Фондавыя рынкі нясуць асноўны цяжар шматлікіх сустрэчных вятроў у апошнія месяцы. Нязменна высокая інфляцыя, запаволенне росту ВУП і рынак працы, які, хоць і расце ў абсалютным выражэнні, усё яшчэ зніжаецца ў параўнанні з дапандэмічным узроўнем, падсілкоўваюць асцярогі, што нас чакае раунд стагфляцыі ў стылі 70-х. І гэта ў спалучэнні з геапалітычнымі фактарамі - расійска-ўкраінскай вайной, аднаўленнем жорсткай палітыкі блакавання ў Кітаі - узмацніла занепакоенасць рэцэсіяй у бліжэйшай перспектыве.
Гэта гандлёвае асяроддзе, якое стварае ідэальныя ўмовы для інвестараў у донную рыбалку. Шматлікія акцыі былі зніжаны да нізкіх коштаў, і гэта адкрыла новыя магчымасці для разумных інвестараў.
Стратэг JPMorgan Марка Каланавіч дае шэраг рэкамендацый, заснаваных на гэтых фактах, і піша: «Хоць запаволенне здаецца відавочным, застаецца нявырашаным пытанне, ці ідзем мы да запаволення ў сярэдзіне цыклу або да рэцэсіі. Рынкі ўсё больш цэняць апошнія, маючы на ўвазе значна больш высокую верагоднасць рэцэсіі, чым эканамічныя дадзеныя. У цяперашні час ёсць выдатныя магчымасці ў такіх сегментах, як энергетыка, малая капіталізацыя, высокая бэта-версія/цыклічныя і EM, многія з якіх гандлююць з рэкорднымі скідкамі ацэнкі».
Калегі Каланавіча па JPM трымаліся яго прыкладу, выбіраючы акцыі з гэтых катэгорый у якасці патэнцыйных пераможцаў. Выкарыстоўваючы База дадзеных TipRanks, мы прагледзелі падрабязную інфармацыю аб двух з іх невялікіх выбараў; «моцная купля» акцый з паніжанымі коштамі акцый. Уражвае тое, што аналітыкі фірмы мяркуюць, што кожны тыкер можа вырасці больш чым на 90% у наступным годзе. Вось падрабязнасці.
Група пад'езда (ПРЧ)
Мы пачнем з тэхналагічнай фірмы Porch Group, кампаніі, якая прапануе вертыкальную праграмную платформу, якая злучае ўладальнікаў дамоў з паслугамі па добраўпарадкаванні і тэхнічным абслугоўванні, неабходнымі для будаўніцтва і падтрымання сваіх дамоў. Прапанаваныя паслугі Porch ўключаюць заключэнне кантрактаў, агляд дома, пераезд, а таксама паляпшэнне дома і гарантыю. Гадавы аб'ём рынку добраўпарадкавання дамоў складае каля 500 мільярдаў долараў, і Porch Group мае дачыненне да кожнага яго сегмента.
Усё гэта стварае трывалую аснову для стварэння салідных даходаў. Porch стаў публічным 18 месяцаў таму ў выніку зліцця SPAC, і з таго часу квартальныя даходы кампаніі павялічыліся ў параўнанні з мінулым годам з 26.7 мільёна долараў у справаздачы за 1 квартал 21 г. да 62.5 млн долараў у нядаўнім выпуску за 1 квартал 22 г. У цэлым за 2021 год Porch Group паведаміла аб 192.4 мільёна долараў. Porch Group яшчэ не прыносіць прыбытку, але завяршыла квартал з наяўнымі і іншымі ліквіднымі актывамі на суму 303 мільёны долараў.
Нягледзячы на тое, што гэтыя фінансавыя вынікі былі добра прынятыя, інвестараў больш за ўсё цікавілі рэкамендацыі кампаніі. У 320 годзе Porch плануе паказаць выручку ў памеры 2022 мільёнаў долараў, што ў выпадку дасягнення мэты павялічыцца на 66% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Інвестары павялічылі акцыі PRCH пасля фінансавага рэлізу і пацвердзілі рэкамендацыі 10 мая. Аднак у той жа час акцыі ўпалі на 74% з пачатку таргоў у студзені 2022 года.
Аналітык JPMorgan Коры Карпэнтэр ініцыяваў асвятленне Porch з аптымістычным прагнозам на сярэднетэрміновую і доўгатэрміновую перспектыву, разглядаючы бягучую нізкую цану акцый як шанец купіць.
«Мы лічым, што стратэгія B2B выхаду на рынак PRCH з'яўляецца дыферэнцыраванай і забяспечвае PRCH унікальнымі данымі і раннім доступам да важных фактараў пры нізкай цане прыцягнення кліентаў. PRCH прапануе гэтым пакупнікам жылля сваю бясплатную паслугу кансьерж-пераезду, якая мае высокі ўзровень паглынання і PRCH манетызуе праз паслугі B2B2C, звязаныя з пераездам (напрыклад, браніраванне пераездаў), і ўсё больш уласную страхоўку і гарантыйныя прадукты. Мы лічым, што PRCH мае добрыя магчымасці для ўстойлівага росту на 30% і больш, з павышэннем рэнтабельнасці з кожным годам і Adj. EBITDA стане станоўчым у 2П23», - выказаў меркаванне Карпентэр.
У адпаведнасці са сваёй аптымістычнай пазіцыяй Карпентэр ацэньвае PRCH як "Залішні вага" (г.зн. "Купляй"), а яго мэтавая цана ў 8 долараў прадугледжвае магчымасць росту на ~96% у наступныя 12 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Карпентэра, Клікніце тут)
У цэлым, Porch - гэта новая тэхналагічная кампанія, нацэленая на велізарны TAM, і Уол-стрыт адрэагавала ўхвальна - усе 9 нядаўніх аглядаў аналітыкаў станоўчыя для аднадушнага рэйтынгу Strong Buy. Бягучая цана акцый Porch складае 4.07 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 16.67 даляра паказвае на тое, што ў наступныя 310 месяцаў ёсць магчымасць значнага росту на ~12%. (Глядзіце прагноз акцый PRCH на TipRanks)
Кампанія HilleVax, Inc. (HLVX)
Апошнія падзеі прымусілі ўсіх нас павысіць дасведчанасць аб інфекцыйных вірусных захворваннях і іх уплыве на нас на індывідуальным, групавым і нацыянальным узроўнях. Менавіта гэты фон робіць працу HilleVax важнай. Гэтая биофармацевтическая кампанія знаходзіцца на клінічнай стадыі і засяроджана на распрацоўцы новых вакцын супраць норовируса.
Гэты вірус атрымаў сваю долю загалоўкаў; ён выклікае ў здаровых дарослых, як правіла, несмяротную, але непрыемную хваробу, і ў цяперашні час вакцын няма. Некалькі статыстычных дадзеных дадуць уяўленне аб маштабах норавіруса як праблемы аховы здароўя: ён выклікае больш за 90% выпадкаў інфекцыйнага гастраэнтэрыту ва ўсім свеце, у тым ліку каля 700 мільёнаў выпадкаў штогод. У той час як узровень смяротнасці нізкі - толькі адзін з кожных 3,500 заражаных - вірус каштуе эканоміцы і дзяржаўным органам каля 60 мільярдаў долараў у год.
Такім чынам, існуе патрэба ў прафілактычным лячэнні, і тут умяшаўся HilleVax. Вядучы лекавы прадукт кампаніі, HIL-214, з'яўляецца кандыдатам у вакцыну на аснове тэхналогіі вірусападобных часціц (VLP) і праходзіць выпрабаванні ў якасці прафілактыкі вострае страўнікава-кішачнае захворванне сярэдняй і цяжкай ступені, выкліканае норовирусом. 2 мая кампанія абвясціла аб пачатку і першым прыёме дозы пацыентам фазы 2b даследавання HIL-214 для прафілактыкі норавіруснай хваробы ў немаўлятаў. Кампанія плануе прыняць удзел у гэтым даследаванні да 3,000 пацыентаў.
Папярэднія клінічныя выпрабаванні ўключалі ў сябе ў агульнай складанасці 9 даследаванняў фазы 1 і 2 з больш чым 4,500 пацыентамі ва ўзросце ад 6 тыдняў да 102 гадоў. У сукупнасці гэтыя даследаванні пацвердзілі канцэпцыю HIL-214 і паказалі, што кандыдат у вакцыну добра пераносіцца.
Тэставанне такога характару і такога маштабу з'яўляецца дарагім прадпрыемствам, і для прыцягнення капіталу кампанія HilleVax выйшла на біржу ў красавіку гэтага года. IPO адкрылася 29 красавіка па пачатковай цане $17 за акцыю. Мерапрыемства было разгорнута, выставіўшы на рынак больш за 13.5 мільёна акцый (замест першапачаткова запланаваных 11.765 мільёна), і продаж сабраў каля 230 мільёнаў долараў валавой выручкі. Аднак пасля закрыцця таргоў у першы дзень HLVX акцыі страцілі ~50%.
JPMorgan's Эрык Джозэф адкрывае асвятленне HLVX сваёй фірмай, апісваючы шлях наперад і відавочны патэнцыял прыбытку вядучага кандыдата на вакцыну.
«[Мы] бачым, што HIL-214, кандыдат у вакцыны ад HilleVax, з'яўляецца са значнай перавагай першапачатковага, калі не лепшай у сваім класе, дзякуючы пераканаўчаму клінічнаму пакету на сённяшні дзень, прастаце вытворчасці і сумеснай стратэгіі развіцця з тымі, іншых паспяховых франшыз педыятрычных вакцын», - адзначыў Джозэф.
«Звязваючы адкат акцый HLVX пасля IPO з больш шырокай слабасцю сектара і ўсё яшчэ даволі працяглымі тэрмінамі да наступнай значнай кропкі пералому каштоўнасці (даныя аб эфектыўнасці вакцыны фазы 2b, чаканыя 2H23), мы лічым, што цяперашні ўзровень значна не адлюстроўвае камерцыйны патэнцыял HIL-214. толькі на рынку дзіцячых вакцын з кансерватыўнымі чаканнямі поспеху», - дадаў аналітык.
Джозэф выкарыстоўвае гэтую аптымістычную пазіцыю, каб падтрымаць рэйтынг "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць") на HLVX, які, на яго думку, дасягне 24 долараў у наступным годзе з патэнцыялам росту на 148%. (Каб паглядзець паслужны спіс Джозэфа, Клікніце тут.)
За кароткі час у якасці публічнай кампаніі гэтая біяфармацыя ўжо атрымала 4 агляды аналітыкаў – і ўсе яны станоўчыя, што дае акцыям кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Акцыі прадаюцца па цане 9.67 даляра і маюць сярэднюю мэтавую цану 24 даляры, што адпавядае пункту гледжання JPM. (Глядзіце прагноз акцый HLVX на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html