ВАШЫНГТОН, акруга Калумбія – 29 СТУДЗЕНЯ: старшыня праўлення Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэром Паўэл выступае падчас навін ... [+]
Getty Images
Апошняя паездка Джэрома Паўэла перад мікрафонам адкрыла дзіўную магчымасць для нас, інвестараў у дывідэнды.
У мяне ёсць для вас тры фонды, якія значна зніжаны пасля прэс-канферэнцыі старшыні ФРС на мінулым тыдні пасля апублікавання апошняга рашэння аб стаўках. Купля гэтай тройкі цяпер таксама забяспечвае вам дывідэнды ў дыяпазоне ад 9.7% да ашаламляльных 12.5%.
Перад тым, як перайсці да іх, давайце падрыхтуем сцэну, арыентуючыся на іх дакладна што адбылося ў мінулую сераду, з таго часу, як было апублікавана рашэнне ФРС і, здавалася б, галубіная заява, да таго часу, як Паўэл скончыў выступаць на наступнай прэс-канферэнцыі.
Знешне падобна на тое, што інвестары заўважылі павышэнне стаўкі ФРС на 75 базавых пунктаў, яе планы на будучыню і запанікавалі. Але прыгледзьцеся: рынак быў up пасля першага выпуску ФРС у 2:XNUMX, і ён заставаўся даволі доўга.
Гэта важна, таму што паказвае, што дадзеныя і намеры ФРС не з'яўляюцца прычынай распродажу. Гэта былі адказы Джэрома Паўэла на прэс-канферэнцыі пасля.
Але, вядома, Паўэл не змяніў свайго меркавання за гадзіну паміж рэлізам і прэс-канферэнцыяй. А нават калі і зрабіў, то ён не аўтакрат. Астатнія члены Федэральнага камітэта па адкрытым рынку таксама павінны пагадзіцца на павышэнне ставак.
Такім чынам, з аб'ектыўнага пункту гледжання нічога асабліва не змянілася, і гэты распродаж быў абумоўлены выключна страхам пасля таго, як Паўэл сказаў, што стаўкі, магчыма, прыйдзецца падняцца вышэй, чым чакалася, і што шлях да «мяккай пасадкі» звузіўся.
Калі гэта гучыць як прычына для продажу, гэта не так. На працягу 2022 года цэны на акцыі падвяргаліся глыбокай рэцэсіі, а гэта значыць, што нават намёк на добрыя эканамічныя навіны выклікае рост рынкаў.
Безумоўна, можа спатрэбіцца час, перш чым гэтыя добрыя навіны зноў вернуць індэкс S&P 500 у цвёрды рост, але доўгатэрміновы кірунак рынку ў ЗША ўжо больш за стагоддзе. Няма падстаў думаць, што гэта скончылася (асабліва таму, што, верагодна, ФРС усё роўна прыпыніць павышэнне ставак у пачатку 2023 года, што можа прывесці да скарачэння ў канцы года).
Шчыра кажучы, усё гэта вельмі падобна на 2018 год, іншы раз, калі акцыі былі пакараныя, калі ФРС агрэсіўна павышала стаўкі.
Тады я чуў ад многіх чытачоў, якія вельмі хваляваліся за свае партфоліо. Гэтыя асцярогі аказаліся празмернымі: пачынаючы з ралі Санта-Клаўса пасля знясіленага мядзведжага рынку ў 2018 годзе, з канца таго года акцыі вярнуліся на 13% у гадавым вылічэнні.
І звярніце ўвагу, што падзенне акцый у гэтым годзе прыкладна ўдвая перавышае тое, што было ў 2018 годзе. Гэта паказвае на значны рост для контрарыян, арыентаваных на доўгатэрміновую перспектыву.
Актыўнае кіраванне з'яўляецца ключом, і CEFs даюць нам менавіта гэта (а таксама прыбытковасць 10%+)
Вядома, цяжка выбраць выйгрышныя акцыі і пазбегнуць тых, хто прайграў. І калі вы купіце адразу ўвесь фондавы рынак, скажам, праз індэксны фонд, у выніку вы атрымаеце такія бомбы, як Мета (МЕТА), мацярынскай кампаніі Facebook, дрэннае кіраўніцтва якой абурыла акцыянераў.
Адна з найбуйнейшых акцый у S&P 500, Meta не павінна быць той кампаніяй, якая ўпадзе больш чым на 70% за год, але гэта тое, што адбылося ў 2022 годзе.
У той жа час іншыя кампаніі S&P 500 растуць, асабліва з боку энергетыкі: вытворца сланцавай нафты Hess
Значна прасцей, аднак, купіць a закрыты фонд (CEF) што дае вам шмат розных фірмаў. Мы можам далей распаўсюджваць нашы актывы, засяродзіўшыся на трох CEF з трыма акцэнтамі: адзін на сектары перапрададзеных тэхналогій; адзін на перапрададзеных фармацэўтычных, страхавых і медыцынскіх сектарах; і адзін у сектары перапрададзенай нерухомасці.
CEF цяпер працуюць на нас, таму што імі актыўна кіруюць прафесіяналы з самых паспяховых сусветных інвестыцыйных кампаній, таму мы можам «выдаць» працу па аддзяленні пераможцаў ад прайграўшых. Але самая вялікая прывабнасць CEF - гэта іх дывідэнды, якія ў наш час асабліва высокія. Як я ўжо згадваў вышэй, тры, якія мы абмяркуем ніжэй, маюць прыбытковасць ад 9.7% да 12.5%.
Акрамя таго, іх скідкі да кошту чыстых актываў (NAV) таксама вылічаюцца двухзначнымі лічбамі. Гэта, па сутнасці, дае нам a ўдвая зніжка: адна на сам фонд і адна на акцыі, якія ён трымае, з-за распродажу.
Постфедэральны CEF Купля № 1: плацельшчык 12.5% прадае са зніжкай 17%
Давайце пачнем з аднаго з маіх асабістых фаварытаў, які многа не разумеецца Фонд сувязі наступнага пакалення Neuberger Berman (NBXG), чыя зніжка ўзрасла з 7.1% да 17% у 2022 годзе. Гэта больш, чым 95.7% CEF, якія адсочваюцца маім Інсайдэр CEF абслугоўванне.
Гэта таксама азначае, што вы атрымліваеце партфель краевугольных тэхналагічных фірм NBXG, напрыклад Palo Alto Networks
Постфедэральная купля CEF № 2: 11.3% дывідэндаў ад сектара, які заўсёды карыстаецца попытам
,en BlackRock
Мы таксама атрымліваем важных пастаўшчыкоў для галіны аховы здароўя, напрыклад Quest Diagnostics
Купля CEF № 3 пасля ФРС: дывідэнды ў 9.7% ад дасведчанага спецыяліста па нерухомасці
Давайце завершым наша «міні-партфоліо» з Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) за 9.7% дывідэндаў з ашаламляльнай зніжкай 15%. Гэтая зніжка значна перабольшаная, бо Cohen & Steers вядомы як адзін з лепшых кансультантаў па нерухомасці ў бізнэсе.
RLTY, са свайго боку, з'яўляецца адной з самых дыверсіфікаваных гульняў, якія вы можаце зрабіць, з партфелем 162 фірмаў па нерухомасці, кожная з якіх мае тысячы аб'ектаў нерухомасці, у тым ліку кампаніі, якія кантралююць важную інфраструктуру, напрыклад, арэндадаўца вышкі сотавай сувязі Амерыканская вежа (AMT); вельмі запатрабаваныя склады, такія як тыя, што належаць прамысловаму REIT Пралогіс (PLD); і арэнда нерухомасці праз Запрашэнне дамоў (INVH).
Заключнае слова: CEF заўсёды былі пераможцамі ў доўгатэрміновай перспектыве
Нарэшце, майце на ўвазе, што кожны раз, калі на працягу апошніх 10 гадоў мы бачылі, як CEF зніжалі такую рэзкую скідку ў выніку распродажу, яны аднаўляліся, каб даць інвестарам вялікі рост у дадатак да неабмерных патокаў даходу. Супрацьлеглыя, якія глядзяць доўга, выйграюць, асабліва калі яны арыентуюцца на CEF у сектарах з найбольшай зніжкай, такіх як тры вышэйпералічаныя.
Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Незнішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў са стабільнымі дывідэндамі 10.2%."
Раскрыццё інфармацыі: няма
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/