб'яднаных Нацый Кофі Анана, які сказаў сустрэча лідараў бізнесу і фінансаў на форуме WEF у Давосе ў 1999 годзе для ініцыявання сумесна з ААН «глабальнай дамовы аб агульных каштоўнасцях і прынцыпах, якія нададуць чалавечы твар сусветнаму рынку». У прамове Анана ESG зліўся з канцэпцыяй «устойлівага развіцця» пад эгідай штогадовых сустрэч у Давосе і ААН.
З'яўляючыся цэнтральным арганізуючым прынцыпам усяго эканамічнага, сацыяльнага і экалагічнага, канцэпцыі ўстойлівага развіцця і ESG увайшлі ў аснову экзістэнцыяльных праблем, звязаных з «кліматычным крызісам», і за апошнія два дзесяцігоддзі сталі галоўнай тэмай дзяржаўнай палітыкі і сацыяльнага дыскурсу ва ўсім свеце. заходні свет.
Націск ESG на выкапнёвае паліва
Сузор'е вядучых дзеячаў у заходніх урадах, шматбаковых агенцтвах і бізнес-карпарацыях - ад фінансавых рэгулятараў да бюракратаў агенцтваў па развіцці і ад генеральных дырэктараў да інвестыцыйных кансультантаў - якія прасоўваюць "капіталізм зацікаўленых бакоў", маюць у поле зроку ў першую чаргу адну мэту: галіны выкапнёвага паліва, а менавіта вугалю, нафта і прыродны газ. Папулярная логіка, якая выкарыстоўваецца, зманліва простая незвычайна спрошчаны. Спальванне выкапнёвага паліва з'яўляецца пераважнай крыніцай выкідаў парніковых газаў, якія прыводзяць да глабальнага пацяплення. Вуглякіслы газ, парніковы газ, з'яўляеццаручка кіраваннязмены клімату. Адсюль неабходнасць «выратавання планеты» шляхам хуткага закрыцця прамысловасці выкапнёвага паліва («чысты нуль да 2050 г.») з ESG і капіталізмам зацікаўленых бакоў.
ВР была адной з першых буйных міжнародных нафтагазавых кампаній аб'яўляць у 2002 годзе, што «Нам трэба аднавіць энергетычны бізнес. Нам трэба выходзіць за межы нафты». Больш не Брытыш Петролеум былых часоў, але «па-за нафтай» - bp малымі літарамі — з новага. У 2020 годзе генеральны дырэктар кампаніі ў а шокавая аб'ява, паабяцаў скараціць здабычу нафты і газу на 40% і павялічыць капітальныя выдаткі на нізкавугляродную энергію ў дзесяць разоў да 5 мільярдаў долараў у год - план, які "асцярожна хваліць нават Грынпіс". Кампанія, разам з іншымі буйнымі еўрапейскімі нафтавымі і газавымі кампаніямі Shell і TotalEnergies, узялі на сябе абавязацельствы па дасягненні мэтавых паказчыкаў па «нулявым нулявым выкідзе вугляроду да 2050 года» Парыжскага пагаднення, неабавязковага міжнароднага пагаднення, падпісанага ў 2015 годзе. Яго паведамленне проста азначала яшчэ адно вяха ў пошуках карпаратыўнага экалагічнага выкупу.
Рух ESG, які набраў моц за апошнія два дзесяцігоддзі, не пазбаўлены наступстваў. Нафтагазавыя капітальныя выдаткі ўпаў амаль на 60 % з іх піка ў 780 мільярдаў долараў у 2014 годзе да 328 мільярдаў долараў у 2020 годзе. Хоць гэта было часткова выклікана абвалам коштаў на нафту ў 2014-2016 гадах і ў 2020 годзе, відавочна, узмацнілася варожасцю з боку Асяроддзе на Захадзе, прасякнутае ESG. Паводле нядаўняга вучыцца па Goldman Sachs, затрымкі інвестыцый у нафтагазавыя праекты з 2014 года прывядуць да страты 10 мільёнаў барэляў у дзень (ці іншая Саудаўская Аравія) і 3 мільёны барэляў у дзень нафтавага эквіваленту ў звадкаваным прыродным газе (СПГ) (ці іншы Катар ) да 2024-25 гг. Банк папярэдзіў: «Мы вычарпалі ўсе рэзервовыя магутнасці ў сістэме і больш не можам спраўляцца з перабоямі ў пастаўках, падобнымі таму, што мы зараз назіраем з-за расейска-ўкраінскага канфлікту».
Не важдайцеся з Тэхасам
Эпіцэнтр контратакі на рух ESG, несумненна, знаходзіцца ў штаце Тэхас, які займае найбольшую здабычу нафты і газу ў ЗША. У жніўні 2022 г. дзярж апублікаваны спіс фінансавых кампаній, якім можа быць забаронена весці бізнес з Тэхасам, яго дзяржаўнымі пенсійнымі фондамі і мясцовымі органамі ўлады. Лідэры Кангрэса Тэхаса сцвярджаюць, што інвестыцыйная тэндэнцыя ESG - гэта атака на выкапнёвае паліва, фактычна байкот вытворчасці традыцыйнага паліва, якое складае вялікую частку дзяржаўнага бюджэту.
Тэхас унёс у чорны спіс некалькі фінансавых кампаній, у тым ліку фонды ESG, якія кіруюцца вядучымі інвестыцыйнымі банкамі Goldman Sachs і JP Morgan, і заявіў, што ім будзе забаронена весці бізнес з дзяржавай. Чорны спіс уключае найбуйнейшага ў свеце кіраўніка актывамі BlackRock, а таксама BNP Paribas, Credit Suisse Group
Тэхаскі кантралёр Глен Хегар сказаў што «Рух ESG стварыў непразрыстую і вычварэнскую сістэму, у якой некаторыя фінансавыя кампаніі больш не прымаюць рашэнні ў інтарэсах сваіх акцыянераў або кліентаў, а замест гэтага выкарыстоўваюць свой фінансавы ўплыў, каб прасоўваць сацыяльны і палітычны парадак дня, ахутаны заслонай сакрэтнасці».
У студзені гэтага года дваццаць адзін генеральны пракурор штата вызваліў а ліст дзвюм найбуйнейшым кансультацыйным кампаніям па давераных асобах, Institutional Shareholder Services (ISS) і Glass, Lewis & Company, якія кантралююць амаль увесь рынак кансультацыйных паслуг па давераных асобах у ЗША, яны валодаюць велізарным уплывам на тое, як інстытуцыйныя акцыянеры галасуюць па рашэннях кампаній па ўсёй краіне . У лісце генеральныя пракуроры папярэдзілі: «Вашы дзеянні могуць пагражаць інвестыцыям і пенсіям нашых дзяржаў і грамадзян — інтарэсам, якія не могуць быць падпарадкаваны вашым сацыяльным і экалагічным перакананням або перакананням іншых вашых кліентаў».
Генеральныя пракуроры выступілі супраць выкарыстання сацыяльных і кліматычных крытэрыяў у кансультацыях дзяржаўных інвестыцыйных механізмаў і прадставілі доказы магчымых парушэнняў даверных абавязкаў, сцвярджаючы, што давераныя дарадцы патэнцыйна парушылі свае юрыдычныя і кантрактныя абавязкі перад кліентамі, «паабяцаўшы рэкамендаваць ... супраць» прапаноў, якія не змаглі належным чынам рэалізаваць мэты ESG.
Сацыяльная адказнасць бізнесу - павелічэнне прыбытку
Пытанне аб этычна адпаведнай ролі бізнес-фірмаў у грамадствах, у якіх яны працуюць, такое ж старое, як і сама бізнес-фірма. Адам Сміт, мудрэц класічнай палітычнай эканоміі, быў такім жа ўважлівым назіральнікам за бізнесам, як ніхто. Ён аўтар Даследаванне прыроды і прычын багацця народаў пасля Усяго. Ён зусім не сумняваўся ў сваім адказе на пытанне аб этычным вядзенні бізнесу ў 1776 г.: менавіта ад звароту да ўласных інтарэсаў мясніка, півавара і пекара мы чакаем наш абед, а не іх добразычлівасці. Ён таксама «ніколі не ведаў шмат добрага, зробленага тымі, хто закрануў гандаль для грамадскага дабра».
Амаль праз два стагоддзі Мілтан Фрыдман — адзін з самых вядомых паплечнікаў Сміта — быў гэтак жа ясны ў сваёй адказ: «Існуе адна і толькі адна сацыяльная адказнасць бізнесу - выкарыстоўваць свае рэсурсы і займацца дзейнасцю, накіраванай на павелічэнне яго прыбытку, пакуль ён застаецца ў рамках правілаў гульні, гэта значыць, удзельнічае ў адкрытай і свабоднай канкурэнцыі без падман або махлярства». Ён таксама не давяраў бізнесменам, якія гавораць аб дасягненні жаданых сацыяльных мэтаў, таму што яны «міжвольныя марыянеткі інтэлектуальных сіл, якія падрывалі аснову свабоднага грамадства ў апошнія дзесяцігоддзі». Яго словы гучаць гэтак жа праўдзіва і сёння, магчыма, нават з большай настойлівасцю.
Істэблішмент ESG - гэта не проста калос, які стаіць верхам на свеце сучаснага бізнесу. Ён займае дамінуючае месца ў палітыцы і адміністрацыйнай бюракратыі пастаянна пашыраецца рэгулятыўнай дзяржавы ва ўсім заходнім свеце. Ён нахабна ўвайшоў у залы пасяджэнняў фінансавых рэгулятараў, семінары эканамічных планіроўшчыкаў і ратушы палітыкаў. Выслоўе вялікага эсэіста Х. Л. Менкена пра «практычную палітыку» трапна апісвае ролю ESG у сучаснай заходняй палітыцы: «Асноўная мэта практычнай палітыкі — трымаць насельніцтва ў трывозе (і, такім чынам, патрабаваць, каб яго вялі да бяспекі), пагражаючы яму з бясконцым шэрагам валацуг, усе яны ўяўныя». Практычная палітыка на Захадзе сёння не менш пакутуе ад валацуг, перш за ўсё «барацьбы са змяненнем клімату» і патрабаванняў «сацыяльнай справядлівасці».
Мілтан Фрыдман сёння мінуў, яго адмаўляюць такія, як "Круглы стол бізнесу ЗША" і яго ўплывовыя генеральныя дырэктары, такія як Лары Фінк з BlackRock. Шырока распаўсюджаная агіда да акцыянернага капіталізму і прыбыткаў у масавай культуры і ў дзелавым свеце, якая прывіваецца ESG і прыхільнікамі «зацікаўленых бакоў» у палітычных партыях, бізнес-карпарацыях і НДА, прадвесціць дрэннае для капіталізму.
Але цяпер мы бачым з'яўленне контррэвалюцыі - у законе, заканадаўстве і культуры - супраць мандатаў і карпаратыўных паводзін, якія спрыяюць ESG і "капіталізму зацікаўленых бакоў". У адваротнай рэакцыі на агрэсіўнае ўварванне крытыкаў акцыянернага капіталізму Фрыдмана на рынкі капіталу і фінансавыя рынкі ёсць надзея.
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/tilakdoshi/2023/02/21/is-the-esg-colossus-stumbling/