Амерыканскія горкі на фондавым рынку працягваюцца, і на гэтым тыдні акцыі падаюць па ўсіх напрамках. Індэкс S&P 500 знізіўся на 3.5%, а Dow страціў каля 870 пунктаў. Падзенне рынку было выклікана нявызначанасцю; апошнія эканамічныя дадзеныя былі нечакана станоўчымі, і гэта азмрочыла прагноз рашэння ФРС па працэнтнай стаўцы на наступным тыдні.
Двайныя абавязкі цэнтральнага банка, стрымліваць інфляцыю і зніжаць беспрацоўе, часта супярэчаць адзін аднаму, і з высокай інфляцыяй і нізкім узроўнем беспрацоўя цяжка зразумець, чаго чакаць.
Зараз лагічным крокам для інвестараў, якія хочуць заставацца ў акцыях, з'яўляецца пераход да абарончых гульняў. Гэта тэзіс, які ляжыць у аснове нядаўняй нататкі стратэга капіталу Jefferies Стывена ДэСэнкціса. Ён адзначыў: «Мы былі рады бачыць паварот у настроях да High Yield... Абарона - гэта назва гульні ў нашы дні».
Маючы гэта на ўвазе, аналітыкі Jefferies выбралі дзве акцыі з высокай дывідэнтнай прыбытковасцю, у тым ліку адну, якая плаціць да 13%, як правільныя крокі наперад. Гэта традыцыйныя абарончыя гульні, паколькі яны забяспечваюць устойлівы прыбытак, а з надзейнымі дывідэндамі, якія прыносяць значна вышэй за сярэдні, яны таксама могуць перамагчы інфляцыю.
Адкрыццё ўверх па База дадзеных TipRanks, мы разглядаем дэталі гэтых цікераў, каб даведацца, што яшчэ робіць іх пераканаўчымі для пакупкі.
Глабальная арэнда судна (GSL)
Першая дывідэнтная акцыя, якую мы разглядаем, - гэта Global Ship Lease, незалежны ўладальнік-аператар у сусветнай індустрыі суднаходства з флотам з 65 малых і сярэдніх кантэйнеравозаў, працоўных конікаў сусветных марскіх гандлёвых шляхоў. Гэтыя тыпы судоў перавозяць грузы практычна любога тыпу і складаюць больш за 70% сусветнага аб'ёму кантэйнернага гандлю. Global Ship звычайна фрахтуе свае судны і атрымлівае паток даходу ад штодзённых ставак арэнды на працягу кантрактнага перыяду кожнага судна. Па стане на канец трэцяга квартала гэтага года ў кампаніі былі чартэрныя кантракты на суму 3 мільярда долараў, і ў сярэднім да канца кантрактаў засталося 2.2 года.
У пачатку лістапада GSL апублікавала свае фінансавыя вынікі за 3 квартал 22 г. і паказала рост як у верхняй, так і ў ніжняй радках. Агульны даход склаў 172.5 мільёна долараў, павялічыўшыся на 11.6% у параўнанні з другім кварталам і на 2% у параўнанні з кварталам мінулага года. Гэтыя лепшыя вынікі з'яўляюцца часткай моцнай тэндэнцыі да павелічэння даходаў у 24.4 годзе; за дзевяць месяцаў, якія скончыліся 2022 верасня, выручка кампаніі павялічылася на 30% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.
У канчатковым выніку чысты прыбытак у памеры 92 мільёнаў долараў павялічыўся на 41% г/г. Чысты прыбытак, даступны простым акцыянерам, склаў 89.6 мільёна долараў, павялічыўшыся на 42% г/г. У разліку на акцыю прыбытак на акцыю ў памеры $2.44 павялічыўся на 41% у параўнанні з $1.73, зарэгістраванымі ў 3 квартале 21 г.
Гэтыя салідныя прыбыткі падтрымалі дывідэнды кампаніі, якія былі аб'яўлены ў памеры 37.5 цэнта на звычайную акцыю і былі выплачаны 2 снежня. Пры такой хуткасці дывідэнды ў гадавым вылічэнні дасягаюць 1.50 даляра на акцыю і даюць прыбытковасць 9.2%. Гэтая прыбытковасць больш чым у 4 разы вышэйшая за сярэднюю прыбытковасць кампаній, якія каціруюцца на біржы S&P, і на 1.5 пункта вышэйшая за апошнюю зарэгістраваную інфляцыю.
5-зоркавы аналітык Jefferies Амар Нокта уражаны выкананнем GSL за апошнія месяцы, напісаўшы: «Кампанія знаходзіцца ў вельмі добрым становішчы са значным адставаннем у даходах, які павялічыўся на працягу квартала за кошт фіксацыі 10 караблёў на тэрмін чартэраў, і мае вялікую гнуткасць у будучыні... З кансерватыўны і дысцыплінаваны падыход, мы лічым, што GSL мае дастатковую гібкасць, каб скарыстацца магчымасцямі, якія могуць узнікнуць у будучыні...»
На наш погляд, прыбытковасць пераканаўчая, бо выплата складае ўсяго адну чацвёртую частку бягучага свабоднага грашовага патоку кампаніі. Кіраўніцтва таксама выкупіла 15.1 мільёна долараў сваіх акцый у звароце ў верасні і кастрычніку», - дадаў аналітык.
З гэтай мэтай Nokta ўсталёўвае тут рэйтынг "Купіць", а таксама мэтавую цану ў 25 долараў, што прадугледжвае магчымасць росту кошту акцый на ~55% на працягу аднаго года. Зыходзячы з бягучай дывідэнтнай прыбытковасці і чаканага павышэння кошту, акцыі маюць ~64% патэнцыйнага профілю агульнай прыбытковасці. (Каб паглядзець паслужны спіс Nokta, Клікніце тут)
Пераходзячы цяпер да астатняй часткі Стрыт, іншыя аналітыкі на той жа старонцы. З 3 пакупкамі і без утрыманняў або продажаў, на вуліцы кажуць, што GSL - гэта моцная пакупка. Сярэдняя мэтавая цана акцый складае 32.67 даляра, а кошт акцый - 16.15 даляра з гадавым патэнцыялам росту ~102%. (Глядзіце прагноз акцый GSL на TipRanks)
Энергія Чэсапіка (ЧК)
Зараз мы звернемся да энергетычнай галіны, дзе Chesapeake з'яўляецца буйным гульцом у сектары разведкі і распрацоўкі вуглевадародаў. Кампанія працуе па ўсёй Паўночнай Амерыцы і мае асноўныя актывы ў некалькіх найбольш прадуктыўных рэгіёнах Паўночнай Амерыкі па здабычы прыроднага газу, у тым ліку ў фармацыі Texas Eagle Ford, у сланцах Marcellus у Пенсільваніі і асабліва ў фармацыі Haynesville у Луізіяне. У канцы мінулага года пацверджаныя запасы Chesapeake складаліся ў асноўным з прыроднага газу - 69%, але ўключалі значную колькасць звадкаванага прыроднага газу (8%) і нафты (23%).
Моцная аснова Chesapeake у рэальных актывах падтрымлівае добрыя фінансавыя вынікі кампаніі. Даходы і прыбытак ідуць па ўзыходзячай траекторыі з другога квартала мінулага года; у справаздачы за 3 квартал 22 г., апошняй апублікаванай, кампанія паведаміла аб агульным даходзе больш за 4.1 мільярда долараў. Грашовыя сродкі ад аперацый склалі больш за 1.3 мільярда долараў, а чысты прыбытак у 883 мільёны долараў азначае прыбытак на акцыю ў 6.12 долара. На скарэкціраванай аснове прыбытак у памеры 730 мільёнаў долараў прывёў да скарэкціраванага разводненага прыбытку на акцыю ў памеры 5.06 долара, павялічыўшыся на 112% у параўнанні з 3 кварталам 21 года.
Уяўляючы асаблівую цікавасць для інвестараў, таму што ён непасрэдна падтрымлівае палітыку дывідэндаў кампаніі, Chesapeake паведаміў аб штоквартальным рэкордным свабодным грашовым патоку ў 3 квартале ў памеры 773 мільёнаў долараў. Кампанія Chesapeake дасягнула гэтага канчатковага выніку, нават калі за квартал вярнула акцыянерам 1.9 мільярда долараў шляхам спалучэння выкупу акцый і выплаты дывідэндаў.
Апошнія абвешчаныя дывідэнды з улікам рэгулярных і дадатковых плацяжоў склалі 3.16 даляра і былі выплачаны 1 снежня мінулага года. Пры цяперашняй выплате дывідэнд складае 12.64 даляра ў гадавым вылічэнні за звычайную акцыю, а прыбытковасць складае ўражваючых 13.4%. Гэта рэдкая акцыя, якая выплачвае агульныя дывідэнды больш чым у 6 разоў у сярэднім.
У сваім асвятленні Chesapeake для Jefferies, Лойд Бірн, яшчэ адзін з 5-зоркавых аналітыкаў Jefferies, бачыць некалькі прычын для пастаяннага аптымізму ў дачыненні да акцый, заяўляючы: «Нам па-ранейшаму падабаецца CHK з-за ацэнкі, добра размешчаных актываў, саліднай прыбытковасці акцыянераў і пастаяннага прагрэсу ў стратэгіі Хэйнсвіля… CHK мае салідную і збалансаваную структуру вяртання акцыянераў. За 22 год CHK верне ~2.3 мільярда долараў, або ~17% ад бягучай рынкавай капіталізацыі».
«Мы лічым, што кампанія працягне апартуністычна дадаваць базісныя / хэджы / фізічныя кантракты з устаноўленымі дыферэнцыяламі ў свой профіль на 2023 год, дапамагаючы абараніць прыбытковасць на верагодна няўстойлівым рынку газу», - дадаў аналітык.
Забягаючы наперад, Byrne дае CHK рэйтынг "Купіць" з мэтавай цаной у 150 долараў ЗША, якая паказвае на рост на ~56% у бліжэйшыя 12 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Бірна, Клікніце тут)
У цэлым Chesapeake атрымаў 6 апошніх аглядаў ад аналітыкаў Street, і іх вынікі ўключаюць 5 пакупак супраць аднаго ўтрымання - для кансенсус-рэйтынгу моцнай пакупкі акцый. Бягучая гандлёвая цана акцый складае 146.33 даляра, што сведчыць аб гадавым патэнцыяле росту ў 53%. (Глядзіце прагноз акцый CHK на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html